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“管理架構(gòu)與法人實(shí)體分離”、“業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)無疆域限制”,、“跨境轉(zhuǎn)移利潤(rùn)”…這些表述很容易讓人聯(lián)想到在互聯(lián)網(wǎng),、部分外資受限行業(yè)及其他新經(jīng)濟(jì)行業(yè)中常見的VIE架構(gòu)。所謂VIE架構(gòu),，通常指基于特定目的（如境外上市）搭建的跨境投資結(jié)構(gòu)與境內(nèi)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)實(shí)體在股權(quán)關(guān)系上相分離,，但通過一系列協(xié)議的方式實(shí)現(xiàn)對(duì)境內(nèi)業(yè)務(wù)實(shí)體的控制。典型的 VIE結(jié)構(gòu)如下圖所示,。  

公告在發(fā)布后引起了關(guān)于VIE架構(gòu)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的新一輪關(guān)注,，也的確可能引發(fā)中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)VIE架構(gòu)更為深入的審視。毋庸置疑,，VIE架構(gòu)的搭建有其特定的商業(yè)和法律考量（非本文重點(diǎn),，不在此討論），但客觀上則形成了境內(nèi)利潤(rùn)對(duì)外匯出的路徑：境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體通過一系列協(xié)議安排（典型的如技術(shù)支持與服務(wù)協(xié)議,、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)協(xié)議,、咨詢協(xié)議等）向WFOE支付費(fèi)用，WFOE將其稅后利潤(rùn)對(duì)其境外股東分配,。這一安排下,，我們認(rèn)為值得關(guān)注的主要稅務(wù)問題如下：

協(xié)議控制下的境內(nèi)交易

關(guān)于相關(guān)性與合理性的檢視

VIE協(xié)議控制稅務(wù)可行性的前提是境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體向WFOE支付的各類費(fèi)用可作為其成本費(fèi)用于稅前列支，否則VIE安排將產(chǎn)生重復(fù)征稅的高額稅務(wù)成本,。在構(gòu)建一系列VIE協(xié)議控制的文件時(shí),，往往易被忽略的是相關(guān)費(fèi)用是否符合《企業(yè)所得稅法》所規(guī)定的“企業(yè)實(shí)際發(fā)生的與取得收入有關(guān)的、合理的支出”這一基本命題,。一般而言,，如果WFOE僅僅作為一個(gè)收取費(fèi)用的主體而存在，但并未真正開展據(jù)以支撐其收入的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),，那么相關(guān)費(fèi)用與境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體的收入既不相關(guān),，亦不合理，國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體向WFOE支付的高額費(fèi)用（甚至是全部利潤(rùn)）存在較高的無法在稅前抵扣的風(fēng)險(xiǎn),。

發(fā)票問題亦應(yīng)受到關(guān)注,，在運(yùn)營(yíng)實(shí)體與WFOE間發(fā)生咨詢費(fèi)、服務(wù)費(fèi),、管理費(fèi)等支付時(shí),，將涉及增值稅發(fā)票開具的問題,。由于開具與接受“與實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)情況不符的發(fā)票”，都將有可能構(gòu)成虛開發(fā)票,，因此WFOE與運(yùn)營(yíng)實(shí)體間“實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)”的真實(shí)情況可能受到嚴(yán)格的考察與檢驗(yàn),，而發(fā)票的合規(guī)性可能作為突破口受到質(zhì)疑，不合規(guī)發(fā)票作為稅前抵扣憑證的有效性也將受到挑戰(zhàn),，從而影響運(yùn)營(yíng)實(shí)體就相關(guān)成本費(fèi)用可否于稅前抵扣的問題,。

即使據(jù)以支付相關(guān)費(fèi)用的交易的真實(shí)性與相關(guān)性無虞，關(guān)聯(lián)交易合理性（即轉(zhuǎn)讓定價(jià)問題）也值得留意,?；赩IE協(xié)議下的控制關(guān)系,，運(yùn)營(yíng)實(shí)體與WFOE之間有理由被認(rèn)定為關(guān)聯(lián)關(guān)系,。誠(chéng)然，國(guó)家稅務(wù)總局公告2017年第6號(hào)規(guī)定“實(shí)際稅負(fù)相同的境內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的交易,，只要該交易沒有直接或者間接導(dǎo)致國(guó)家總體稅收收入的減少,，原則上不作特別納稅調(diào)整”，但作為前提條件的“沒有直接或者間接導(dǎo)致國(guó)家總體稅收收入的減少”需要審視：如果WFOE能夠取得特定的優(yōu)惠稅率（高新技術(shù)企業(yè)或是西部大開發(fā)稅收優(yōu)惠等）,，則可能引發(fā)反避稅調(diào)查而面臨稅務(wù)調(diào)整,。

對(duì)外利潤(rùn)分配

稅收協(xié)定待遇的適用

WFOE取得的稅后利潤(rùn)，可對(duì)境外股東進(jìn)行分配,。VIE架構(gòu)的搭建中,，香港是最為熱門的境外股東設(shè)立地，部分原因是基于內(nèi)陸-香港稅收安排,，股息紅利分配有機(jī)會(huì)適用5%的優(yōu)惠稅率（相較于一般情形的10%）,。但若要適用該優(yōu)惠，至少先解決兩個(gè)問題：1. 該香港公司能夠順利向香港稅務(wù)局（IRD）申請(qǐng)取得香港居民身份證明書嗎,？2. 該香港公司能夠滿足中國(guó)稅法及稅收協(xié)定（安排）下“受益所有人”的條件嗎,？

新個(gè)人所得稅法

對(duì)實(shí)際控制人的影響

對(duì)于VIE架構(gòu)的最終控制人（自然人），眼下有必要密切關(guān)注個(gè)人所得稅法修訂的進(jìn)展,。首先,，個(gè)人居民身份及其征稅規(guī)則是值得首要關(guān)注的問題，這將很大程度決定個(gè)人來自于海外的所得會(huì)否在中國(guó)產(chǎn)生納稅義務(wù),；對(duì)于中國(guó)稅收居民而言,，新個(gè)人所得稅法下的反避稅條款（尤其是受控外國(guó)企業(yè)規(guī)則），結(jié)合目前CRS的全球?qū)嵺`,，將可能使得中國(guó)稅收居民海外投資所得被納入中國(guó)繳稅的風(fēng)險(xiǎn)顯著提高,，境外架構(gòu)有待審視與調(diào)整（如有必要）；中國(guó)稅收非居民個(gè)人也并非高枕無憂,，其在海外無論以何種方式投資退出,，要特別關(guān)注新個(gè)人所得稅法下一般反避稅條款（穿透原則）在實(shí)踐中的引入及實(shí)施,。