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剛開(kāi)始做定投的人,，總是想不明白應(yīng)該如何止盈總有，比如： 1. 拍腦袋設(shè)置一個(gè)止盈目標(biāo),，為什么是15%,，為什么是25%，30%可不可以,？ 2. 或者沒(méi)有明確的止盈目標(biāo),，跌了沒(méi)加倉(cāng)，越漲越樂(lè)觀(guān),，賺錢(qián)不舍得賣(mài),，跌了又后悔。 3.還有一種定投新手都沒(méi)遇到過(guò)的：牛市的每一次賣(mài)出都是錯(cuò)的,。定投2萬(wàn),，賺了25%5000元止盈！后面繼續(xù)上漲,，如果沒(méi)賣(mài)可以賺翻倍2萬(wàn),，少賺了15000。 止盈最難的是2點(diǎn),，一是明確目標(biāo),，二是滿(mǎn)足。以上三點(diǎn),，如果你還沒(méi)想好自己的止盈方法,，很有可能漲也不開(kāi)心，跌也不開(kāi)心,。 02 | 目標(biāo)收益率止盈 金融就是數(shù)學(xué)題,，歷史總是一遍遍的重復(fù)，模擬歷史的定投收益,，就能對(duì)未來(lái)如何有一個(gè)清晰的認(rèn)識(shí),。 定投時(shí)間：2012年1月1日至今 定投頻率：每月1次 定投金額：1000元 定投標(biāo)的：163407興全滬深300 止盈收益率：10% 止盈收益率：20% 止盈收益率：30% 止盈收益率：50% 止盈收益率：100% 匯總： 從以上的數(shù)據(jù)我們可以得出幾個(gè)結(jié)論： 1. 止盈收益率設(shè)置較低的話(huà)，觸發(fā)的頻率會(huì)很高,。以10%為例,，2012年至今觸發(fā)了10次,。 2. 較低的止盈率，因?yàn)轭l繁贖回,，在大漲或牛市來(lái)臨時(shí),，總是會(huì)踏空，同樣是2012年定投至今,，10%止盈只賺了9317.12元,，而100%止盈賺了58789.99元. 3. 同樣的定投金額，較高的止盈收益率,，通常收益也會(huì)更高,。 03 | 止盈收益率設(shè)100%可以嗎？ 既然100%止盈的收益率最高,，那直接按100%當(dāng)作止盈收益率可以嗎,？有兩種情況需要知道： 第一：在達(dá)到100%收益前你可能會(huì)做很多次收益過(guò)山車(chē)。 假設(shè)從2016年1月1日起定投興全滬深300,，收益率曲線(xiàn)如上圖,。在2017年底和2018年初，定投收益率一度超過(guò)30%,。但因?yàn)殡x100%還很遠(yuǎn),，繼續(xù)定投?？墒?018年熊市,，30%的收益不賺，熊市把盈利歸0了?，F(xiàn)在終于又有30%收益了： 如果不賣(mài)，后面繼續(xù)下跌,，30%收益繼續(xù)歸0怎么辦,。 如果賣(mài)了，萬(wàn)一沒(méi)有下跌,，而是2019年牛市,，重新開(kāi)始定投，定投沒(méi)有積累多少本金怎么辦,？ 想要賺100%的收益,，就必定要接受收益的過(guò)山車(chē)：賺錢(qián)-->收益歸0甚至虧損-->再次賺錢(qián)，不賣(mài)-->收益歸0甚至虧損-->不斷循環(huán)-->直到牛市,。 第二：即使牛市也未必能有100%收益,。 在上面的測(cè)算中，定投開(kāi)始時(shí)間是2012年,，所以收益率并不比指數(shù)漲幅低多少,。但如果是2014年10月開(kāi)始定投會(huì)如何呢,？ 在單邊牛市中定投，因?yàn)槿鄙傩苁械姆e累,，累計(jì)的份額太少,，定投的收益率相比指數(shù)漲幅會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如。以上圖為例,，滬深300漲幅超過(guò)1倍,，但是定投收益率卻不到60%。如果死抱著不到100%收益率不贖回,，可能根本無(wú)法止盈,。 04 |年化收益率止盈可以嗎？ 還有人會(huì)說(shuō),，如果以年化10%或20%進(jìn)行止盈可以嗎,？ 一：假設(shè)是年化10%止盈 再看一次2012年定投至今10%收益的表。 1. 第一次觸發(fā)10%是2012年2月24日,，定投2個(gè)月收益率就超過(guò)10%,，年化收益率肯定超過(guò)50%，可是本就積累就2000元,，贖回只賺200元,，意義不大。 2. 第二次贖回2013年1月28日,，定投一年,，每年收益率也大概10%左右。這時(shí)收益是比較合理了,。 3. 第三次贖回是2014年12月1日,，收益率23.43%，盈利5388元,，看起來(lái)很好,，但是2014年12月1日僅是牛市初期！ 4. 在2680贖回,，隨后一路上漲到5178點(diǎn),，一臉懵逼不知道如何操作。 二：假設(shè)年化20%贖回呢,？ 1. 同樣的問(wèn)題,，如果定投就遇上牛市，年化收益率毫無(wú)意義,，比如2019年至今指數(shù)普遍漲幅在30%,，如果年化之后普遍在100%以上。這要如何操作,？
2. 如果是20%的年化止盈,，2016年1月開(kāi)始定投,，2018年高點(diǎn)時(shí)收益并未達(dá)到20%，不贖回,。今年收益率又漲回來(lái),，但是收益率要求更高了，還是不贖回,。如果5年后才來(lái)牛市,，所需的收益率會(huì)疊加到160%？能實(shí)現(xiàn)嗎,？ 注：為了方便理解,，上面的收益率只是簡(jiǎn)單的20%想加，并不是準(zhǔn)確的年化收益率,，也不是復(fù)利,。 05 |我的分類(lèi) 1. 如果是止盈收益率過(guò)低，有可能會(huì)頻繁贖回,，錯(cuò)過(guò)牛市賺不了什么錢(qián),。 2. 如果收益率定的高，肯定會(huì)經(jīng)歷賺錢(qián)不賣(mài)倒虧錢(qián)的收益過(guò)山車(chē),。 3. 在單邊上漲時(shí),，過(guò)高的止盈收益率可能根本無(wú)法實(shí)現(xiàn)。 4. 按照年化止盈,，看起來(lái)很美,，但要么容易錯(cuò)過(guò)牛市，還有可能牛市來(lái)得太晚,，觸發(fā)不了止盈,。 沒(méi)有完美的止盈方法，只有最適合自己的止盈方法,！ 非牛市止盈：滿(mǎn)意就好 如果設(shè)置比較容易實(shí)現(xiàn)的低收益率當(dāng)作止盈目標(biāo)時(shí),，我把它歸類(lèi)為非牛市止盈。不管牛市來(lái)不來(lái),，賺到一定收益就贖回。 優(yōu)勢(shì)： 1. 設(shè)置較低的止盈收益率（較低目標(biāo)收益率或年化收益率）,，容易實(shí)現(xiàn) 2. 只要收益率滿(mǎn)意,，贖回賺錢(qián)了就是贏(yíng)家，長(zhǎng)期看只有賺多賺少的區(qū)別,，虧錢(qián)的可能性較低,。 劣勢(shì)： 1. 牛市中面臨考驗(yàn)，達(dá)到止盈標(biāo)準(zhǔn),，贖回,。 2. 但是牛市繼續(xù)漲漲漲,，踏空，感覺(jué)錯(cuò)失了幾個(gè)億,。 3. 收益較低 4. 最大的風(fēng)險(xiǎn)在于：定投幾年沒(méi)賺多少,，手上還有大把現(xiàn)金，高位眼紅買(mǎi)入,。追高套牢,，卒。 牛市止盈：收益最大化 如果設(shè)置較高的收益目標(biāo),，比如100%收益率,，或者只根據(jù)是否高估來(lái)止盈時(shí)，我歸類(lèi)為牛市止盈,。不管市場(chǎng)如何波動(dòng),，堅(jiān)持定投，牛市高潮時(shí)退出,。 優(yōu)勢(shì)： 1.賺最多的錢(qián) 劣勢(shì)： 1. 坐過(guò)山車(chē)是難以避免的,，由盈轉(zhuǎn)虧會(huì)有巨大的心理壓力，和早知道如此,，當(dāng)初應(yīng)該如何如何的經(jīng)驗(yàn) 2. 極端情況下,，在2015年牛市之前，2010年-2014年,，長(zhǎng)達(dá)5年的熊市與震蕩市,。人生有幾個(gè)5年，長(zhǎng)期的煎熬能讓所有的美好預(yù)期歸零,。定投只剩麻木不仁的堅(jiān)持,。 3. 熬了那么久，終于有牛市,，來(lái)錢(qián)這么快,，真的愿意賣(mài)嗎？ 選擇其中一種方法,，享受其優(yōu)點(diǎn)的同時(shí),，必然也會(huì)承擔(dān)其缺點(diǎn)。想明白自身的偏好,，選擇適合自己的止盈方式,。 定投君有牛市信仰，投資就是為了等牛市,，所以我選牛市止盈法,。 那牛市高點(diǎn)時(shí)都有些什么特征？等定投君的下一篇文章,。 07 |抽獎(jiǎng)環(huán)節(jié) 最后是抽紅包環(huán)節(jié),，小紅包一個(gè),，明天早上9點(diǎn)準(zhǔn)時(shí)開(kāi)獎(jiǎng)！ 轉(zhuǎn)發(fā)（朋友圈加倍）或者點(diǎn)擊【在看】,，中獎(jiǎng)概率會(huì)提升~ |
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