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現(xiàn)金流量表是反應(yīng)上市公司現(xiàn)金流入和流出的現(xiàn)金報(bào)表,，現(xiàn)金流量表不僅可以告訴我們公司的經(jīng)營活動(dòng),，投資活動(dòng)，籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金收支活動(dòng),，以及現(xiàn)金流量凈增加額,，從而有助于分析公司的變現(xiàn)能力和支付能力，把握公司的生存能力,、發(fā)展能力和適應(yīng)市場變化的能力,，由于現(xiàn)金流量表與銀行日記賬相匹配，而銀行日記賬偽造難度很大,，因此現(xiàn)金流量表屬于財(cái)務(wù)報(bào)告中最接近真實(shí)的一張表,。二、現(xiàn)金流量表的經(jīng)營框架是什么現(xiàn)金和現(xiàn)金流量對于企業(yè)正常經(jīng)營極其重要,，現(xiàn)金,，可以理解為企業(yè)的終極支付手段，現(xiàn)金流量表,，是一個(gè)時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金收支的匯總表,，相關(guān)科目的余額則體現(xiàn)了現(xiàn)金的增減變化，現(xiàn)金流量表的構(gòu)成,，則包括了一下幾個(gè)部分：（1）企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量 
所謂經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入就是公司為開展正常業(yè)務(wù)而引起的現(xiàn)金流入量,、流出量和凈流量，如商品銷售收入,、出口退稅等增加現(xiàn)金流入量,，購買原材料、支付稅款和人員工資增加現(xiàn)金流出量等等,。其中,，銷售商品、提供勞務(wù)等和經(jīng)營有關(guān)的現(xiàn)金流入被稱作經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入,，購買商品,、勞務(wù)等和經(jīng)營有關(guān)的現(xiàn)金流出被稱作現(xiàn)金流出。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入減去經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出,，叫做經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額,。現(xiàn)金流入理解：舉個(gè)例子，某上市公司與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入金額最大的有2100億元,，但當(dāng)年的營業(yè)收入?yún)s只有2000億元,，這兩個(gè)數(shù)字是什么意思呢，第一個(gè)數(shù)字說明在該年度,，該上市公司因?yàn)榻?jīng)營共收到2100億元的款項(xiàng),，第二個(gè)數(shù)字說明，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)了2000億元的銷售收入，看到這里,，是不是產(chǎn)生了一絲疑惑,，為什么收到的錢比收入還要高呢，這可能與該公司的內(nèi)部清欠管理制度有關(guān),，收回了往年的欠款,。因此現(xiàn)金流量表的購買產(chǎn)品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金項(xiàng)目要跟利潤表的營業(yè)收入進(jìn)行對比分析,，企業(yè)為了做大利潤,，會(huì)利用非常規(guī)手段進(jìn)行賒銷，會(huì)導(dǎo)致收入與銷售商品,、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金嚴(yán)重不匹配,，這種收入的風(fēng)險(xiǎn)比較大,。現(xiàn)金流出理解：舉個(gè)例子,，企業(yè)某品牌年度的購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金為4億,，而利潤表中地營業(yè)成本卻高出一些,，為4.2億，營業(yè)成本相對較高的原因是因?yàn)樵诓少徤唐返臅r(shí)候采用了賒銷的方式,，這種欠款需要在未來報(bào)告期償還,，如需詳細(xì)核對經(jīng)營是否合理，還可以再對比資產(chǎn)負(fù)債表的情況,。因此現(xiàn)金流量表的購買產(chǎn)品,、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金項(xiàng)目要跟利潤表的營業(yè)成本進(jìn)行對比分析，二者的數(shù)值不應(yīng)有過大差距,，如果營業(yè)成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于購買商品,、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，那就存在著較大的償債壓力,。現(xiàn)金流量凈額理解：經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入減去經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出,，就是營業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額，該指標(biāo)體現(xiàn)了這家公司的當(dāng)前盈利情況,。商業(yè)銀行需要重點(diǎn)審查經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流的充足性以及合理性,，例如，企業(yè)能否足以補(bǔ)償非現(xiàn)金耗費(fèi)（應(yīng)計(jì)費(fèi)用,、固定資產(chǎn)折舊,、無形資產(chǎn)攤銷），信貸人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注貸款企業(yè)支付利息,、股利的情況,，分析企業(yè)是否還有余力為資金提供支持，比較同口徑營業(yè)利潤與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額。（2）企業(yè)投資活動(dòng)現(xiàn)金流
是指公司在籌集資金的過程中所引起的現(xiàn)金收支活動(dòng),，如變賣廠房取得現(xiàn)金收入,，購入股票和債券對外投資等產(chǎn)生的現(xiàn)金流出等。當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)?；蛘咄顿Y規(guī)?；蜷_發(fā)新的利潤增長點(diǎn)的時(shí)候，需要大量的現(xiàn)金投入,，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量補(bǔ)償不了流出量,，投資活動(dòng)現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)，但如果企業(yè)投資有效,，將會(huì)在未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務(wù)創(chuàng)造收益,，企業(yè)不會(huì)有償債困難，因此,，分析投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量,，應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)目前的投資項(xiàng)目進(jìn)行，不能簡單的以現(xiàn)金凈流入還是凈流出來論優(yōu)劣,。信貸人員需要重點(diǎn)分析對外投資方向以及結(jié)構(gòu),，分析對內(nèi)固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的投入力度,，關(guān)注現(xiàn)金流入的盈利性,。（3）企業(yè)的籌資活動(dòng)現(xiàn)金流
是指公司在籌集資金的過程中，所引起的現(xiàn)金收支活動(dòng)以及結(jié)果,，如吸收股本,、分配股利、發(fā)行債券,、取得借款和歸還貸款等,。一般來說，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大,，企業(yè)所面臨的償債壓力也越大,，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權(quán)益資本，則不僅不會(huì)面臨償債壓力,，資金實(shí)力反而增強(qiáng),，因此，在在分析時(shí),，可將吸收權(quán)益資本收到的現(xiàn)金與籌資活動(dòng)現(xiàn)金總流入比較,，比重越大，說明企業(yè)資金實(shí)力越強(qiáng),，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低,。信貸工作人員需要重點(diǎn)分析籌資活動(dòng)和現(xiàn)金流與經(jīng)營、投資活動(dòng)的適應(yīng)性，剖析籌資用途,。三,、怎樣從現(xiàn)金流量表中看出企業(yè)是否值得投資？第一就是經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額大于凈利潤,，并且大于零第二就是當(dāng)銷售商品的勞務(wù)收入現(xiàn)金大于營業(yè)收入的時(shí)候第三就是當(dāng)現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額大于零第四期末現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價(jià)物余額大于有息負(fù)債第五就是當(dāng)投資活動(dòng)現(xiàn)金流凈流量小于零
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