書名：一個交易者的資金管理系統(tǒng)

購書詳細

作者：（美）班尼特·麥克道爾著,，張軼譯

出版社：萬卷出版社

出版時間：2009-12-1

版次：1

頁數：197

字數：155000

開本：16開

裝幀：平裝

ISBN：9787547004616

定價：36元

內容簡介：

交易成功的最大秘密：資金管理

在交易的迷宮中,，資金管理是最重要的鑰匙。班尼特·麥克道爾在《—個交易者的資金管理系統(tǒng)》中提供了經過時間檢驗的技術,，這個技術可以把虧損的交易者變成盈利的交易者,，把盈利的交易者變成更高層次的交易者。他揭露了自己回避風險并擴大利潤的方法,，他在以下幾個方面提出了自己的真知灼見：

風險控制心理,，如何有效地把心理因素溶于資金管理系統(tǒng)。

各種止損的方法,，如何在應當止損的時候堅決止損,。

管理交易量的作用，如何避免過度交易,，如何決定交易量的大小,。

堅持做交易記錄的價值。

自己開發(fā)資金管理系統(tǒng)的步驟 ,。

本書和專門探討復雜的資金管理數學公式的書不同,，本書提供的系統(tǒng)簡單，容易理解，你能快速理解本書的概念,，并立刻享受到有效風險管理的好處,。

作者簡介：

班尼特·麥克道爾是traderscoach的創(chuàng)始人，他在1984年開始了投資生涯,，后來成為了保誠證券和摩根斯坦利的“注冊經紀人”和“金融顧問”,。作為金融顧問，班尼特的利基就是“積極交易”,，用他自己的交易系統(tǒng)為客戶帶來高收益,。這個系統(tǒng)后來被稱作應用現實交易或ART系統(tǒng)。因為他的很多客戶都要求他把成功的交易和投資技術分享出來,，所以班尼特在2003年開始向大眾提供ART系統(tǒng),。目前，全世界有40多個國家的對沖基金經理,、個人投資者和活躍交易者都在使用ART系統(tǒng),。因為班尼特是技術分析專家和復雜交易平臺專家，所以他經常在美國演講,，還為像《股票和商品技術分析》這樣的雜志撰稿,。

內容導讀：

本書講解了資金管理系統(tǒng)的五個關鍵要素，幫助讀者開發(fā)自己的資金管理系統(tǒng),。分別為：一,、風險控制的心理；二,、止損出場,；三、交易量的重要性,；四,、做交易記錄的方法與好處；五,、如何設計自己的交易系統(tǒng),。以下是對于書中這五點的總結內容。

第一部分：風險控制的心理

我們需要管理的6種交易風險：

1）交易風險

2）市場風險

3）保證金風險

4）流動性風險

5）隔夜風險

6）波動性風險

交易者只有發(fā)現了優(yōu)秀的資金管理的好處——才能突然發(fā)現資金管理很有趣,。一旦你發(fā)現了優(yōu)秀的資金管理可以保證利潤并避免破產的風險,，那么你就有可能喜歡上資金管理。

在追逐金融成功的苦思過程中,，思維一定要強而有力,。有時候最強大的敵人就是我們自己。錯過的機會,、糟糕的選擇和惱怒都會導致災難的發(fā)生,。而一旦你掌握了正確的心理,，你的焦慮就少了，你就能持續(xù)一致堅持你的系統(tǒng),。很多時候交易者開發(fā)了完美的系統(tǒng),，但是因為他們的心理不夠成熟，所以無法堅持自己的系統(tǒng),。如果你有一個優(yōu)秀的資金管理系統(tǒng),，隨著時間的推移,，再加上你在利潤上的增長,，你的心理就會慢慢變強。

實現你心里自我控制的4步：

第一步：讓它變得性感和有趣

一談到市場心理,，人們就會提到貪婪和恐懼,。其實，除此之外還有很多其他重要的情緒也在起作用,。但是你要明白的是,，賺錢是性感的，賺錢是有趣的,。如果你能把這兩個認知移植到資金管理系統(tǒng)中,，你就能跑在別人前面。比如,，當你的系統(tǒng)告訴你交易虧錢時,，你不會為止損感到擔心（順便說一下，這是很正常的）,，而會想到你離賺錢的交易更近了,。

1）當你評估自己的交易心理時，要考慮到以下消極心理動機：

后悔,、焦急,、責怪、擔心,、憤怒,、漠然、拒絕

2）當你評估自己的交易心理時,，要考慮到以下積極心理動機：

幸福,、接受、期望,、自豪,、感激、自信

當你評估自己的心理和情緒動機時,，你要考慮如何減少消極情緒并增加積極情緒,。也許你無法去除所有的消極情緒,，也無法采用所有的積極情緒，但只要你想成長,，你就要朝這個方向努力,。

第二步：對系統(tǒng)的信心

如果你不相信你的系統(tǒng)會起作用，那么它就不會起作用,?？梢哉f這個原則幾乎適用于任何方面，這是某種自我實現的預言,。交易時障礙很多,，比如有好的系統(tǒng)，但是沒有正確的認知,；太自我了,，認為不需要系統(tǒng)；或者是系統(tǒng)太差了,。如果你不相信你的系統(tǒng)（或是沒有系統(tǒng)）,，你就要問問自己為什么了，然后再做出調整,，現在不做,，更待何時？

你必須相信：交易者根本不相信資金管理系統(tǒng)的重要性也是一個巨大的挑戰(zhàn),。因為大部分人還是不相信資金管理特別重要,，所以對于他們來說資金管理是絆腳石。大部分交易者和投資者都認為,，基本面分析和最好的技術軟件很神奇,，它們比任何東西都好。他們認為自己管理“不夠性感”,。

第三步：陰和陽

我們這個世界是由相反的事物構成的,。這些相反的事物每天都在影響你的交易心理。了解這些相反的事物能夠幫助你認識交易潛意識的力量,。因為這些力量是潛意識狀態(tài)的,，所以需要通過內省的方式才能看到它們，并了解它們,。最后,，你要通過自省的方式確認你的潛意識力量，看看它們是如何影響你的交易心理的,？你在這方面了解的越多,，你就越有可能成為優(yōu)秀的交易者。

聚焦你的優(yōu)點并調整你的弱點：每個人都有優(yōu)點和缺點,，你要同時審視一下你的優(yōu)點和缺點,，這樣你在使用系統(tǒng)的時候就能強化你的優(yōu)點并防止你的弱點阻礙你成功,。

審視自己的弱點有2個目的：一個是弱點可以變成優(yōu)點，實際上,，人的特點并沒有絕對的好與壞,，有時候弱點也能變成獨特的個人優(yōu)點，而這完全取決于你對這個世界的看法,。另一個是發(fā)現我們的思維很神奇,，可以重組某些思維過程以改變你的信念系統(tǒng)，甚至改變你的弱點,。人們可以使用特定的技術規(guī)劃自己的思維,，不過并非是樣樣都行。

確認你目前的優(yōu)點和缺點：

優(yōu)點：電腦技術強,、有風險管理系統(tǒng),、正在使用經過檢驗的交易系統(tǒng)、有能力確認變化中的市場周期,、分析技術強、有紀律,、數學能力和財務能力強,、注意細節(jié)、有解決問題的能力,、有行動力,、有能力在應該觀望的時候保持觀望的態(tài)度、不會焦慮,、耐壓,、不憤怒、穩(wěn)重,、有自尊,、渴望提高技術、享受過程,、靈活,、樂觀,、現實的風險回報目標

缺點：不懂電腦技術,、沒有風險系統(tǒng),、沒有經過測試的交易系統(tǒng),、沒有能力確認變化中的市場周期,、沒有紀律、容易憤怒,、過分高興,、過分焦慮、過分貪婪,、過分恐懼,、容易沖動,、自尊心不夠、遇到壓力時手足無措,、過度交易,、業(yè)績不行,、漠然、死板,、悲觀,、控制不好風險、對風險（和刺激）上癮,、不現實的風險回報目標

確認了優(yōu)點和缺點以后,，你就要開始決定如何消除一些缺點并增加一些優(yōu)點，每年檢查一次,。你的目標是盡量增加優(yōu)點,，減少缺點。有時候,，你還能把缺點變成優(yōu)點,。

第四步：風險心理和“交易者思維”

每個偉大的交易者都對自己的心理有深刻的理解,。每個人的交易心理都會影響他的進場和出場，也就是他無時無刻不在和心魔斗爭,，這些心魔可以是恐懼,、貪婪和后悔。但不管心魔是什么,，只要你盡早形成“交易者思維”,，你就能快速戰(zhàn)勝心魔，你就會更加成功,。交易心理的增強能夠讓你成為成功的交易者,。

當你形成交易者思維之后的感覺：不關心錢、接受交易和投資中的風險,、同等接受賺錢和虧錢的交易,、享受過程、沒有被市場欺負的感覺,、總是想提高技術,、隨著技術的提高賬戶利潤也在增加、不憤怒,、總結每筆交易,、只是用一個系統(tǒng)不受市場和其他交易者的影響、沒有必要征服或控制市場,、有信心有自控力、不迫使市場,、只承擔承受得起的風險用自己的資金交易,、對所有的交易結果負責、在交易時能保持冷靜,、有能力面對現實,、不在乎市場的方向、順勢交易,。

15個毀滅性的交易心理及其原因：

1）害怕止損,，害怕虧損：通常的原意是交易者害怕失敗，不敢接受虧損,。這樣的交易者自尊心比較強,。

2）提前平倉：一旦平倉，就不會焦慮了,；而焦慮的原因是害怕倉位反轉,。交易者需要快速得到慰藉。

3）一廂情愿：交易者不想控制交易,，也不想對交易負責,。交易者沒有能力接受現實,。

4）虧損后惱怒：感覺被市場陷害了。對特定的某些情況比較一廂情愿,。成功時沾沾自喜,，或要求市場證明自己是對的，這都會導致虧損,。

5）用自己虧不起的錢或借來的錢做交易：把某筆交易當做是最后的救命稻草,。想成功或害怕錯過機會的交易者都會掉入這個陷阱；不遵守紀律和貪婪的交易者都會掉進這個陷阱,。

6）向下攤平成本：交易者不承認交易是虧損的并希望回本,。這樣的交易者自尊心比較強。

7）沖動型交易：交易者容易激動,，容易上癮,，喜歡賭博，這種交易者總是憑直覺做交易,。當沒有交易的時候,，比如周末，他們就坐立不安,，他們癡迷于交易,。

8）賺錢后欣喜若狂：交易者喜歡沾沾自喜，以為自己“能控制”市場,。

9）賬戶資金無法增值——利潤很少：在這種情況下,，交易者沒有賺錢的動力。通常這是由于不夠自信等心理原因導致的,。

10）不遵守自己的交易系統(tǒng),。交易者不相信自己的系統(tǒng)真的有用，或者是沒有認真做測試,。也許這個交易系統(tǒng)不符合你的個性,，也許你需要的是交易時的刺激，也許你認為自己無法找到成功的系統(tǒng),。

11）過慮——過度預測交易結果：交易者害怕虧損,，害怕犯錯，結果只能是手足無措,。完美主義者容易出現問題,。完美主義者希望要確定的結果，但是確定的結果并不存在,；他不知道虧損是交易的一部分,；他不知道結果是未知的；他不接受風險；他不接受未知結果,。

12）交易量不正確：交易者夢想這筆交易會賺錢,，從而忽視了風險，忽視了資金管理的重要性,。也許交易者不想為風險負責,，或者是太懶了，不想去計算合適的交易量,。

13）過量交易：交易者想政府市場,。原因可能是貪婪，虧損后想報復市場,。

14）害怕交易：沒有交易系統(tǒng),。交易者對風險和未知結果感到不安。交易者害怕虧光了,，害怕被人嘲笑,。也許交易者需要自控力。對交易系統(tǒng)或自己沒有信心,。

15）在非交易日急躁不安：因為憤怒,、恐懼和貪婪等心理的影響，交易者的情緒起伏不定,。交易者過分關心交易的結果,，并沒有研究交易的過程和相關技術。交易者太關注于金錢了,。期望值過高,，不現實。

其實上面15點,，大多數人都知道,，其實也沒有什么特別的，但是事實上做交易最難得就是,，明白了就做。很多人都是明白了,，但是沒有去做,，這個所謂的做是在你明白這些問題之下再去做，其實交易不是很難,，賺錢也不是很難,，只要你多一點堅持多一點耐心就可以了。

如果你發(fā)現自己有其中的一些缺點,，請盡快改正,。當你在測試一個新方法時，你時不時會遇到新問題。你要確認這些問題,，正視這些問題并做出相應的調整,。關鍵是要做到自我察覺，這樣就能保持利潤率,。

你的最終目標就是進入無憂無慮的境界：無憂無慮的境界是指非常寧靜和幸福的狀態(tài),，請把它作為你的目標，它一定會成為現實的,。而且,，獲得交易者的思維就是指實現富裕、寧靜和幸福,。僅僅是寫下你的障礙這個動作就能讓你離無憂無慮的境界更進一步,。

第二部分：止損出場

交易者不是不知道要止損，而是不知道如何選擇有效的止損方法,。也有可能是他們有止損的方法,，但是因為心理上的原因，他們不能執(zhí)行這個止損方法,。完美主義者請記住,，止損只是交易的一部分，犯錯時不必萬念俱灰,，只要及時調整自己的方向就行了,。我們每時每刻都要記住這個道理。學習是循序漸進的,。如果你還在起步,，當你有了一點點改善時，你就應該表揚自己,。記住,，任何進步都是積極的。

既然我們在交易時無法做到100%的完美,，那么“我們如何維持利潤率”的答案就是老生常談的“階段虧損,，讓利潤奔跑”。這要求你遵守紀律并遵守以下8個指導原則：

1）找到一個和你性格,、能力,、忍受度相適應的交易系統(tǒng)

2）通過模擬交易以確認你的勝率和回報率

3）永遠根據市場動力設置止損，不能隨意決定止損額度

4）形成自己的交易心理和信心,，這樣才能堅持使用止損出場原則

5）確定合適的交易量并把每筆交易虧損在2%

6）做詳細的交易紀律,，提供分析你盈利/虧損業(yè)績的參考。這樣當市場周期或你的心理發(fā)生了變化時,，你就能很快地通過系統(tǒng)的衰落察覺到這種變化

7）當你的系統(tǒng)業(yè)績下滑時（用資金管理系統(tǒng)的百分比來度量）,，停止實戰(zhàn)交易，重新開始（模擬交易），看看問題出在哪里,？

8）當你的測試,、分析和模擬交易再次證明能賺錢時，你再進場

一旦你知道了在那里進場,，問自己2個問題：

1）你的系統(tǒng)能告訴你在哪里出場嗎——在進場之前就能知道,？

2）如果你的系統(tǒng)能提前告訴你在哪里出場，那么這個出場策略是根據市場做出的嗎,？也就是說,，你是否根據市場情況給了自己交易一個比較適當的“呼吸”空間以避免被來回止損？

進場原則和你的交易系統(tǒng)

找到合適的交易系統(tǒng)是一個漫長的過程,，每個人的選擇都不一樣,，它更像是一種關系：你和系統(tǒng)之間需要協調一致。你必須相信你的系統(tǒng)長期以往必將獲得持續(xù)一致的利潤,。而且你要明白沒有任何系統(tǒng)是完美的,，沒有任何系統(tǒng)可以產生100%的勝率。

如果你的系統(tǒng)沒賺錢,，長期下來勝率和回報率都沒有讓你產生利潤,，那么你就要重新設計你的系統(tǒng)。調整進場和出場原則,，看看是系統(tǒng)問題,，還是你的心理問題。如果是市場周期變了,，也許你就要根據新的周期做出調整,。

記住，如果你沒有任何系統(tǒng)實戰(zhàn)過,，而只知道從這個系統(tǒng)跳到那個系統(tǒng),，到處尋找“圣杯”，那么你是無法獲利的,。你不能害怕使用某個系統(tǒng),，更不能輕易地放棄某個系統(tǒng)。放棄任何一個系統(tǒng)的代價都是昂貴的,，所以一定要謹慎,。

找到一個讓你感到舒服和自信的系統(tǒng)

系統(tǒng)的首要目標就是要讓你感到舒服和自信——如果你有這種感覺，那么你遲早會賺錢的,。當系統(tǒng)向你證明這點時，你也會向系統(tǒng)證明,，你和系統(tǒng)協調工作并創(chuàng)造出持續(xù)一致的利潤,。這就是團隊精神，你和你的團隊同舟共濟。測試系統(tǒng)并和系統(tǒng)一起工作能讓你們之間建立起牢靠的友情,，人的一生不就是關于友情的一生嗎,？

選擇交易系統(tǒng)時要考慮的5個參數：

1）根據價格波動、關鍵的支撐點,、關鍵的阻力點,、成交量、波動動力,、基本面原則（并非是隨機的無意識的決定）定義進場點

2）在交易前就有實際的止損出場點

3）根據價格波動,、關鍵的支撐點、關鍵的阻力點,、成交量,、波動動力、基本面原則定義出場方法,，而不是根據虧損金額決定何時出場

4）你的系統(tǒng)必須經過充分的模擬交易或實戰(zhàn)交易,，這樣你才能掌握它的業(yè)績情況。你必須知道它的勝率和回報率,，一定一定要自己親自去測試（你要驗證你的心理因素）

5）你必須用書面語言把你的進場和出場原則寫下來,，這樣才能使你的原則是持續(xù)一致的、明確的和可量化的

止損出場原則

控制交易風險的重要方法之一就是設置止損出場點,。止損出場點是一個實用的管理風險工具,，采用正確的止損出場點是一門藝術。另外,，你的止損點也不能太緊了,，否則你就要不停地來回止損。相反,，你的止損原則也不能太自由,，否則你將無法鎖定利潤。解決該問題的方法就是根據市場動力平衡這兩個目標,。你的止損策略能夠讓你在市場高低起伏之間有足夠的呼吸空間,，不至于頻繁止損。

7個基本的止損出場點：

1）初始止損點（計算倉位大?。?/P>

2）追蹤止損點（隨著市場變化而變化）

3）阻力止損點（設置在回調處）

4）3條K線止損點（趨勢可能反轉）

5）1條K線止損點（到達目標利潤區(qū)）

6）趨勢線止損點

7）回歸通道止損點

其他止損點都是這7個止損點的衍生,。設置止損點需要交易者的判斷，而判斷則是來自于各交易類型的經驗,，你要根據你的心理和舒適度設置你的止損點,。要根據市場的波動類型設置止損點，而不要隨意設置止損點,。

即使是胡亂止損,，也比沒有止損好,。但止損策略越好，你的利潤就會越多,。所以為了利潤,，你要提煉你的止損方法，這很關鍵,。胡亂止損的缺點是在市場修正時被止損了,，然后市場又沿著原來的方向呼嘯而去。頻繁止損也會導致傭金過高,，資金曲線下跌,。

記住，沒有完美的出場點,，也就沒有完美的市場時機,。我們的目標是讓概率對我們有利。只要你有經驗,，你就可以把各種市場知識融于你的方法中,。這些經驗是讓你資金增長的關鍵。但請永遠記住,，在進場前就要設置好初始止損點,。

既然接受了市場會持續(xù)波動下去的現實，那么如何避免在賺錢的趨勢中被上下波動而洗出場呢,？這就要求你關注交易,、成交量和波動性所代表的當前市場動力。你要確保你的系統(tǒng)已經把這些因素都考慮進去了,，這樣你的止損點才能和市場一起呼吸,。止損點能夠幫助你防范風險，但你同時也要給予市場充分的波動自由,。

逐級平倉和逐級加倉

逐級加倉信號可以減少決策過程中的隨意性,，逐級平倉能鎖定利潤并減少焦慮，二者都可以降低心理壓力,，有助于長期交易持有,。有2個方法可以讓你在增加交易量的同時嚴格控制風險：

1）找到一個市場，你的交易量可以足夠大且初始倉位風險小與2%,，這意味著這個市場的價格很便宜,，這樣你才能多買點期貨合約或股票。

2）除了賬戶資金,，還有額外的資金,，這樣可以做到把風險控制在2%的同時增加倉位。

比較好的做法是當止損點在成本之上時加倉,。

第三部分：交易量確實很重要

你是否從不檢查當前的市場動力（市場動力指價格成交量等數據）,，每筆交易都交易相同的股數,？每次只交易固定的股數或份數（100或1000）確實是干凈利索，但也許不是最好的做法,。這樣也許在某些市場狀況下你的風險大了。

使用破產風險表和最優(yōu)f公式：你可以有效地利用破產風險原則顯著地提高你的資金曲線水平,。尊重破產風險能讓你生存下來,。而破產風險（ROR）是資金管理的基礎，這個理論根據過去的勝率和回報率用公式計算出破產的風險,。

使用2%的風險公式和合適的交易量公式：要控制風險,，就要控制進場點、出場點（一定要考慮市場的波動性）,、交易量,。使用3個公式來幫助你控制風險：

1）2%的風險公式：帳戶大小×2%=風險（單筆交易風險不要超過2%，這2%里也要包括傭金和滑點虧損）

2）交易量公式：（風險-傭金）/進場價和出場價的價差=最大交易量

3）使用杠桿的交易量公式：（風險-傭金）/進場價和止損價的價差=最大交易量

2%的風險公式考慮了進場價,、初始止損價,、傭金成本、賬戶資金大小,。根據這個原則可以使用杠桿（保證金）來盡量擴大利潤,。

第四部分：做交易記錄并分析贏利和虧損

也許你并不喜歡做交易記錄，但這確實很重要,。分析利潤和虧損,，以及更多的成功公式：跟蹤系統(tǒng)的利潤和虧損有很多好處，理由也很多,。你要有紀律,，做交易記錄的紀律和做其他統(tǒng)計的紀律都將有助于你實現成功。當你評估你的收益時,，你會發(fā)現遵守系統(tǒng)原則是很輕松的,，那么你也就會更加自律，你對系統(tǒng)的疑心減少了,，你的信心也就增加了,。這是一個長期的過程，它能給你帶來無數的好處,。

做交易記錄是成功的處方,。你就是醫(yī)生，你負責收集關鍵的統(tǒng)計數據,，分析數據并爭端,，最后開出必要的藥方。

堅持做交易記錄至少有10個好處：

1）增加你的自律性

2）你對交易系統(tǒng)的信心在增強

3）你能快速解決虧損問題以防止破產,，另外,，你不會逃避現實

4）你能識別出賺錢的方式并快速行動

5）你的抵觸心理在減少,，你的整體心理在提高

6）優(yōu)秀的交易記錄能記錄當前重要的統(tǒng)計數據，比如勝率和回報率,，這樣你才能決定風險百分比

7）隨時處理好稅務問題

8）讓你變得更加專業(yè),，更加專注

9）你能找到錯誤并避免在將來犯同樣的錯誤

10）你的控制能力提高了——就像擁有控制權的死機一樣，你能控制好自己的未來

每天做分析,，問題遠離我

做交易記錄很明顯是有好處的,。每個月（或每周）計算一次投資回報率并不夠。從現在開始要每天都做分析,，這樣你才能及時找到自己的錯誤并改正錯誤,。這就要求你立刻下決心并意識到這點。

意識到這點是指當你虧損時,，你不能悠然自得地拒絕做交易記錄,。如果你沒有做到每天檢查數字，你會很容易地錯過一些不利的數字真相,。你也許知道某筆交易做的不好,，當你分析時，你才能看出你忽略的錯誤,。了解自己的錯誤和相關原因能讓你成為盈利的交易者,。

做分析并不是簡單地盤點你是贏利的或是虧損的。你要更深入地評估一些關鍵的統(tǒng)計數字,，而這些數字是你每天都應該知道的,。我們要在一分鐘內知道這些具體的數字。

關于做交易記錄的7點思考：

1）如果你認為做交易記錄很辛苦,，你是否是一個很懶惰的人,？如果你確實很懶惰，那么你可能不適合做交易,，因為做交易需要經過很多努力才會成功的,。如果你并不懶惰，那你要問問自己為何覺得工作量很大,。

2）如果你認為做交易記錄很難,，那么你可以把它分解成很多小的步驟，每次完成一個步驟,。不要指望一次完成所有的工作,，要慢慢來。

3）如果你以前做過交易記錄,，但是感覺幫助不大,，那可能是因為你做的交易記錄并沒有捕捉到正確的統(tǒng)計數據。你可以嘗試采用書中的方法,，看看這些方法能不能提高你的利潤率,。

4）如果你不喜歡做分析,，這說明你是一個右腦思考者，你可以委托別人幫你做交易記錄,。交易者讓自己的伙伴,、伴侶或員工幫忙做交易記錄是很正常的。你可以做一次思想風暴,，看看哪個人最適合這個工作,。如此一來，你就不會被你討厭的事阻礙了前進的步伐,。

5）如果你在心理上不能接受虧損的交易，那么說明你可能還沒有完全形成交易者的思維和心理,，那么你需要加強這方面的努力,。同時你要“趕快去做！”迫使自己去研究數字,。這樣就能提高你的心理和利潤率,。

6）如果你在心理上不能面對贏利的交易，那么說明你沒有完全形成交易者的思維和心理,，和第五條一樣,，你要在這方面加強一下。同時,，你要有動力盡快去做,。

7）如果你認為做交易記錄并不能幫助你提高利潤，那你就應該去尋找一個比較好的交易系統(tǒng),。你目前的信念系統(tǒng)表明你還沒有形成交易者的思維和心理,。

確定你目前關鍵的統(tǒng)計數據：勝率、回報率,、傭金率,、最大單筆贏利、最大單筆虧損,、平均每筆贏利,、平均每筆虧損、最多連續(xù)虧損筆數,、平均連續(xù)虧損筆數,、資金曲線最大下跌百分比、資金曲線平均下跌百分比,。

你可以根據這些統(tǒng)計數據調整你的資金管理系統(tǒng),，有時候也可以根據它們調整你的交易系統(tǒng)。其中,，你最需要的3個關鍵數據是：

1）勝率：贏利的筆數/總筆數×100%

2）回報率：平均每筆贏利/平均每筆虧損×100%

3）傭金率：總傭金/毛利潤×100%（注意：如果你的回報率低于1,，那么這個公式就不對了,。如果你沒有利潤，那你就無法計算傭金率）

這個比率能夠告訴你自己的現狀,，并指導你如何前進

第五部分：設計你自己的系統(tǒng)

你將根據你的風險忍受度,、你的經驗水平和需求定制你自己的系統(tǒng)。了解自己的風險和紀律——只有了解了自己,，你才能在金融市場實現更多的利潤,。因此請你反省一下你的風險是什么，你的紀律是什么,？

了解并知道自己的風險忍受度是多少,，這些深刻見解能夠提升你的資金管理系統(tǒng)。有些交易者特別喜歡風險,，所以說每個人的風險程度大多是不一樣的,。因此我們需要知道自己的傾向。在自己感覺最舒服的狀態(tài)下做交易是很重要的,。一方面,，如果你的風險很大，你也許可以通過減小壓力和減小倉位風險的方法提高利潤,。另一方面,，如果你能處理好高風險，那你也許就需要做必要的調整,。這些都涉及到了解自己并做出某種平衡,。

最后，別忘了問問自己下面的問題：

1）風險管理原則

2）你何時度假

3）你何時把錢拿走

4）如何處理資金曲線的下跌

5）你準備每筆交易虧損多少

6）你的交易量是多大

7）在任意時刻,，你能接受的賬戶百分比風險是多少

8）你愿意承受的凈值風險百分比是多少

9）你何時平倉/逐級平倉/逐級加倉/分散投資

模擬交易的藝術：在用真錢交易之前,，采用模擬交易的方法先實現利潤是有好處的。雖然模擬交易的心理感受和實戰(zhàn)交易時不同,，但你可以在輕松的環(huán)境下實踐你的交易技術并關注交易原則,。迷你交易可以讓你在不虧錢的前提下磨練你的交易技術。

對于有經驗的高級交易者來說,。他們已經有了賺錢的系統(tǒng),，他們的思想比較開放，他們會在資金下跌時通過模擬交易面對挑戰(zhàn),。你也可以采用同樣的方法看看資金曲線的下跌是不是因為新方法導致的,。