利用現(xiàn)金流量表已有的資料分別計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入,，了解現(xiàn)金的主要來(lái)源,。分別計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出,、投資活動(dòng)現(xiàn)金支出和籌資活動(dòng)現(xiàn)金支出占現(xiàn)金總流出的比重。一般情況下,，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金流入比重大的企業(yè),，經(jīng)營(yíng)狀況較好，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低,，現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)較為合理,。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流和利潤(rùn)之間有這樣四種情況：- 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流增加,，利潤(rùn)也增加：成長(zhǎng)型企業(yè)的表現(xiàn),。
- 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流減少，利潤(rùn)也減少：衰退型企業(yè)的表現(xiàn),。
- 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流減少,，利潤(rùn)增加：這時(shí)候就要注意企業(yè)的應(yīng)收帳款是否有問(wèn)題，庫(kù)存是否大量增加,，企業(yè)內(nèi)部這個(gè)時(shí)候很有可能已經(jīng)“掉血”了,，但是被利潤(rùn)的增長(zhǎng)掩蓋了。當(dāng)然,，也有虛驚一場(chǎng)的可能性,。（比如企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)置了大量存貨，并通過(guò)客戶預(yù)充值的方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)）,。
- 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流增加,，利潤(rùn)減少：這個(gè)是比較奇葩的情況，一般是企業(yè)內(nèi)部有數(shù)據(jù)調(diào)整,，進(jìn)行一些清算或者減損的時(shí)候才會(huì)出現(xiàn),。
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是指企業(yè)進(jìn)行投資活動(dòng)所發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出,，比如常見(jiàn)的有用現(xiàn)金購(gòu)買固定資產(chǎn)和設(shè)備,、股權(quán)投資、債券,、購(gòu)買股票基金等支付的現(xiàn)金,。通常，一個(gè)企業(yè)要發(fā)展,，長(zhǎng)期資產(chǎn)的規(guī)模必須增加,，其投資活動(dòng)中現(xiàn)金凈流出量就會(huì)大幅度的提高,。對(duì)內(nèi)投資的現(xiàn)金凈流出量大幅度提高,，則說(shuō)明該企業(yè)在通過(guò)對(duì)外投資來(lái)尋求新的獲利機(jī)會(huì)或發(fā)展機(jī)遇。在分析企業(yè)成長(zhǎng)能力的時(shí)候,，常常將投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量聯(lián)系起來(lái)考查,。如果投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量與籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量在本期的數(shù)額都相當(dāng)大,，說(shuō)明該企業(yè)在保持內(nèi)部穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)的同時(shí),，從外界籌集大筆資金，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模,。反之,，如果投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量與籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量在數(shù)額上比較接近，且數(shù)額較大,，說(shuō)明企業(yè)在保持內(nèi)部經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定進(jìn)行的前提下,，收回大筆對(duì)外投資的資金以支付到期的債務(wù)，意味著企業(yè)沒(méi)有擴(kuò)張動(dòng)機(jī),。5,、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響主要是指比如一家企業(yè)持有外幣，隨著匯率的變動(dòng),，這些外幣折算為人民幣之后的金額可能會(huì)發(fā)生變動(dòng),，這個(gè)變動(dòng)所導(dǎo)致的現(xiàn)金的增減變化情況。有一個(gè)要注意的點(diǎn)是,，現(xiàn)金流量表是按收付實(shí)現(xiàn)制來(lái)編制的，而資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表都是按權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的,。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō),，一方面要以權(quán)責(zé)發(fā)生制來(lái)編制報(bào)表，另一方面也要以收付實(shí)現(xiàn)制來(lái)編制報(bào)表,，計(jì)算出現(xiàn)金凈流量,，來(lái)看一看未來(lái)是否可以順利走下去。在分析現(xiàn)金流量表時(shí),，不能孤立地僅憑一張現(xiàn)金流量表的信息就事論事,，而應(yīng)與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表（損益表）結(jié)合起來(lái)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)情況作出全面,、正確的評(píng)價(jià),。
|
