說到個人資產配置，很多人認為就是不同的理財產品都投一點,，這樣可以達到分散風險的目的,。實際上，資產配置并不是把雞蛋放在不同的籃子里這么簡單,，這里面有很多的學問,。融360理財分析師給出四個不同的案例，案例中投資者甲乙丙丁在資產配置中都存在不同的錯誤,，大家可以對照自己有沒有這些情況,。

案例一

投資者甲有50萬元資產，他把這部分資產分成三份,，第一份20萬元投到了銀行理財里面,，第二份20萬元投到了保險理財里面，第三份10萬元投到了P2P理財里面,。

投資者甲犯了什么錯誤,？

首先甲沒有預留出流動資金，其次銀行理財,、保險理財,、P2P理財都屬于定期理財產品，且流動性較差,，雖然很多P2P平臺的標的未到期前可以轉讓,，但前提條件是平臺的靈活性夠大，也就是用戶多,、投資金額大,、標的轉出時間快,，否則你很有可能轉讓幾個月也轉不出去。一旦你遇到緊急情況急需資金,，或是需要購買一些很貴的東西,，一時半會你是無法從理財產品中提取出錢來的。

案例二

投資者乙有30萬元資產,，分成了四份,，第一份2萬元放在余額寶里面，第二份10萬元放在股市中,，第三份10萬元放在股票基金中,，第四份8萬元則買了P2P。

投資者乙犯了什么錯誤,？

乙預留出流動資金放在余額寶里沒什么問題,，但剩下的錢在配置中就出了狀況，股票,、股票基金,、P2P都屬于高風險投資領域，這樣就導致乙的整體投資風險加大了不少,，沒有避險資金,，一旦某個領域出現重大風險事件，他可能會遭受重大損失,。

案例三

投資者丙有10萬元,，其中1萬元放在余額寶里，1萬元存在銀行,，1萬元買了保險理財,，1萬元買了債券基金，1萬元買了股票基金,，剩余5萬元平分在5個P2P平臺中,。

投資者丙犯了什么錯誤？

丙這樣理財做到了分散風險的目的,，但是他的理財資金本來就不多,，還分成了10份，有點太過分散,，不好打理,，容易產生遺忘，比如一個P2P平臺的標的到期了,，你忘了把資金提出來,，或是接著購買下一款理財產品，這樣就會造成資金站崗問題,。

案例四

投資者丁有100萬元資產,，把它分成三份,，40萬元在銀行存定期，30萬元放在貨幣基金中,，30萬元買了國債,。

投資者丁犯了什么錯誤？

銀行定存,、貨幣基金,、國債都屬于低風險或無風險理財產品，正是因為風險低,，所以收益也低,，五年期國債收益率也不過4.17%。丁的可投資資產不少,，但是風險偏好太低,，整體收益率也太低，資產升值能力太小,。

上述案例中,，投資者甲乙丙丁的資產配置都存在不合理的地方。不要以為把資金放在不同的理財產品中就是資產配置,，真正的資產配置是根據自身的需求，把資金在不同資產類別之間進行分配,，不僅是產品分散,，還要做到風險分散、期限分散等,，但同時又不能太過分散,。

一般情況下，我們建議把投資資金分為三份,，第一份作為應急資金,，放在高流動性理財產品中，包括銀行活期存款,、定活兩便存款,、貨幣基金及其它活期產品等；第二份作為保命資金,，放在穩(wěn)健的定期理財產品中,，包括國債、銀行理財,、保險理財,、票據理財、債券基金及其它風險較低的產品,；第三份作為升值資金,，可以配置在高收益高風險投資領域,，包括股票、股票基金,、指數基金,、P2P等。

這三份資金的配置比例也要根據自身情況來決定,，如果你是風險厭惡者,，不能承受本金的虧損，那么第二份保命資金的配置比例就要相對高一些,，配置比例可以是2：7：1,，高風險領域也可以不配置資金；如果你是風險偏好者,，并且投資能力較強,，那么高風險領域的資金配置比例可以相對高一些，比如1：5：4,。不過高風險領域資金配置比例不建議超過50%,，最好在20%-30%之間。

這是大的方向配置,，接著還要在這三部分進行細化分配,。

第一部分比較容易，能隨時支取的產品中,，最常見的就是銀行活期存款和余額寶等貨幣基金,，另外一些互聯網理財平臺、P2P理財平臺也有類似的活期產品,。

這部分的年化收益率在0.3%-5%之間,，其中存款活期利率是0.3%，貨幣基金是3%左右,，P2P及其它互聯網活期產品在4%-5%之間,。

第二部分保命資金的配置比例往往是最大的，因此是我們最應該下功夫研究的領域,。并不是說已經預留出應急資金,，剩下的錢就可以全部投放在三五年期的長期產品中了。比如現在是升息階段,，并且未來一兩年市場資金都會比較緊,，利率也會逐漸走高，這種情況下就不宜購買長期理財產品,，而是應該買中短期產品,，因為長期產品的利率是確定的，即使以后利率漲了你也只能獲取過去較低的利率,。

這里面要參考的因素包括：你的期望回報,、風險偏好,、流動性需求等。此外,，要盡量投自己熟悉的領域,，比如銀行理財和票據理財，如果收益差不多,，但是你對銀行理財很熟悉,，對票據理財不太懂，那么最好投銀行理財,，票據理財可以等搞清楚了之后再投,。

這部分的綜合年化收益率可以達到5%左右，一般不會超過7%,。

第三部分升值資金所投的領域風險比較大,，如果你在這部分投資的比例較高就要格外小心了。一般購買高收益高風險理財產品的投資者有以下四個特點：一是風險承受能力高,，即膽子大不怕虧,；二是高凈值投資者，即有錢人,；三是有豐富的投資理財經驗,，即理財老手；四是生活負擔較小,，生活保障較好，比如一些端著金飯碗的人。如果以上四點你都不滿足,，則最好少碰,。

高風險的理財產品也有很多,，年化收益率一般在8%以上，高不封頂,，比如股票一年的漲跌幅有可能超過30%,，P2P年化收益率有可能超過20%,，但漲跌幅過高的我們就不推薦購買了,，比如去年漲瘋了的比特幣,，全年漲幅高達122%，但是今年第一個月就大跌,，起伏太大,，這里靠的就不是能力,，而是運氣了,。

總之,，個人資產配置并不是把雞蛋放在不同的籃子里這么簡單,，但如果你掌握了方法之后也不是太難的事情，關鍵還是要靠自己去研究去摸索,。

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