在昨天的文章中，《價值事務(wù)所》和大家簡單聊了聊以掃地機器人為代表的清潔機器人未來的空間以及行業(yè)格局,。

總的來說,，目前清潔機器人行業(yè)已經(jīng)渡過最早的“技術(shù)狂熱者”滲透期，來到了向“早期用戶”滲透階段,，參考洗衣機從剛開始的可選消費品最終成為家家必備的剛需消費品,，所長認為，隨著清潔機器人功能越來越強大,，用不了多久也會重演“洗衣機”的歷史,。

清潔機器人的核心在于算法，基本遵循用戶越多,、數(shù)據(jù)越多,、產(chǎn)品越好用的情況，因此,，行業(yè)龍頭先發(fā)優(yōu)勢明顯,。目前，掃地機器人行業(yè)以科沃斯,、石頭科技為代表的雙寡頭局面已經(jīng)非常明顯了,，后來者基本翻不出什么浪來，除了小米系新秀追覓科技還有點希望外,，其余品牌和龍頭差太遠,。

由于國內(nèi)用戶量、數(shù)據(jù)量比海外強了不是一點半點,，且擁有完整產(chǎn)業(yè)鏈及工程師紅利，國內(nèi)龍頭單就產(chǎn)品力來說,，是遠勝過海外龍頭的,。如果仔細對比一下iRobot和國內(nèi)的產(chǎn)品，iRobot基本落后科沃斯,、石頭兩年以上,，所以,，未來海外市場大概率也會被國內(nèi)品牌拿下。

一個高速爆發(fā)的國內(nèi)市場,、一個比較穩(wěn)定的競爭格局疊加還有海外更廣闊的空間,，所長覺得，清潔機器人的頭部企業(yè)非常值得一看,。

01

以掃地機器人為例,，2021年，國內(nèi)基本呈現(xiàn)一超多強的局面,，科沃斯線上市占率達45%,，線下更是達到了87.4%。

當然,，這里面有2021年石頭科技的集成式產(chǎn)品G10s（既可以掃地還可以拖地）還沒上市的原因,，也和行業(yè)里包括石頭科技在內(nèi)的其他玩家還沒開始布局線下渠道有關(guān)。2022年石頭的G10s問世后市占率迅速躥上來,，截至2022年10月,，已經(jīng)縮小了同科沃斯的差距。不過,，科沃斯依然還是絕對的龍頭,，截至2022年10月底，整體市占率高達38.75%,，行業(yè)CR5超過90%（目前掃地機器人還是以線上為主要的出貨渠道,，另考慮到科沃斯雙十一的出色表現(xiàn)，11月市占率應(yīng)該會更高）,。

前不久的雙十一中,，科沃斯更是交出亮眼答卷，科沃斯機器人成交 18.9 億,，同比+20%,，添可成交 18.3 億，同比+26%,，合計成交 37.2 億,，同比+24%。

其中,，高端基站類掃地機（下圖的X1,、T10、X1 pro便是其基站產(chǎn)品,，不僅可以掃地還可以拖地,，抹布也可以實現(xiàn)自動清洗，還放了和其他對手類似產(chǎn)品的對比圖,，價位在4k-6k）成交臺數(shù)同比+49%,，洗地機成交臺數(shù)同比+28%,，T10 omni 掃地機和芙萬 2.0 系列洗地機分別在各自品類成交額排名第一。

而老對手石頭科技沒有披露其雙十一成績單,，估計表現(xiàn)不太行,，畢竟雙十一預(yù)售期間的表現(xiàn)就差科沃斯一大截（石頭科技的掃地機品類預(yù)售額同比增長6%，而同期科沃斯為38%）,。

最穩(wěn)的始終還是科沃斯,。

目前科沃斯的機器人產(chǎn)品線已經(jīng)通過科沃斯+一點兩大品牌覆蓋了全部主流價格帶，可以充分滿足用戶的各種需求,。

如果說掃地機器人領(lǐng)域科沃斯還有對手（小米系的石頭科技以及追覓科技）,，在洗地機這個領(lǐng)域，那真就是獨霸天下,，連對手的影子都看不到,。

在清潔家電領(lǐng)域，掃地機器人還算比較出名的,，大家基本都明白那是個啥,，即便沒用過聽名字也大致能猜到，但洗地機估計很少有朋友聽過或者見過,，所長也是在朋友家才得知這到底是個什么玩意兒,，下圖是朋友家的洗地機，芙萬一代,，有點舊了,，畢竟用了幾年了，但依然還是很好用,。

這玩意兒概括一下就是：智能版的拖把,，可以自己清洗拖布，里面有馬達,，人只需要輕輕給一個力和方向,，就會帶著人一起往前走，邊走邊強力清洗地面,，然后把污水都吸入機器內(nèi)部（下方的盒子就是裝污水的）,。人只需要給它充電、換臟水,、帶著它在家里溜圈（有點遛狗的感覺）,，就能清潔得非常非常干凈，所長體驗過產(chǎn)品真心覺得很Nice,，現(xiàn)在已經(jīng)出到了芙萬三代,，應(yīng)該比所長體驗的一代更好用了。

這個芙萬背后的品牌就是添可，也屬于科沃斯家族,，雖然洗地機知名度遠遠不如掃地機器人，但在清潔電器中已經(jīng)是非常大的細分品類了,，和掃地機器人的份額相距并不遠,，整體而言，是非常吃香的,。

目前這一市場基本被科沃斯的添可獨占,，因為這個品類的市場潛力完全可以說是科沃斯開發(fā)的。芙萬2020年3月上市,，一上市就爆賣,，上市第一年雙十一便達到4.1億成交額，占國內(nèi)超過70%的市場份額,，第二年雙十一交易額更是突破14億,，即便在消費力特別弱、淘寶GMV沒有增長的2022,，也實現(xiàn)了18.3 億,、同比+26%的成交額。

當然,，添可這個品牌自出生起瞄準的就是家用電器“愛馬仕”戴森的位置,，因此，其定位主要是中高端,，芙萬的定價區(qū)間在2-6k,，必然會留出部分低端市場，公司在近期電話會中透露,，后面會像掃地機器人一樣推出低端品牌,。

由于添可的品牌塑造實在太成功，在清潔電器領(lǐng)域線下市場份額已經(jīng)超越老前輩戴森,，越來越多的購物中心爭著拿好位置給添可,，現(xiàn)在的添可也開始從洗地機橫向擴張至其他領(lǐng)域，推出吸塵器飄萬,、智能料理機食萬（傻瓜式自動烹飪鍋,，大家可以自行在小紅書搜索，簡直太高級太好用了,，要不是家里有人做飯,，所長都想買一個）、智能吹風摩萬,、智能美發(fā)梳秀萬,、智能空氣凈化器芳萬……

也許用不了多久，消費者就會把添可和更美好的智能生活掛鉤,，嘖嘖,，現(xiàn)代生活真是好,，這么多好用的“高科技”……

截至2022上半年，科沃斯服務(wù)機器人與添可智能生活電器為公司貢獻的營收基本實現(xiàn)對半開,。

02

不論掃地機器還是洗地機，科沃斯無疑是非常成功的,，在國內(nèi)相應(yīng)領(lǐng)域均是第一,，且線上線下渠道全渠道兼顧，競對基本不配和他做對手,。

最重要的是,，不僅局限于國內(nèi)，其實公司在海外的表現(xiàn)依然可圈可點,。截至2022H1,，科沃斯品牌海外業(yè)務(wù)收入同比增長 17.2%，添可品牌海外業(yè)務(wù)收入同比增長 15.9%,，占各自收入比重分別達到 27.1%和 27.7%,，掃地機器人在海外各主要消費市場的亞馬遜平臺月銷量均位居前十，在德國,、日本,、英國、澳大利亞,、意大利,、法國等主要市場位居前三。

而且,，國內(nèi)收入遠大于海外主要還是近期的事情,，更久以前，科沃斯還是一個地道的以外銷為主的企業(yè),，一直到2019年,，國內(nèi)才開始真正反超海外。

至于科沃斯為什么能走到今天,，這還要從其歷史說起,。

我們要知道，掃地機器人的前身其實就是吸塵器,，1996年,，世界上第一臺掃地機器人“三葉草”正是基于原有吸塵器基礎(chǔ)改裝來的，只不過當時的機器人還不能用,。

而科沃斯在做掃地機器人之前,，已經(jīng)在吸塵器行業(yè)做了多年的代工，像優(yōu)羅普洛、雪華鈴等知名的吸塵器國際品牌商就是公司的客戶,，2006年,，科沃斯的營收就已經(jīng)達到了10億（這也是直到2022年上半年，我們在其財務(wù)報表中依然能看到ODM/OEM業(yè)務(wù)的原因,，雖然現(xiàn)在這部分業(yè)務(wù)占比已經(jīng)小到可以忽略不計了）,。

只不過，公司顯然不甘心只做個代工廠,，早在2000年，公司就開始對掃地機器人進行探索,，2008年,，公司成功研發(fā)出“地寶7系”機器人，算是完成了吸塵器代工廠向掃地機器人品牌商的第一步轉(zhuǎn)型,。

而后,，公司開始由掃地機器人橫向往其余場景的家用機器人擴展，并在那幾年初步搭建起了擦窗戶機器人,、空氣凈化機器人,、管家機器人等全產(chǎn)品線，為如今的添可向高端智能家用電器全領(lǐng)域擴張打下基礎(chǔ),。

多年給國際大牌代工有如下幾個優(yōu)勢：首先,，公司的供應(yīng)鏈能力、產(chǎn)品能力都被大客戶調(diào)教得很好,，產(chǎn)品質(zhì)量及交付肯定沒得說,；其次，代工廠天然就是面向全球的生意,，給國際大牌做過代工,，公司的視野就會打得更開，站的高度也會更高,；其三 ,，不論現(xiàn)在的洗地機還是掃地機器人，核心技術(shù)都還是當年吸塵器那一套,，公司只是把自己的技術(shù)能力進行升級迭代,；其四，由于之前一直在家電圈混,，公司深知線下渠道的重要性,，這也是為什么公司在國內(nèi)線下渠道是所有企業(yè)中做得最好的（或者說其他企業(yè)壓根不在意，大家的注意力都在線上）,，其實很多高端家電恰恰是線下才能促成交易的,，線上和線下的消費者購物行為很多時候并不重合。

這也是科沃斯、添可能快速出圈得到消費者青睞的原因所在,，主要是公司各方面能力都確實很強,。

03

由于2022年消費不景氣，科沃斯對部分產(chǎn)品進行了降價試圖拉動需求（主要是T10降價,，T10又被稱為閹割版X1）,，因此導(dǎo)致2022前三季度業(yè)績有些增收不增利，但這也并非科沃斯一家的問題,，而是近乎所有可選消費在2022年共同面對的問題,。如果多看幾家企業(yè)尤其可選消費在2022年的表現(xiàn)，就會發(fā)現(xiàn)科沃斯的表現(xiàn)已經(jīng)算不錯的了,。

還是如前文所講,，《價值事務(wù)所》看好清潔家電從當下的可選消費向未來的必選消費滲透，不論掃地機器人還是其他清潔家電,，家電行業(yè)的特征就是迭代式進步,，之前的每一點努力都可以為后面的產(chǎn)品迭代埋下伏筆，只要公司沒有放棄努力,，還具備競爭力,，那未來就是星辰大海。

科沃斯過往文章合集：科沃斯