超過(guò)40萬(wàn)人在聽(tīng)

每天半元錢，聽(tīng)吳曉波說(shuō)世界萬(wàn)千

文/巴九靈（微信公眾號(hào)：吳曉波頻道）

9月初,，同學(xué)們陸續(xù)回校,，但21歲的朱毓迪再也無(wú)法走進(jìn)校園，他死于校園貸,。

“哥對(duì)不起你,，哥先走了?！睅滋烨?，朱毓迪給同學(xué)發(fā)完這條短信后，便失蹤了,。幾天后,，警方在漢江中找到了他的遺體，左手腕有傷,，確認(rèn)為自殘,。

父親怎么都想不到，平時(shí)乖巧聽(tīng)話的兒子居然陸陸續(xù)續(xù)在10多個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)上借了20多萬(wàn),，其中一部分由同學(xué)幫忙借款,。而警方調(diào)查他的貸款用途，竟然只是聚餐和還貸款,。

從一筆幾千塊的貸款開(kāi)始,，利滾利至幾十萬(wàn)，最后被逼得走上絕路，并非只有朱毓迪一個(gè),。

校園貸本身無(wú)罪,，但由校園貸引發(fā)的一系列裸貸、高利息,、惡性催貸等事件,，讓人覺(jué)得它“罪孽深重”。

對(duì)此,，監(jiān)管部門緊急按下暫停鍵,。6月份，銀監(jiān)會(huì),、教育部,、人社部聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)校園貸規(guī)范管理工作的通知》，要求一律暫停網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)開(kāi)展在校大學(xué)生網(wǎng)貸業(yè)務(wù),。9月6日的新聞發(fā)布會(huì)上,，教育部對(duì)校園貸事件再次強(qiáng)調(diào)“一律禁止”。

大學(xué)生有合理的貸款需求,，這種一刀切的做法真的好嗎,？但若不這樣做，亂象問(wèn)題又該如何解決,？面對(duì)這個(gè)如此矛盾的問(wèn)題,，來(lái)聽(tīng)聽(tīng)大頭的分析。

黃震

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究院院長(zhǎng)

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)

校園貸款的需求一直在

只是禁止的話會(huì)按下葫蘆浮起瓢

校園貸是由大學(xué)生的借貸需求而形成的市場(chǎng),，最早是由正規(guī)金融機(jī)構(gòu),、政策性銀行提供助學(xué)貸款和服務(wù)，也有商業(yè)銀行通過(guò)信用卡為大學(xué)生提供借款,。

這本來(lái)是個(gè)很好的勢(shì)頭,，但后來(lái)因?yàn)榉N種原因，如借貸的學(xué)生拖延還款甚至聯(lián)系不上等情況,，很多銀行都停止了校園貸業(yè)務(wù),，相關(guān)的信用卡業(yè)務(wù)也被叫停。

但是這一塊的需求仍然存在,，所以在互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是網(wǎng)貸平臺(tái)興起之后,，抓住并填補(bǔ)了這一空白市場(chǎng)。從某種意義上說(shuō),，有積極的意義,。

但因?yàn)闆](méi)有規(guī)范措施，網(wǎng)貸平臺(tái)既沒(méi)有牌照,，也沒(méi)有可遵守的標(biāo)準(zhǔn),，校園貸也就劍走偏鋒,，出現(xiàn)了很多風(fēng)險(xiǎn)性事件，甚至出現(xiàn)惡性催收,、裸貸等,。

從去年到今年的這場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融整治中，校園貸也成為重點(diǎn)整治的領(lǐng)域,，從整治結(jié)果來(lái)看,，效果并不明顯。后來(lái)銀監(jiān)會(huì),、教育部,、人社部才對(duì)其采取暫停的措施，這種方案也是不得已而為之,。

從理性上來(lái)說(shuō),，校園貸款有著客觀的需求，如果只是禁止,，還是會(huì)按下葫蘆浮起瓢,。

所以要疏堵結(jié)合，一方面要暫停不規(guī)范的校園貸,，防止出現(xiàn)負(fù)面和惡性事件,；另一方面,，支持和鼓勵(lì)銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供校園貸款,。

余豐慧

經(jīng)濟(jì)學(xué)家

經(jīng)濟(jì)金融評(píng)論家

網(wǎng)貸平臺(tái)把民間借貸搬到了網(wǎng)絡(luò)上

發(fā)放給大學(xué)生叫期限錯(cuò)配

其實(shí)，從嚴(yán)格意義或者本質(zhì)上來(lái)說(shuō),，網(wǎng)貸平臺(tái)并不是互聯(lián)網(wǎng)金融,，只不過(guò)是民間借貸或者民間高利貸搬到網(wǎng)絡(luò)上而已。這就決定了網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)放貸款的一個(gè)基本特征是貸款利率畸高,，近乎高利貸,。

由于網(wǎng)貸平臺(tái)自身的盲目發(fā)展，對(duì)金融特別是信用業(yè)務(wù)根本沒(méi)有嚴(yán)格制度約束,，沒(méi)有對(duì)貸款對(duì)象信用,、自身收入、歸還本息能力的詳盡和真實(shí)考察的能力,，致使將貸款發(fā)放給了不該發(fā)放的對(duì)象,，校園大學(xué)生就是之一。

校園大學(xué)生未出校門,，沒(méi)有任何收入來(lái)源,，承擔(dān)債務(wù)性融資的能力為零；信用狀況與記錄基本是空白,；歸還網(wǎng)貸本息的不確定性風(fēng)險(xiǎn)極大,；承擔(dān)貸款特別是高利率的網(wǎng)貸能力極低。

將畸高利率的網(wǎng)貸發(fā)放給校園的大學(xué)生，金融里有一個(gè)術(shù)語(yǔ)叫做“期限錯(cuò)配”,，這完全是金融本質(zhì)和性質(zhì)的嚴(yán)重錯(cuò)配,，也就決定了爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)是在預(yù)料之中。

但目前一刀切的做法不妥,，應(yīng)該對(duì)網(wǎng)貸企業(yè)徹底叫停,，而對(duì)于大型互金公司的普惠金融，諸如螞蟻金服,、京東金融等應(yīng)該允許適度滲透,，國(guó)有金融必須致力于校園助學(xué)貸款、普惠貸款以及學(xué)生創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新貸款,。

同時(shí),，對(duì)部分大學(xué)生確實(shí)需要的融資需求，低利率的政策性金融要全覆蓋,。比如：困難大學(xué)生維持學(xué)業(yè)的學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)所需,，助學(xué)貸款必須完全滿足，而且要簡(jiǎn)化程序,、提高效率,，及時(shí)高效、無(wú)縫鏈接發(fā)放到學(xué)生手中,。

對(duì)于臨近畢業(yè),，立志創(chuàng)業(yè)大學(xué)生的啟動(dòng)資金資本需求，政策性銀行應(yīng)該設(shè)立大學(xué)生低息創(chuàng)業(yè)貸款,，降低大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)成本,。同時(shí)，國(guó)家資本,、民營(yíng)資本等應(yīng)該積極設(shè)立大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金,，扶持有志向創(chuàng)業(yè)大學(xué)生的融資所需。

薛洪言

蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任

放貸機(jī)構(gòu)瘋狂分食小眾市場(chǎng)

生生做死了校園貸

大學(xué)生消費(fèi)貸款某種程度上是一種剛需,，是客觀存在的市場(chǎng)需求,。

據(jù)《中國(guó)高等教育質(zhì)量報(bào)告》，2015年中國(guó)大學(xué)生在校人數(shù)達(dá)到3700萬(wàn),，大學(xué)生消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)4000億元,，即大學(xué)生年均消費(fèi)金額約1萬(wàn)元。

曾有機(jī)構(gòu)調(diào)查顯示,，2014年,，使用過(guò)分期支付的大學(xué)生數(shù)量約在100-200萬(wàn)人。假定參與互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)分期的大學(xué)生人均分期金額為3000元（一部高端國(guó)產(chǎn)手機(jī)或舊款蘋果手機(jī)的價(jià)格）,。

以200萬(wàn)計(jì),，消費(fèi)分期在大學(xué)生群體中的滲透率僅為5.4%,，市場(chǎng)規(guī)模約為200萬(wàn)*人均分期金額3000元=60億元人民幣。

所以,，既便在分期平臺(tái)的努力下,，消費(fèi)分期在大學(xué)生群體中的滲透率提升至20%左右，市場(chǎng)規(guī)模也僅僅222億元而已,，而背后對(duì)應(yīng)的從業(yè)者是三大電商巨頭,、持牌消金公司、數(shù)百家分期平臺(tái),、數(shù)千家網(wǎng)貸平臺(tái),。

顯然，這是個(gè)典型的小眾市場(chǎng),，大家分食之下,，撐不起任何一家放貸機(jī)構(gòu)的巨頭夢(mèng)。

但放貸者不管這些,，2014年,，校園分期市場(chǎng)同比增長(zhǎng)200%以上，此后更是要實(shí)現(xiàn)更快地增長(zhǎng),。擴(kuò)展隊(duì)伍,、攻下一個(gè)又一個(gè)的學(xué)校、一層一層地下指標(biāo),，總之,，增長(zhǎng)、增長(zhǎng),、增長(zhǎng),，恰恰沒(méi)注意到這是個(gè)典型的小眾市場(chǎng),。

在小河渠里開(kāi)大船,，不擱淺才怪。

其實(shí),，校園貸本身沒(méi)有危害,，當(dāng)校園貸利率過(guò)高或大學(xué)生無(wú)法正常還款遭遇暴力催收時(shí)，才會(huì)帶來(lái)危害,。創(chuàng)業(yè)型消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)水平高,，加重了還款負(fù)擔(dān)，變相提高了不良率,，加上非法催收,，使得整個(gè)校園貸行業(yè)面臨很大的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)。

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