套利的概念相對來說比較廣泛，除了跨市套利,，還有跨期套利,，跨品種套利等多種套利交易方式，而白銀跨市套利是指在某個市場買入（或者賣出）某一交割月份的白銀合約的同時,，在另一個市場上賣出（或者買入）白銀相應的合約,，以期利用兩個市場的價差變動來獲利。白銀跨市套利也就是在一個市場做多,，另一個市場做空,，套取差價利潤。

在商品期貨與金融期貨套利品種當中,，只有白銀既具有商品期貨的波動性又具有金融期貨的均值回歸性,，波動性保證了套利的獲利空間，均值回歸保證金套利的低風險特性,，因此作為套利品種來說,，白銀是完美的套利品種。

匯譽財經建議以追求低風險為先,，月收益率預期在1.5%-2%,，以日內短線套利為主，盡量避免隔夜可能造成的“正常價差區(qū)間”變化的影響,，以交易頻率來換得利潤的積累,。總而言之,，風險厭惡型的投資觀念,，穩(wěn)健的合理收益預期，以及堅定的交易執(zhí)行力,，是作為套利交易的先決條件,。

一,、市場的選擇

所謂“跨市套利”，即在不同市場間通過基差變化來獲取套利收益,，那么首先要確定哪兩個或者幾個來作為套利市場,。從國內目前白銀交易市場來看，主要合約集中于上海期貨交易所的白銀期貨,、上海黃金交易所的白銀T+D,，以天通銀為主的各地方現貨交易市場，以及外盤市場,。

二,、基準差的判定和基準區(qū)間的界定

基準差的判定和基準區(qū)間的界定是白銀套利交易的核心內容,，計算價差偏離首要的就是確定價差所屬的“正常區(qū)間”,。我們從期貨白銀上市之后就開始統(tǒng)計其主力合約價格與TD的價格變化趨勢，每天統(tǒng)計價差落分布,，再將統(tǒng)計數據繪表制圖,，計算出總體的價差范圍以及隨著交割月的臨近，價差變化的趨勢范圍,，然后再結合實際行情進行判定,，并且制定出基差異常變化的應對方案，基本上已經可以滿足交易需求,。

在確定下價差所屬的正常范圍,，那么由價差波動區(qū)間+手續(xù)費構成“無套利空間”，在價差偏離出無套利空間的時候,，有序的開倉,，在價差回歸的時候平倉，那么實際操作相對來說并不復雜,。一單的利潤通常來說都比較穩(wěn)定,，標準單在10分鐘之內完成交易，次一點的單子也會在日內平倉,。我們的交易機會一般來說都是等來的,，可能兩三天沒有交易機會，也可能一天有2-3次的操作時機,，利潤通過多比交易穩(wěn)定積累,，通常來說足以完成收益預期。

三,、交易風險及應對

我們所做的套利交易,，價差風險很小，基本上風險還是在于操作上,，最容易出現的莫過于一邊開倉,，另一邊未開成,，還有就是價差計算失誤以及交易機會的錯過。一般來說,，如果交易出現一邊未開成的情況,，通常來說在虧損2、3個點的情況下,，都需要堅決止損,，來杜絕投機思想。

以上就是匯譽財經總結的白銀跨市套利交易操作技巧,，更多白銀投資要點盡在匯譽財經,！