互聯(lián)網(wǎng)基金銷售進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)巨頭PK時代,。

騰訊旗下的第三方基金銷售機(jī)構(gòu)——騰安基金終于正式進(jìn)軍基金第三方銷售江湖,。

騰安基金最近與易方達(dá),、嘉實(shí),、富國、招商在內(nèi)的多家基金公司簽訂代銷協(xié)議,，并積極招兵買馬,，擴(kuò)充分析師團(tuán)隊,。

今年1月2日，騰訊控股的全資子公司“騰安”獲得深圳市證監(jiān)局批復(fù),。騰安將以騰訊理財通為基礎(chǔ)，開展獨(dú)立的基金銷售業(yè)務(wù),。

理財通是騰訊官方理財平臺，旗下產(chǎn)品包括貨幣基金,、定期理財,、保險理財?shù)取?/p>

拿下騰安牌照后，擁有9.8億用戶的流量巨頭——微信錢包將從導(dǎo)流平臺進(jìn)化為基金銷售平臺,。

巨頭的進(jìn)入,，基金銷售一直打價格戰(zhàn)，目前費(fèi)率降低到了1折,，很多中小型互聯(lián)網(wǎng)代銷公司長期處于虧損狀態(tài),。

基金業(yè)務(wù)如何發(fā)展？這里分享我去年7月寫的一篇文章,。

螞蟻財富未來要顛覆東方財富,？

2017年7月20日上午9點(diǎn)，杭州萬塘路18號黃龍時代廣場B座一樓電梯口,，排起了長長的隊伍,。

這里是螞蟻金服的總部，8000多人在這里工作,。他們正試圖改變中國固化的金融生態(tài),，做出不一樣的、更為科技的,、更為高效的互聯(lián)網(wǎng)化金融產(chǎn)品,。

當(dāng)日一大早，螞蟻金服財富事業(yè)群副總裁祖國明和天弘基金,、興全基金等基金圈的高管琢磨財富號,，提升基金銷售量。螞蟻財富試圖新用的方式重塑整個行業(yè)的生態(tài),。

移動互聯(lián)網(wǎng)顛覆基金銷售行業(yè),，正在到來?；ヂ?lián)網(wǎng)時代,，東方財富的天天基金網(wǎng)創(chuàng)造了基金銷售業(yè)的神話。2015年東方財富更是借著A股牛市實(shí)現(xiàn)年銷售額7432.55億元,。

祖國明似乎有這個信心,。2013年，他一手締造了余額寶——這個互聯(lián)網(wǎng)金融“史詩級”的產(chǎn)品,。今年上半年，余額寶銷售額達(dá)到1.46萬億,，它僅用四年就成為全球最大貨幣基金,。

事實(shí)上，這個新的領(lǐng)域群雄崛起,。$東方財富(SZ300059)$ ,、京東也在改變原來的基金銷售策略，“東方財富號”,、“京東行家”正在用新的模式開啟第三方基金銷售財富大門,。

價格戰(zhàn)，運(yùn)營戰(zhàn)……移動互聯(lián)網(wǎng)基金銷售時代的戰(zhàn)術(shù)層出不窮,，傳統(tǒng)的基金銷售渠道能否抵擋狂風(fēng)暴雨下的新的移動互聯(lián)網(wǎng)模式,？東方財富還能否穩(wěn)坐互聯(lián)網(wǎng)基金銷售第一的寶座？

螞蟻財富抵達(dá)用戶的雄心

2017年6月14日,，螞蟻財富誕生,，它由支付寶旗下的“螞蟻聚寶”升級而來。螞蟻財富上線“財富號”,， 向基金公司,、銀行等各類金融機(jī)構(gòu)開放,，同時向金融機(jī)構(gòu)開放最新的AI技術(shù)。

螞蟻財富的推出,，被外界認(rèn)為是螞蟻金服開放戰(zhàn)略的重要步伐,。

螞蟻金服CEO井賢棟多次稱，公司更愿意用“TechFin”來定義自己——Techfin是用技術(shù),，數(shù)據(jù)能力去助力金融,，去服務(wù)那些普通消費(fèi)者、普通商戶,，去提升金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理能力,，幫助他們?nèi)嫔墶?/p>

根據(jù)螞蟻金服提供的數(shù)據(jù)，截至7月20日,，首批開通財富號的7家基金公司日均交易額漲幅達(dá)到243%,，日均客單的漲幅也達(dá)到190%。

與此同時,，招商基金,、嘉實(shí)基金在內(nèi)的11家基金公司也在7月20日上線了他們的財富號。

最初點(diǎn)燃阿里金融雄心的是——余額寶,。2013年,，余額寶橫空出世，當(dāng)年銷售規(guī)模達(dá)到1853億元,，客戶數(shù)超過4000萬人,。

當(dāng)年，阿里巴巴就拿到證監(jiān)會頒發(fā)的基金第三方電子商務(wù)平臺經(jīng)營資質(zhì),，在11月順勢推出了基金淘寶店,。

但是，淘寶上平臺上的基金銷售并沒有像余額寶一樣火爆,。經(jīng)歷了上線之初的短暫增長后,，基金淘寶店逐漸顯露頹勢。當(dāng)時的數(shù)據(jù)顯示,，一些基金產(chǎn)品賣了半年多也沒賣到二位數(shù),。單從銷量來看，基金淘寶店的表現(xiàn)并不盡人意,。

“在2013年移動端還未如此發(fā)達(dá)的情況下,，當(dāng)時的基金淘寶店上線是連接供需雙方的一個很好選擇。而現(xiàn)在基金淘寶店已完成了網(wǎng)絡(luò)理財入門階段的市場教育的使命,?！蔽浵伣鸱南嚓P(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)稱，他表示在基金淘寶店下線之前,，大部分用戶都已經(jīng)遷移到了2015年上線的螞蟻聚寶上,，把基金業(yè)務(wù)全面轉(zhuǎn)移到螞蟻聚寶,，無論對用戶還是基金公司都是最好的選擇。

兩年后,，“螞蟻財富號”在螞蟻財富上推出,，基金公司可以打造屬于自己的品牌專區(qū)，直接觸達(dá)和服務(wù)用戶,。

技術(shù)能撐起新“魔術(shù)”,？

在螞蟻金服看來，這次最大的不同是,，他們擁有的龐大數(shù)據(jù)和AI技術(shù),。

根據(jù)螞蟻金服提供的用戶標(biāo)簽與AI技術(shù)，基金公司可以根據(jù)螞蟻財富提供的用戶標(biāo)簽,，有針對性的為不同用戶提供差異化的服務(wù),。

具體而言，基金公司可以根據(jù)用戶不同的持倉金額,、不同的交易行為,，設(shè)計不同的運(yùn)營活動，做到不同的banner（頁面廣告）推送給不同用戶,。

目前為止的業(yè)績應(yīng)該可以能令基金公司感到滿意——根據(jù)螞蟻金服提供的數(shù)據(jù),，相較1個月前，日均交易額漲幅達(dá)到243%,，日均客單的漲幅也達(dá)到190%,。

同時，進(jìn)入財富號首頁的用戶一半以上會有更進(jìn)一步的點(diǎn)擊操作,，最高的機(jī)構(gòu)單日財富號的首頁曝光－點(diǎn)擊率可以做到70%,，表現(xiàn)較好的機(jī)構(gòu)，單日財富號交易額占其螞蟻財富整體交易額的59%,；多家機(jī)構(gòu)可常態(tài)維持占比在20%－40%。

“為什么2013年基金公司的電商沒有發(fā)展出來呢,？很大的一個問題在于,，當(dāng)時很多的公司仍然是把互聯(lián)網(wǎng)作為跟銀行對等的一個渠道而已。銀行是一個代銷渠道,，電商也是一個代銷渠道,。所以電商渠道仍然是傳統(tǒng)模式，只不過是換了一個代銷機(jī)構(gòu)而已,?！皣┗鸶笨偨?jīng)理李輝稱。

當(dāng)時,，基金公司陸續(xù)在內(nèi)部成立了電子商務(wù)部或是互聯(lián)網(wǎng)金融部,，他們與客戶依舊是隔離的,，這些部門沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用——伴隨余額寶出現(xiàn)的年輕人是一個截然不同的群體，比起去銀行做風(fēng)險評估,，他們更喜歡在支付寶上賺點(diǎn)小錢,。

新群體的特性讓基金公司迫切需要一個直達(dá)客戶的渠道，但在傳統(tǒng)的體系下,，銀行與基金代銷網(wǎng)站阻斷了基金公司與用戶,。

“螞蟻的客戶群，都是80,、90后年輕群體,，這些群體肯定是今后理財?shù)闹匦模彩俏覀冏羁粗氐目蛻羧?，因?yàn)檫@些客戶群決定著后面整個的金融市場,。”李輝這樣評價支付寶上的年輕人,，他們身上的投資熱情讓基金公司感到時不我待,，而螞蟻財富號恰好是這樣一個可以握在自己手里的銷售渠道。

同樣,，螞蟻財富3500萬活躍用戶的價值也遠(yuǎn)非淘寶店可以比擬——人們更愿意用淘寶去購物,，而螞蟻財富則是個選購金融產(chǎn)品、交流投資心得的地方,，更何況他們還把財富號的入口放在了流量更大的支付寶上,。

基金公司也開始重新思考怎么討好螞蟻財富上的年輕人，他們需要確定在什么時間推廣什么產(chǎn)品,，什么樣的推廣方式和組合策略更容易被用戶接受,。

“這是公司的戰(zhàn)略性投入，預(yù)算無上限,，崗位無上限”,。興全基金的電商部負(fù)責(zé)人周樹明表示。

東方財富的抵抗

“螞蟻財富號”讓東方財富感受到威脅的地方在于數(shù)據(jù),。公開數(shù)據(jù)顯示,，支付寶的月活躍用戶達(dá)到3.5億，而東財月活躍用戶1500萬左右,，相差20多倍,。

在基金銷售領(lǐng)域，東方財富是第一個變革者,。

2005年,，東方財富網(wǎng)在證券投資領(lǐng)域崛起。依靠強(qiáng)大的流量,，東財掌門人其實(shí)具有遠(yuǎn)見的推出了天天基金網(wǎng),，并在互聯(lián)網(wǎng)基金銷售領(lǐng)域成為冠軍,。

2015年，東方財富基金銷售達(dá)到7432.55億元,，利潤達(dá)到18.49億元,，而基金銷售成為利潤的最主要來源。

東方財富互聯(lián)網(wǎng)基金銷售巨大的利潤,，引發(fā)眾多企業(yè)爭奪這一塊蛋糕,。阿里便是最大的競爭對手之一。

2015年,，螞蟻金服以1.99億從恒生電子手中購買了數(shù)米基金網(wǎng)61%的股權(quán),。如今，螞蟻金服對數(shù)米基金整合完畢,，其基金銷售額排名應(yīng)聲上揚(yáng),。除了依托支付寶的流量優(yōu)勢，第三方互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺們也將價格戰(zhàn)打到了極致,，基金申購（認(rèn)購）1折優(yōu)惠的遍地開花,，還有推出0.1折，甚至0費(fèi)率的申購活動,。參與這場戰(zhàn)斗的機(jī)構(gòu)是：天天基金,、好買基金、蛋卷基金,、數(shù)米基金,。

競爭對手的行動沖擊著曾經(jīng)的明星東方財富，其銷售額正經(jīng)歷著下滑,。2016年,，東方財富共計實(shí)現(xiàn)基金銷售額為3060.65億元，同比下滑了58.8%,。

東方財富發(fā)布的2017年半年報顯示,，天天基金網(wǎng)的多個經(jīng)營指標(biāo)都出現(xiàn)了下滑，其中日均PV同比下降26.33%,、日均UV同比下降18.44%,、基金銷售額同比僅下降3.49%、活期寶銷售額同比下降4.74%,。而在移動端,，螞蟻聚寶的月活躍用戶在去年就超過了天天基金網(wǎng),。

反觀東方財富2017年上半年的利潤,，主要來自證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和融資融券業(yè)務(wù)，廣告和基金銷售業(yè)務(wù)利潤貢獻(xiàn)微薄,。東方財富日前發(fā)布的半年報顯示,，以基金代銷為主的金融電子商務(wù)服務(wù)營收同比下降25.36%,，整體營收同比下降6.17%。

螞蟻金服旗下的數(shù)米基金和新的財富號,，正對東方財富形成巨大威脅,。

在螞蟻財富號公布業(yè)績的一周后，東方財富網(wǎng)旗下自媒體平臺“財富號”宣布針對基金公司主頁進(jìn)行升級,，改版后的“基金財富號”在原有的自媒體平臺架構(gòu)上大幅度增加了電商自運(yùn)營模塊,，基金公司可以主動進(jìn)行自運(yùn)營管理，和螞蟻財富號一樣,，“大數(shù)據(jù)”,、“千人千面”、“用戶畫像”也被反復(fù)提及,。

“一般業(yè)內(nèi)都認(rèn)為螞蟻金服的用戶都是年輕人,、不怎么懂基金，天天基金網(wǎng)上都是老基民,，但從這兩年的情況來看螞蟻聚寶的很多增量也是老基民,，因?yàn)閺捏w驗(yàn)上來講，螞蟻聚寶還是更關(guān)注投資者的利益,，天天基金還是最普通的超市模式,。”一位金融行業(yè)從業(yè)者告訴全天候科技,。

另外,，東方財富開始借道機(jī)構(gòu)市場尋找新的增長空間。7月4日,，東方財富和工商銀行簽署資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)合作協(xié)議,，雙方將在大資管投資服務(wù)、金融科技與數(shù)據(jù),、基金資金監(jiān)管和托管等方面開展全面合作,。通過合作，工行將與東方財富分享托管業(yè)務(wù),，東財則為工行的托管對象提供深度服務(wù),，包括資訊、產(chǎn)品等,。

上述從業(yè)者認(rèn)為,，盡管螞蟻財富會繼續(xù)分流一部分天天基金的用戶，但從目前來看,，他們更愿意先服務(wù)好螞蟻金服原有的客戶群體,。

螞蟻金服則沒有評價與天天基金網(wǎng)的競爭關(guān)系，他們表示財富號是“銀行代銷渠道是有益的補(bǔ)充，不存在撼動關(guān)系,?！?/p>

搶奪年輕人？

中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司統(tǒng)計,，截至2017年6月30日,，期末投資者數(shù)為1.27億。 公募基金資產(chǎn)合計10.07萬億元,。

目前,，基金銷售依然以傳統(tǒng)銀行渠道為主，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售近年來迅速上升,。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計,，截至去年年末，國內(nèi)基金代銷機(jī)構(gòu)中代銷基金數(shù)量多的前五強(qiáng)分別為天天基金,、上海陸金所,、好買基金、同花順基金銷售和螞蟻基金銷售,，市場占有率分別為66.99%,、65.48%、63.71%,、60.36%和58.59%,。

而截至今年6月30日，全市場基金數(shù)量已達(dá)4355只,，上述五家機(jī)構(gòu)的占有率排名并未發(fā)生變化,，但市場占有率的比例卻紛紛有顯著上升，分別上升至77.77%,、72.67%,、71.94%、68.27%,、65.98%,。

雖然上述幾家主流代銷機(jī)構(gòu)的市場占比不斷上升，但從基金公司反饋的意見來看,，通過不同代銷機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)的基金銷量正在今年發(fā)生變化,。深圳某基金公司人士表示，今年以來,，通過螞蟻聚寶實(shí)現(xiàn)的銷售額較去年出現(xiàn)了比較明顯的上升,，即將成為他們公司合作的幾家機(jī)構(gòu)中，零售銷量最多的一家,。

分食蛋糕的并不只有螞蟻金服和東方財富——在螞蟻財富號亮相兩個月前,，京東金融推出的金融機(jī)構(gòu)自運(yùn)營平臺“京東行家”正式上線。根據(jù)京東公布的信息，到7月中旬,，入駐機(jī)構(gòu)已經(jīng)超過了30家，除基金公司外,，私募,、保險等金融機(jī)構(gòu)也入駐了京東行家。而在這次升級中,，新加入的大數(shù)據(jù)分析與運(yùn)營服務(wù)功能與螞蟻財富號的定位如出一轍,。

另一家公司，陸金所也在去年11月完成了公司的投資者適當(dāng)性管理體系——KYC(Know Your Customer)2.0的系統(tǒng)升級,。這項系統(tǒng)能為用戶進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險測評和精準(zhǔn)的用戶畫像,，向其推薦適合其風(fēng)險承受能力的基金產(chǎn)品。而截至目前,，陸金所的業(yè)務(wù)已經(jīng)覆蓋了公募基金,、私募基金、保險等多種固定收益和浮動收益理財服務(wù),，這都是螞蟻財富和京東金融想做而未做的,。

從基金公司的角度來看，只要能賣出去,，他們并不關(guān)心把營銷費(fèi)用花在哪家平臺上,。“我們也不希望一家獨(dú)大,，螞蟻財富和天天基金的模式和客群都有差異,，不代表誰先進(jìn)誰落后，只能說各種各樣的渠道我們都會去合作,?！币患一鸸镜臓I銷人員告訴全天候科技，“螞蟻財富是個新的增長點(diǎn),，不是要去取代原來的渠道,。”

這些爭奪背后是年輕投資者們帶來的新的市場,，也是銀行和理財超市難以觸及的群體,。

“螞蟻財富面向的是一個增量市場，先把自己的客戶服務(wù)好,，這里面哪怕有5%,、10%持倉金額比較高的客戶，也是一個千億級的潛在市場,。像更多的年輕人,，他們在接觸基金投資之前基本上已經(jīng)變成了支付寶的用戶，雖然現(xiàn)在用戶年輕收入也低，但隨著他們收入的提升,，未來的增長會非?？捎^?！鄙鲜鰪臉I(yè)者稱,。按照李輝的估算，他們能從螞蟻財富上篩選出超過200萬類似的用戶,。

雖然第一個月的業(yè)績令人驚奇,，但后面持續(xù)的增長才是考驗(yàn)螞蟻財富技術(shù)能力的重要標(biāo)準(zhǔn)。在評價未來的銷售預(yù)期時,，螞蟻金服相關(guān)負(fù)責(zé)人稱財富號是螞蟻財富線的重要戰(zhàn)略項目,，比起銷售成績的保證，他們更關(guān)心用戶在平臺持續(xù)留存和理財屬性上進(jìn)階成長,。

“如果把螞蟻金服看做一個整體,，他們可能并不太在意基金銷售能帶來多少收入，這是和天天基金不一樣的地方,。螞蟻的行動是為了投資者能夠一直留在這個平臺里面,，如果什么時候政策開始寬松，可以做更多業(yè)務(wù),，用戶的價值就體現(xiàn)出來了,。”上述從業(yè)者告訴全天候科技,。

螞蟻財富的新版App曾引起了用戶的小范圍抵觸——尤其是基民們的一片哀嚎,。在最開始的更新版本中，資訊,、社區(qū),、金融產(chǎn)品以及支付寶上的各種生活服務(wù)成為了用戶詬病的對象，原本螞蟻聚寶首頁顯示的個人資產(chǎn)成為了一個二級菜單,，這也讓用戶感到難以適應(yīng),。在社交媒體上，甚至有用戶會分享版本回滾的方法,。

“賬戶管理學(xué)雪球,，社區(qū)內(nèi)容是學(xué)知乎，但用戶互動關(guān)系又想學(xué)分答,，目前看不自然,，整容痕跡明顯?！?天弘永定的基金經(jīng)理肖志剛在螞蟻社區(qū)里這樣評價新的版本更新,。

開發(fā)者也注意到了這個把螞蟻聚寶,、雪球、同花順和今日頭條揉在一起的產(chǎn)品有些不倫不類,，在最近的更新中,，支付寶的各種生活服務(wù)功能被去除，首頁也重新變回了基金模塊,。同時,，股票行情被保留下來，但目前還無法開戶和交易,。

“平臺后退，回歸技術(shù)能力,、AI能力等基礎(chǔ)設(shè)施搭建輸出,，由機(jī)構(gòu)基于這些能力按自己的業(yè)務(wù)目標(biāo)來唱戲，最終讓來聽?wèi)虻娜擞惺斋@,、在平臺持續(xù)留存和理財屬性上進(jìn)階成長,，是我們的目標(biāo)?！蔽浵伣鸱嚓P(guān)負(fù)責(zé)人表示,。他稱財富號還將開放更多的基礎(chǔ)功能，支持機(jī)構(gòu)組合策略,、止盈策略等等,。

“螞蟻財富肯定不想只做一個基金投資工具，一定是想要做理財平臺的,，但是炒股的人和理財?shù)娜酥睾隙扔卸嗌?，在運(yùn)營上需要研究。比如東方財富就是把兩類人分開運(yùn)營的,，螞蟻財富想把他們合在一起,，引起用戶抵觸也是正常的?！鄙鲜鰪臉I(yè)者稱,。他表示，未來可能很難看見第二個類似余額寶的產(chǎn)品亮相,，這些工作會更多的由金融機(jī)構(gòu)來完成,。

在此前接受媒體采訪時，螞蟻金服CEO井賢棟表示,，“螞蟻金服的強(qiáng)項是技術(shù),，與金融企業(yè)合作才能形成互補(bǔ)，所以,，我們往后退半步回到tech的位置上,，fin的東西少一點(diǎn),。”

業(yè)界也在觀察這些調(diào)整會不會對行業(yè)原有的格局產(chǎn)生沖擊,，從東方財富最新公布的半年報來看,，旗下天天基金網(wǎng)的運(yùn)營指標(biāo)又一次出現(xiàn)了下滑。今年4月,，京東金融也宣布上線金融機(jī)構(gòu)自運(yùn)營平臺“京東行家”,， 另一家公司陸金所也在嘗試類似的打法——他們都在用與螞蟻財富類似的方式幫助基金公司吸引年輕人群體。

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