今天我們給大家講述三個止盈方法,。

一、估值止盈法

按估值止盈的原理是,，當指數(shù)估值明顯被高估的時候,，賣出止盈。一般來說,，我們可以通過參考市盈率百分位,，這個指標代表相比于歷史估值,，當前估值所處的位置,。

比如，滬深300從2005年至今,，市盈率走勢如下,，截止3月31日最新市盈率為12.06，處于低估區(qū)間,。

而根據(jù)滬深300指數(shù)歷史市盈率走勢,，我們可以很明顯地得出經(jīng)驗教訓(xùn)：

當市盈率在16倍以上時，需要注意了,；超過20時,，就該警惕了；4以上時,，歷史告訴我們就要趕緊“逃命”了,。

這種方法對定投產(chǎn)品的品種也有一定的要求，比較適合的一類是優(yōu)秀的寬基指數(shù)基金,，比如策略加權(quán)指數(shù)基金,；另一類是優(yōu)秀的行業(yè)指數(shù)基金，比如消費,、醫(yī)藥等,。

二,、控制最大回撤法

控制最大回撤止盈是目標止盈的進階方法，是在我們設(shè)定的目標收益率基礎(chǔ)上,，再設(shè)定一個最大回撤閾值,，達到止盈目標后，不是直接贖回,，而是再繼續(xù)觀察,，當最大回撤跌破閾值的時候再贖回。

這種方法允許基金上漲過程中在一定范圍內(nèi)進行調(diào)整,，不錯過繼續(xù)上漲的行情,，從而幫助我們博取更高的收益。

這里我們拿10%的止盈點,、設(shè)定最大回撤閾值-5%舉個栗子,，當定投達到目標收益率10%之后，接下來市場會出現(xiàn)三種行情：

1,、 趨勢性下跌

2,、 下跌調(diào)整后再次上漲

3、 單邊上漲

對于第1種情況,，定投收益率達到10%給我們發(fā)出預(yù)警信號,，但這時不著急贖回，而是繼續(xù)每天觀察走勢,，注意是每天監(jiān)控,。一旦收益率跌破5%，這時的最大回撤5%-10%=-5%,，達到了我們設(shè)定的最大回撤閾值,，就清倉鎖定收益。這時也依然能獲取比不止盈更高的收益,。

對于第2種情況,，先下跌調(diào)整，然后反彈,，再次上漲超過了原先獲得10%收益率的點位,，這時我們選擇繼續(xù)持有，繼續(xù)每日觀察,。

直到市場漲到一定的高點,，如下圖，賬面收益率達到17%之后再次下跌,，這時我們用上述情況1的方法,，一旦收益率跌破12%，這時的回撤12%-17%=-5%，再次達到最大回撤閾值,，我們就可以贖回了,。

大家看，這種方法下,，獲得12%的收益率,，比簡單的目標止盈法10%獲得的收益更多呢！

如果行情走出第3種單邊上漲的情況,，那就繼續(xù)持有,，不贖回。等到行情漲到高點掉頭向下時,，再用最大回撤閾值來止盈,。

這種方法在運用過程中，不必苛求一次性全部贖回,，可以分三批贖回,，具體的參數(shù)設(shè)置，可以根據(jù)大家自身的風險承受能力和收益目標匹配,。

比如,，你設(shè)定的止盈信號線是40%，當收益率跌破35%時（最大回撤-5%）可以賣出1/3,，當收益率跌破30%（最大回撤-10%）時再賣出1/3,，當收益率跌破25%時賣出剩下的全部。

三,、目標止盈進階法

針對投資新手可以參考普遍適用的經(jīng)驗值——15%,，但是這種方法也容易讓我們錯失一些博取更高收益的機會。下面分三種具體的情況,，給出目標止盈的高手玩法,。

1、牛市行情,，止盈點4%-50%

我們都知道定投是長期投資，在一個較長的定投計劃中,，止盈點不宜設(shè)置過低,，過低會嚴重影響總的投資收益。

從歷史經(jīng)驗來看,，A股一旦進入牛市,，漲幅都會比較大，比如2007年,、2009年,、2015年，歷次牛市漲幅均超100%，所以建議遇到牛市行情時,，定投止盈點可以大膽設(shè)置在40%-50%,。

2、行業(yè)主題基金,，止盈點30%-40%

行業(yè)主題基金本身波動較大,，可能會隨著市場行情大起大落，比如今年大火的半導(dǎo)體,，2月份還沒結(jié)束的時候,，半導(dǎo)體行業(yè)主題基金今年以來平均漲幅就已經(jīng)超過24%，最高的漲幅近60%（wind,，截至2020/2/21,，wind半導(dǎo)體行業(yè)主題基金分類）。

當行情來的時候,，行業(yè)主題基金可能會迅速達到止盈點,，如果在這么短的時間內(nèi)贖回，徒增手續(xù)費成本,。因此行業(yè)基金的止盈點也可以設(shè)置得高一些,，比如30%、40%等,。

3,、子女教育或養(yǎng)老金儲備，止盈點5%左右

如果距離理財目標期限較遠的話,，比如為了10年,、20年后的子女教育，或者30年后的養(yǎng)老金做準備,，那么著重長期布局是獲得回報的關(guān)鍵,，止盈點也可以相應(yīng)設(shè)置得更高，比如45%,、50%等等,。

總之呢，如果定投總金額不大,，或者還處于半年以內(nèi)的定投早期,，不建議止盈，不然耗費不少精力,，還交了不少的申贖費,，同時也沒有享受到定投長期積攢便宜籌碼的優(yōu)勢，最終沒有賺到多少收益,。

但有一種特別的情況,，如果這時正是大牛市的后期，半年你就達到了目標收益率，還是可以及時止盈的,，畢竟如果不及時清倉,，市場一反轉(zhuǎn)就會讓資產(chǎn)大幅縮水。

俗話說,，會買的是徒弟,，會賣的是師傅。很多人通過定投沒有賺到錢,，很大原因就是沒有及時止盈,。止盈是門技術(shù)，更是一種智慧,。