國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)有資管部門文件確認(rèn)

上會材料中的公司歷史沿革問題是證監(jiān)會關(guān)注的重點。證監(jiān)會要求保薦機(jī)構(gòu)主要從股權(quán)是否存在瑕疵,、是否涉嫌國有資產(chǎn)流失等方面調(diào)查,。根據(jù)《首次公開發(fā)行股票上市管理辦法》第十三條規(guī)定，發(fā)行人的股權(quán)清晰,，控股股東和受控股股東,、實際控制人支配的股東持有發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。事實上,，保薦機(jī)構(gòu)的職責(zé)不應(yīng)只是去發(fā)現(xiàn)問題,，更應(yīng)該調(diào)查問題的前因后果。因此,，監(jiān)管部門要求保薦機(jī)構(gòu),，在發(fā)現(xiàn)發(fā)行人歷史上存在國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或集體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓問題時，應(yīng)該及時由相關(guān)資產(chǎn)管理部門出具有針對性的文件進(jìn)行確認(rèn),，且在招股書中應(yīng)詳細(xì)披露出文單位,、文號、出文內(nèi)容等,。

IPO前6個月受讓股份須鎖定3年

深交所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則規(guī)定,，發(fā)行人的控股股東、實際控制人所持股份,，應(yīng)承諾自股票上市起滿3年后方可轉(zhuǎn)讓,；申請前6個月內(nèi)進(jìn)行增資擴(kuò)股的，自股票上市起12個月內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓，并承諾自股票上市起24個月內(nèi),，可出售的股份不超過50%,。此外，《公司法》規(guī)定,，除前述兩類股東外的其他股東所持股份,，需自股票上市起12個月內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓；公司高管,、董監(jiān)事人員在職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過25%,，離職半年后方可轉(zhuǎn)讓全部股份。面對上述限制,，今年來不少創(chuàng)業(yè)板公司高管掛冠離職,，從而達(dá)到套現(xiàn)目的。

保代培訓(xùn)會對于股份限售問題要求：申請受理前6個月增資的股份,，自工商登記日起鎖定3年,；申請受理前6個月從控股股東或者實際控制人處受讓的股份，自上市日起鎖定3年,；申請受理前6個月從非控股股東處受讓的股,，自上市日起鎖定1年；控股股東關(guān)聯(lián)方的股份,，自上市日起鎖定3年,；不能確定控股股東的，按股份大小排列鎖定不低于51%的股份,，鎖定期3年,。深交所也于日前發(fā)出通知，規(guī)定上市公司董監(jiān)高在首次公開發(fā)行股票上市之日起6個月內(nèi)申報離職的,，自申報離職之日起18個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的股份,；在首次公開發(fā)行股票上市之日起第7個月至第12個月之間申報離職的，自申報離職之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的股份,。