本文從杜邦分析法分析起,，詳細講解商業(yè)銀行利潤相關指標的計算方法和指標意義,。利潤指標在CAMELS 中評級共20分（滿分100分），對銀行最終監(jiān)管評級結(jié)果非常重要,，所以對于貸款撥備率能下調(diào)至2.5%以下,，撥備覆蓋率至150%以下的商業(yè)銀行，有助于提升利潤空間,，提高整體監(jiān)管評級,。

杜邦分析體系，又稱杜邦財務分析體系,，是利用各主要財務比率之間的內(nèi)在聯(lián)系,，對公司財務狀況和經(jīng)營成果進行綜合系統(tǒng)評價的系統(tǒng)方法。杜邦分析體系對一般企業(yè)和銀行分析方法略有差別,，本文講解用于分析銀行的方法和邏輯,。需要注意的是,，杜邦分析體系多為靜態(tài)時點指標，未計算凈資產(chǎn)的平均余額,，因此相關指標用其他名稱代替,，以示區(qū)別。

第一層,，凈資產(chǎn)收益率

凈資產(chǎn)收益率又稱權益報酬率,、權益凈利率、具有很強的可比性,，也是綜合性最強的財務分析指標,，是杜邦分析系統(tǒng)的起點和核心，位于金字塔最頂層,。

第二層,，總資產(chǎn)凈利率和權益乘數(shù)

第三層，營業(yè)凈利潤率,、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)負債率

第四層,，凈利潤、營業(yè)凈收入,、總資產(chǎn),、總負債

第五層，收入,、成本,、資產(chǎn)和負債細項

相關細項分別從《G01資產(chǎn)負債項目統(tǒng)計表》和《G04利潤表》中采集。

資本利潤率（ROE,，Return on Equity）,又稱凈資產(chǎn)利潤率（Rate of Return on Common Stockholders' Equity）是指銀行在一個會計年度內(nèi)獲得的稅后利潤與資本平均余額的比率,，用以衡量銀行所有者投入資本形成權益的獲利水平。從股東或者投資者的角度看,，資本利潤率反映商業(yè)銀行資本的增值能力,，是正向指標。根據(jù)《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標(試行》,，商業(yè)銀行資本利潤率應大于等于11%,。

資本利潤率=稅后利潤/ 權益×100%×折年系數(shù)

稅后利潤= G04_[11.A少數(shù)股東損益] G04_[12.A凈利潤]

權益=G01_[50.C少數(shù)股東權益] G01_[59.C所有者權益合計]

權益平均余額為“G01_[50.C少數(shù)股東權益] G01_[59.C所有者權益合計]”年初數(shù)和本期數(shù)的算術平均值。

 “少數(shù)股東權益”與“少數(shù)股東損益”一樣,，只有在并表情況下才會存在,，“少數(shù)股東損益”簡稱少數(shù)股權。在母公司擁有子公司股份不足100%,，即只擁有子公司凈資產(chǎn)的部分產(chǎn)權時,，子公司股東權益的一部分屬于母公司所有，即多數(shù)股權,，其余一仍屬外界其他股東所有,，由于后者在子公司全部股權中不足半數(shù),，對子公司沒有控制能力，故被稱為少數(shù)股權,。

其一,，資本利潤率衡量股東投資收益水平。

資本利潤率是對投資者投入的資本所產(chǎn)生經(jīng)濟利潤回報的評價,。資本利潤率指標數(shù)值越高, 則銀行給投資者帶來的收益水平越高,。上市銀行的靜態(tài)市盈率（PE）=股票價格/每股收益，在股票價格固定的情況下,，資本利潤率越高,，股票市盈率越低。

其二,，資本利潤率部分取決于資產(chǎn)盈利能力,。

按照杜邦分析法，資本利潤率可以分解為資產(chǎn)利潤率和權益乘數(shù),，即:資本利潤率=稅后利潤/權益×100%=（稅后利潤/總資產(chǎn)）×（總資產(chǎn)/權益）×100%=資產(chǎn)利潤率×權益乘數(shù)×100%。因此,，在權益乘數(shù)固定情況下,，資產(chǎn)利潤率越高，資本利潤率越高,。

其三,，權益乘數(shù)反映銀行財務杠桿運用能力。

銀行少部分資金來源于股東投入資本形成的所有者權益,，大部分資金是銀行借入債權人資金（吸收的存款）,，若無資本充足率和杠桿率限制，理論上銀行能將權益乘數(shù)放大到無限大,。因此,，在監(jiān)管允許范圍內(nèi)，銀行財務杠桿運用能力越強,，資本利潤率越高,。

2017年，商業(yè)銀行平均資本利潤率12.56%,，同比下降0.82個百分點,，為近年來最低水平。商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤17477億元,，增幅5.98%,，同比多增3.54個百分點。比較可以發(fā)現(xiàn),，資本利潤率在第四季度達到相對最低點與第四季度單季利潤的大幅下降有著直接關系,。此外,，資本利潤率的下降與權益乘數(shù)下降也有一定的關系?？陀^證明,，新資本管理辦法的施行抑制了商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)擴張的速度。

資本利潤率指標也可以衍生2個指標,，其一為稅前經(jīng)營資本利潤率,，分子項為扣除資產(chǎn)減值損失前利潤總額；其二為稅前賬面資本利潤率,，分子項為扣除資產(chǎn)減值損失后利潤總額,。通過上述2個指標的分析，一是可以對比不考慮資產(chǎn)減值損失和所得稅影響的資本利潤率,，二是可以對比不考慮所得稅影響的資本利潤率,。

資產(chǎn)利潤率是指商業(yè)銀行在一個會計年度內(nèi)獲得的稅后利潤與總資產(chǎn)平均余額的比率，是綜合評價商業(yè)銀行經(jīng)營管理業(yè)績最常用的重要指標, 是正向指標,。根據(jù)《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標(試行》,，商業(yè)銀行資產(chǎn)利潤率應大于等于0.6%。

資產(chǎn)利潤率=稅后利潤/ 總資產(chǎn)平均余額×100%×折年系數(shù)

平均余額是指期初（年初）余額和季末余額的算術平均數(shù),，平均余額= (期初余額 期末余額) /2,。

折年系數(shù)是財務指標的一個參數(shù)，計算時點時的年度資產(chǎn)利潤率,、資本利潤率等指標時使用,。月度折年系數(shù)=12/n，季度折年系數(shù)=4/n,。n是指標所在月（季）的月（季）數(shù),。一季度、二季度,、三季度和四季度的折年系數(shù)分別為4,、2、4/3和1,。

稅后利潤= G04_[11.少數(shù)股東損益] G04_[12.凈利潤]

總資產(chǎn)平均余額為G01_[25.資產(chǎn)總計]年初數(shù)和本期數(shù)的算術平均值,。

 “少數(shù)股東損益”只有在并表情況下才會存在，“少數(shù)股東損益”是指公司合并報表的子公司其它非控股股東享有的損益,，需要在利潤表中予以扣除,，但在并表監(jiān)管中仍屬于銀行集團的稅后利潤。少數(shù)股東損益可以這樣理解,，A銀行產(chǎn)生1億元利潤,，A銀行作為主發(fā)起行設立了一家村鎮(zhèn)銀行，控股70%。該村鎮(zhèn)銀行當年也貢獻100萬元利潤,，這樣公司合并報表顯示共有1.01億元利潤,，但這1.01億元并非全部歸A銀行股東所有，還需劃出村鎮(zhèn)銀行利潤的30%,，即30萬元分配給該村鎮(zhèn)銀行的少數(shù)股東,，這樣，A銀行全體股東可以享受分配的最終凈利潤為1.007億元,。

其一,，資產(chǎn)利潤率衡量單位資產(chǎn)收益率。資產(chǎn)利潤率是對銀行機構的資產(chǎn)運用成效進行總括性評價,。資產(chǎn)利潤率指標數(shù)值越高, 則單位資產(chǎn)收益水平越高, 反映了商業(yè)銀行在拓展收入渠道,、提高產(chǎn)品收益水平、控制負債成本等方面越有效,。

其二,，資產(chǎn)利潤率關鍵因素在于分子。在貸款撥備率和撥備覆蓋率監(jiān)管標準的控制下,，利潤是個可調(diào)節(jié)指標,，通過逆周期的動態(tài)調(diào)整（降低撥備覆蓋率），銀行的資產(chǎn)利潤率可以避免大起大落,，相對平滑穩(wěn)定,。

其三，資產(chǎn)利用率高低影響資產(chǎn)利潤率,。因為資產(chǎn)利潤率=稅后利潤/總資產(chǎn)=(稅后利潤/收入總額)×(收入總額/ 總資產(chǎn))=收入凈利潤率×資產(chǎn)利用率,。資產(chǎn)利用率高低取決于2個因素,，一是銀行機構資產(chǎn)結(jié)構中能夠生息或產(chǎn)生投資收益的盈利性資產(chǎn)比例,，二是盈利性資產(chǎn)的收益能力。

資產(chǎn)利潤率指標還可以衍生2個指標,，其一為稅前經(jīng)營資產(chǎn)利潤率,，分子項為扣除資產(chǎn)減值損失前利潤總額；其二為稅前賬面資產(chǎn)利潤率,，分子項為扣除資產(chǎn)減值損失后利潤總額,。通過上述2個指標的分析一是可以對比不考慮資產(chǎn)減值損失和所得稅影響的資產(chǎn)利潤率，二是可以對比不考慮所得稅影響的資產(chǎn)利潤率,。

調(diào)整資產(chǎn)利潤率是考慮信用風險資產(chǎn)減值準備缺口后在一個會計年度內(nèi)獲得的稅后利潤與總資產(chǎn)平均余額的比率,。由于撥備覆蓋率和貸款撥備率的影響，銀行資產(chǎn)減值準備缺口普遍沒有,，該指標逐步被淡忘,，但近年來，部分銀行不良貸款上升較快，資產(chǎn)減值準備缺口再度出現(xiàn),，該指標有必要再進行統(tǒng)計,。

調(diào)整后資產(chǎn)利潤率=（稅后利潤-表內(nèi)外信用風險資產(chǎn)減值準備缺口）/資產(chǎn)平均余額×100%×折年系數(shù)

稅后利潤= G04_[11.少數(shù)股東損益] G04_[12.凈利潤]

總資產(chǎn)平均余額為G01_[25.資產(chǎn)總計]年初數(shù)和本期數(shù)的算術平均值。

各項資產(chǎn)減值準備現(xiàn)在已經(jīng)被信用風險資產(chǎn)減值準備取代,，信用風險資產(chǎn)取《G11_II資產(chǎn)質(zhì)量及準備金》中,，[21.2信用風險資產(chǎn)減值準備合計]。要判斷是否有缺口,，用已經(jīng)計提的信用風險資產(chǎn)減值準備與應計提的信用風險資產(chǎn)減值準備進行比較,，如果為正數(shù)，則缺口為0,，如果是負數(shù)則以正數(shù)填報實際缺口金額,。

應計提的信用風險資產(chǎn)減值如果按照貸款減值準備計提比例，則計算方法為表內(nèi)外信用風險資產(chǎn)關注類余額×2% 次級類余額×25% 可疑類余額×50% 損失類余額×100%,。

風險資產(chǎn)利潤率指商業(yè)銀行凈利潤與風險加權資產(chǎn)的比率, 用來衡量商業(yè)銀行收益與風險的關系,。風險資產(chǎn)利潤率指標是從商業(yè)銀行經(jīng)營風險的角度來評價銀行的收益, 是一個對資產(chǎn)利潤率進行調(diào)節(jié)的正向指標。

風險資產(chǎn)利潤率= 稅后利潤/ 風險加權資產(chǎn)平均余額×100%×折年系數(shù)

風險加權資產(chǎn)取《G40資本充足率匯總表》中[9.應用資本底線及校準后的風險加權資產(chǎn)合計],不采用資本計量高級法的銀行為[4.信用風險加權資產(chǎn)] [5.市場風險加權資產(chǎn)] [6.操作風險加權資產(chǎn)],。

其一, 風險資產(chǎn)利潤率是從風險視角考察資產(chǎn)利潤率,。商業(yè)銀行是經(jīng)營和管理風險的行業(yè), 其收益中相當部分是經(jīng)營風險獲得的風險補償，高收益可能對應的是高風險,。如果不考慮風險因素,，只注重資產(chǎn)利潤率的監(jiān)管, 商業(yè)銀行就會較少考慮風險因素而更多追求利潤最大化，造成經(jīng)營的短期行為,。

其二,，風險資產(chǎn)利潤率能更真實地反映在承擔同等風險水平下銀行的收益能力。一般而言,，風險資產(chǎn)利潤率應大于資產(chǎn)利潤率,。若風險加權資產(chǎn)較表內(nèi)總資產(chǎn)大許多，導致風險資產(chǎn)利潤率遠小于資產(chǎn)利潤率,，則說明銀行表內(nèi)外信用風險資產(chǎn)的風險敞口較大,，尤其是承擔風險的表外業(yè)務敞口過大，因為表外信用風險資產(chǎn)余額不在資產(chǎn)利潤率分母之中,。

凈息差是指商業(yè)銀行凈利息收入與平均生息資產(chǎn)的比率, 用以衡量商業(yè)銀行生息資產(chǎn)獲取凈利息收入的能力,。凈息差是評價商業(yè)銀行生息資產(chǎn)收益能力和風險定價能力的關鍵指標, 是一個正向指標。

凈息差=利息凈收入/生息資產(chǎn)平均余額×100%×折年系數(shù)

分子取數(shù)來源為《G04利潤表》,，原報表為G04_[1.A凈利息收入] G04_[5.1A債券投資利息收入],，2016年版本只取[1.A凈利息收入]，因為債券利息收支已經(jīng)分別調(diào)整至利息收支項下,。

凈息差越高, 反映商業(yè)銀行運用生息資產(chǎn)的效率越高,。凈息差的高低取決于兩方面因素,。一是生息資產(chǎn)的收益能力高低, 二是與生息資產(chǎn)對應的資金成本高低。凈息差水平高, 表明商業(yè)銀行生息資產(chǎn)收益水平較高, 或者付息負債融資成本較低,。

2017年末,，商業(yè)銀行凈息差2.10%，同比減少0.12個百分點,。

凈利差是指銀行生息資產(chǎn)和付息負債的利率差,，用來衡量銀行運用付息負債生成生息資產(chǎn)，從而獲取凈利息收入的能力,。該指標是正向指標,，不是核心指標。

凈利差=生息資產(chǎn)平均利率-付息負債平均利率

生息資產(chǎn)平均利率=利息收入÷生息資產(chǎn)平均余額×100%×折年系數(shù)

付息負債平均利率=利息支出÷付息負債平均余額×100%×折年系數(shù)

生息資產(chǎn)和付息負債分別取《G01 資產(chǎn)負債項目統(tǒng)計表》[63.C生息資產(chǎn)]和[64.C付息負債],；

利息收入和利息支出分別取《G04利潤表》 [1.1A利息收入]和[1.2A利息支出],。

凈利差=利息收入÷生息資產(chǎn)-利息支出÷付息負債=（利息凈收入 利息支出）÷生息資產(chǎn)-利息支出÷付息負債=利息凈收入÷生息資產(chǎn) （利息支出÷生息資產(chǎn)-利息支出÷付息負債）=凈息差 （利息支出÷生息資產(chǎn)-利息支出÷付息負債）

若生息資產(chǎn)＞付息負債，則（利息支出÷生息資產(chǎn)-利息支出÷付息負債）＜0,，即,，凈利差＜凈息差；

若生息資產(chǎn)=付息負債,，則（利息支出÷生息資產(chǎn)-利息支出÷付息負債）=0,，即，凈利差=凈息差,；

若生息資產(chǎn)＜付息負債,，則（利息支出÷生息資產(chǎn)-利息支出÷付息負債）＞0，即,，凈利差＞凈息差,。

首先，傳統(tǒng)型銀行凈息差較大,。以存貸款為主的銀行吸收的付息負債,，多數(shù)以生息資產(chǎn)的方式運用出去，生息資產(chǎn)規(guī)模大于付息負債規(guī)模是常態(tài),，凈利差一般小于凈息差,。

其次,，投資型銀行凈利差較大,。越來越多的銀行投資業(yè)務逐年擴大，不能帶來利息收入,，卻能帶來投資收益的資產(chǎn)占比逐年增加,。生息資產(chǎn)規(guī)模小于付息負債規(guī)模變?yōu)榱诵鲁B(tài)，凈利差開始大于凈息差,。

最后,，兩項指標均可能為負數(shù)。正常情況下，大多數(shù)銀行兩項指標均為正數(shù),。但是,，當利息凈收入為負數(shù)時，凈息差為負數(shù),；當生息資產(chǎn)平均利率小于付息負債平均利率時,，凈利差為負數(shù)。究其原因,，一種情況是不良生息資產(chǎn)過高,，能夠確認的利息收入過少，而剛性利息支出客觀存在,；另一種情況是,，銀行出現(xiàn)流動性風險，需要支付高昂的利息成本,。所以當兩項指標快速下降時,，應引起重視。

存貸款利差是指銀行貸款平均利率與存款平均利率的差額,，用來衡量銀行存款與貸款的利差情況,。存貸款利差反映銀行吸收存款而經(jīng)營信貸資產(chǎn)的獲利能力。該指標是正向指標,，目前已不是非現(xiàn)場監(jiān)管基礎指標,。

存貸款利差=貸款平均利率-存款平均利率

貸款平均利率=貸款利息收入÷貸款平均余額×100%×折年系數(shù)

存款平均利率=存款利息支出÷存款平均余額×100%×折年系數(shù)

存款和貸款分別取G01_[61.C各項存款]和G01_[62.C各項貸款]

貸款利息收入和存款利息支出分別取G04_[1.1.3A貸款利息收入]和G04_[1.2.3A存款利息支出]

其一，取決于存貸款利率水平,。

利率政策是人行貨幣政策的重要組成部分,，也是貨幣政策實施的主要手段之一，盡管存貸款利率已自2015年10月23日不再管制,，利率定價由他律變?yōu)樽月?，但這并不意味著人行不再對利率進行管理,只是利率調(diào)控會更加倚重市場化的貨幣政策工具和傳導機制，MPA考核也映證此點,。

其二,，取決于銀行議價能力。

隨著存貸款利率浮動限制取消,，銀行逐步掌握了利率定價自主權,。前幾年，雖然部分銀行為提高中間業(yè)務收入占比,，采取了“浮利分費”等不合規(guī)做法,，但經(jīng)過“七不得、四公開”全面整治后,，銀行整體利率定價水平明顯提升,，定價行為由偏轉(zhuǎn)正,。

其三，取決于存款期限結(jié)構,。

通常情況下,，銀行存款利息支出屬于剛性支出，而銀行存款分為活期存款和定期存款,，活期存款利率較為固定,，定期存款期限越長，存款利率越高,。隨著存款產(chǎn)品理財化,，結(jié)構性存款占比擴大，期限結(jié)構對存款平均利率的影響程度逐漸弱化,，銀行可能出于滿足流動性需求的考慮,，短期限利率水平反而高于長期限利率水平，這也是我們常說的流動性風險,。

其四,，取決于貸款利息可獲得性。

存款利息屬于剛性支出,，但貸款利息收入則充滿不確定性,。宏觀經(jīng)濟下行，貸款違約現(xiàn)象開始增加,，當貸款或利息違約一定期限（通常為90天以上）,，銀行需將表內(nèi)利息收入轉(zhuǎn)至表外，利息收入下降會拉低貸款平均利率,。

成本收入比是指銀行營業(yè)成本與營業(yè)凈收入的比率,，衡量商業(yè)銀行每單位營業(yè)凈收入對應的營業(yè)成本。該指標是評價銀行效率的重要指標,，《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標（試行）》將其列入核心指標,，屬于反向指標，指標值應不高于35%,。

成本收入比=（營業(yè)支出-增值稅及附加）/營業(yè)凈收入×100%

營業(yè)支出=業(yè)務及管理費 增值稅及附加 其他營業(yè)支出

營業(yè)成本=營業(yè)支出-增值稅及附加=業(yè)務及管理費 其他營業(yè)支出

營業(yè)凈收入=利息凈收入 手續(xù)費及傭金凈收入 投資收益 公允價值變動收益 匯兌收益 其他業(yè)務收入

上述指標均取自《G04利潤表》,，營業(yè)成本取[7.1業(yè)務及管理費]和[7.3其他營業(yè)支出]之和；

營業(yè)凈收入取[1.A利息凈收入],、[2.A手續(xù)費及傭金凈收入],、[3.A投資收益]、[4.A公允價值變動收益],、[5.A匯兌收益]和[6.A其他業(yè)務收入]之和,。

首先,，成本收入比是反向指標,。

成本收入比是成本控制和經(jīng)營效率的綜合體現(xiàn),，指標越低說明銀行每單位營業(yè)收入對應的營業(yè)成本越低，其控制營業(yè)成本支出的能力越強,，經(jīng)營效率越高,。

其次，成本收入比是區(qū)間指標,。

《G04利潤表》是對銀行年初至報告期各項經(jīng)營成果的展示,，因此成本收入比也反映了一段會計期間內(nèi)（可以是季度，也可以是年度）銀行的經(jīng)營效率,。監(jiān)管者可以通過分析較長一段時間（幾個季度或年度）的成本收入比變動趨勢,，來對一家銀行經(jīng)營效率進行綜合判斷。銀行的成本收入比在不同時段會出現(xiàn)波峰波谷,，比如新設機構期,，網(wǎng)點建設、員工增加,、IT系統(tǒng)投入等等會大幅提高成本收入比,；經(jīng)營穩(wěn)定期，成本收入比會回歸正常水平,；經(jīng)濟下滑期,，銀行風險暴露后，利息凈收入大幅下降,，會導致成本收入比快速回升,。

最后，成本收入比應保持在合理范圍,。

成本收入比目前的監(jiān)管指標值為35%,，這倒也不是意味著該指標越低越好，銀行對成本控制不能簡單的理解為壓縮成本,，畢竟銀行經(jīng)營管理最終理念還是要體現(xiàn)股東利益的最大化,，而不是成本最小化。比如對信息系統(tǒng)和人力資源的過低投入,，會增加操作風險和道德風險,，而保持員工薪金收入的合理增長有助于經(jīng)營的穩(wěn)定性，激發(fā)員工的歸屬感和責任感,。

利息收入比率則指銀行的營業(yè)凈收入中,，利息凈收入所占的比例，用來衡量銀行利息凈收入對營業(yè)凈收入的貢獻程度,。

利息收入比率=利息凈收入÷營業(yè)凈收入×100%

利息凈收入取G04_[1.A利息凈收入],；

營業(yè)凈收入取[1.A利息凈收入]、[2.A手續(xù)費及傭金凈收入],、[3.A投資收益],、[4.A公允價值變動收益],、[5.A匯兌收益]和[6.A其他業(yè)務收入]之和。

中間業(yè)務收入比率指中間業(yè)務收入在銀行營業(yè)凈收入中的占比,，用來衡量商業(yè)銀行中間業(yè)務創(chuàng)造非利息收入的能力,。

中間業(yè)務收入比率=中間業(yè)務收入÷營業(yè)凈收入×100%

中間業(yè)務收入直接取G04附注_[1.A中間業(yè)務收入]；

營業(yè)凈收入取[1.A利息凈收入],、[2.A手續(xù)費及傭金凈收入],、[3.A投資收益]、[4.A公允價值變動收益],、[5.A匯兌收益]和[6.A其他業(yè)務收入]之和,。

非利息收入占比指銀行的營業(yè)凈收入中，不表現(xiàn)為利息形式的收入所占的比例,，用來衡量銀行非利息性收入對營業(yè)凈收入的貢獻程度,。

非利息收入占比=非利息收入÷營業(yè)凈收入×100%

非利息收入取G04_[2.A手續(xù)費及傭金凈收入]、G04_[3.A投資收益],、G04_[4.A公允價值變動收益],、G04_[5.A匯兌收益]、G04_[6.A其他業(yè)務收入]之和,；

營業(yè)凈收入取[1.A利息凈收入],、[2.A手續(xù)費及傭金凈收入]、[3.A投資收益],、[4.A公允價值變動收益],、[5.A匯兌收益]和[6.A其他業(yè)務收入]之和。

其一,，營業(yè)凈收入由利息和非利息收入構成,。從計算公式看，非利息收入占比和利息收入比率之和為1,。近年來,，隨著利率市場化基本完成，銀行的經(jīng)營出現(xiàn)了很大變化,，傳統(tǒng)占比較大的利息收入比率逐步萎縮,，而主要來源于投資收益的非利息收入占比不斷提升。衡量盈利性的監(jiān)管指標也從非利息收入占比轉(zhuǎn)為利息收入比率,。

其二,，中間業(yè)務收入不再是非利息收入主要來源。傳統(tǒng)銀行以貸款和提供中間業(yè)務服務為主,，而中間業(yè)務收入主要來源于商業(yè)銀行向客戶收取的手續(xù)費及傭金,。中間業(yè)務往往構成了非利息收入的主要來源。而近年來，存貸款利差縮小,，銀行違規(guī)收費得到有效整治,，越來越多的銀行經(jīng)營重心向自營投資和理財投資業(yè)務轉(zhuǎn)變，營業(yè)凈收入中投資收益占比快速提升,，其反而成為非利息收入中主要構成因素,。

其三,，中間業(yè)務收入比率理論會出現(xiàn)極端值,。當中間業(yè)務收入表現(xiàn)為手續(xù)費及傭金時，是一個毛收入的概念,，不會出現(xiàn)虧損,，而分母扣除了手續(xù)費及傭金支出，因此該比率理論上會大于100%,。當中間業(yè)務收入表現(xiàn)為代客外匯買賣時,，相應的匯兌損益可能為負數(shù)；當中間業(yè)務表現(xiàn)為金融衍生產(chǎn)品交易時,，因匯率或利率的波動也可能會出現(xiàn)虧損,，因此該比率理論上會小于0%。

2017年末,，商業(yè)銀行非利息收入占比22.65%,，同比減少1.15個百分點。凈息差2.10%,，同比減少0.12個百分點,。

上述指標僅僅是對銀行盈利能力評價的定量指標，還有很多定性因素需要考慮,，一是要考慮盈利的真實性,，比如是否按規(guī)定提前各項準備金，準備金的多少可以調(diào)節(jié)凈利潤指標,。二是盈利的穩(wěn)定性,，銀行的利潤結(jié)構是否合理，盈利水平是否穩(wěn)定,，成本管理是否有效,。三是考慮盈利的可持續(xù)性，利潤增長方式是否單純依靠規(guī)模的擴展,，利潤結(jié)構變化是否與銀行的發(fā)展戰(zhàn)略保持一致等等,。