一,、2010年國際金融市場交易量和格局

  　　(一)倫敦、紐約和東京仍是全球三大外匯交易中心,，全球外匯市場成交量穩(wěn)步上升

  　　1,、倫敦、紐約和東京仍是全球三大外匯交易中心,。

  　　全球外匯市場交易的地理格局變化不大,，倫敦、紐約和東京仍是全球三大外匯交易中心,。根據(jù)國際清算銀行(BIS)每三年一次的調(diào)查,，2010年，英國在全球外匯交易中的領(lǐng)先地位進一步上升,，其在外匯市場交易中的份額由三年前的34%升至2010年4月的37%,。美國位列第二位，市場份額由三年前的17%升至2010年4月的18%,。

  　　日本以6%的份額位居全球第三大外匯交易中心。市場份額排名第四至第七的國家或地區(qū)分別為新加坡(5%),、瑞士(5%),、香港特別行政區(qū)(5%)和澳大利亞(4%)。

  　　2,、全球外匯市場成交量穩(wěn)步上升,，外匯掉期仍是主要交易工具。

  　　全球外匯市場日均交易量約為4.0萬億美元,，較2007年增長20%,。在各類交易工具中，外匯掉期仍是最主要的交易工具,，其市場份額為44%,，較三年前下降7個百分點；而即期交易和遠期交易占總成交量的比重分別為37%和12%，比三年前分別上升7個和1個百分點,；期權(quán)和其他交易工具占比下降1個百分點至5%,。3、美元仍是外匯交易的主導貨幣,，土耳其,、中國、韓國等新興市場經(jīng)濟體貨幣在外匯交易中的比重上升,。

  　　4,、報告交易商與其他金融機構(gòu)間的交易占比明顯上升,，首次超過報告交易商之間的交易占比，跨境外匯交易占比繼續(xù)上升,。

  　　從交易對手方的角度來看,，2010年國際外匯市場成交量的上升主要歸功于包括非報告銀行、對沖基金,、養(yǎng)老基金,、共同基金、保險公司和中央銀行等在內(nèi)的其他金融機構(gòu)參與的交易額的增長,。2010年4月,，報告交易商與其他金融機構(gòu)間的交易額占比上升8個百分點 至48%，首次超過報告交易商之間的交易額占比(39%),。報告交易商與非金融客戶間的交易額占比下降5個百分點至13%,。

  　　外匯交易活動更加全球化，跨境外匯交易額約占全部外匯交易額的三分之二,。2010年4月,，本地外匯交易額占比為35%,，跨境外匯 交易額占比上升3個百分點至65%。

  　　5,、芝加哥商業(yè)交易所集團(CMEGroup)的外匯期貨成交量繼續(xù)保持全球領(lǐng)先地位,。

  　　芝加哥商業(yè)交易所集團的外匯期貨成交量繼續(xù)保持全球領(lǐng)先低位。2010年其成交量最大的三個品種——歐元,、日元,、英鎊期貨全年分別成交8623萬手、3186萬手和3022萬手,，分別較上年增長58.5%,、40.1%和21.6%。

  　　(二)英國是跨國借貸業(yè)務的集中地,，全球場外利率衍生品市場規(guī)模小幅增長

  　　1,、英國是跨國借貸業(yè)務的集中地。

  　　英國仍是國際跨境銀行業(yè)務最大的交易中心,。據(jù)倫敦國際金融服務協(xié)會(IFSL)的統(tǒng)計,，2010年3月末，在跨境借出方面,，英國占全球跨境借出總余額的份額為18%,，其次是美國(11%)、日本(8%),、法國(8%),、德國(6%)、新加坡(3%)和香港(3%),；在跨境借入方面,，英國占全球跨境借入總余額的份額為21%，其次是美國(12%),、法國(9%),、德國(6%)和日本(3%)。

  　　據(jù)國際清算銀行(BIS)統(tǒng)計，截至2010年6月末,，全球場外(OTC)利率衍生品市場名義余額達451.8萬億美元，比2009年末小幅增長0.4%,。其中,，利率遠期、互換和期權(quán)的名義余額分別為56.2,、347.5和48.1萬億美元,，比2009年末分別增長8.6%,、-0.5%和-1.5%。

  　　3,、芝加哥商業(yè)交易所集團和紐約—泛歐交易所集團(NYSEEuronext)短期利率期貨成交量大幅回升,，市場份額繼續(xù)保持全球領(lǐng)先地位。

  　　芝加哥商業(yè)交易所集團和紐約—泛歐交易所集團的短期利率期貨成交量繼續(xù)保持全球領(lǐng)先地位,。2010年,，全球成交量最大的三個短期利率期貨品種——3個月歐洲美元存款期貨(CMEGroup)、3個月歐元存款期貨(NYSEEuronext),、3個月英鎊存款期貨(NYSEEuronext)分別成交51096萬手,、24850萬手和11294萬手，分別較上年上升16.8%,、29%和9%,。

  　　(三)美國、歐元區(qū),、日本,、英國在全球債券市場占據(jù)絕大多數(shù)份額，全球債券市場未清償余額下降

  　　1,、美國,、日本占據(jù)全球國內(nèi)債券余額的絕大多數(shù)份額，美國,、英國,、歐元區(qū)占據(jù)全球國際債券余額的絕大多數(shù)份額。據(jù)BIS統(tǒng)計,，2010年6月末,，全球債券市場債券未清償余額為89.28萬億美元，較2009年末下降5.2%,。其中,，在本國市場上發(fā)行的國內(nèi)債券未清償余額為63.71萬億美元，比2009年末下降1.0%,；在境外市場上發(fā)行的國際債券未清償余額為25.57萬億美元,，比2009年末下降2.2%。

  　　國際債券市場方面,，按發(fā)行人居住地的國別劃分,，美國、英國,、德國,、荷蘭、法國和西班牙發(fā)行的國際債券未清償余額在全球排名前六位,。其中,，美英德三國的國際債券余額占據(jù)全球總余額近半成份額,。

  　　國內(nèi)債券市場方面，美國,、日本,、意大利、法國,、中國和德國的債券未清償余額在全球排名前六位,。其中，美日兩國的國內(nèi)債券余額仍然占據(jù)全球總余額近六成份額,，中國占比由3.7%上升至4.5%,。

  　　2、金融機構(gòu)是國際債券的主要發(fā)行人,，政府則是國內(nèi)債券的主要發(fā)行人,。

  　　截至2010年6月末，國際債券發(fā)行方面,，金融機構(gòu)發(fā)行的債券占比最大,，為78.5%，其次是公司發(fā)行人和政府,，市場份額分別為12.6%和8.9%,。國內(nèi)債券發(fā)行方面，政府發(fā)行的債券未清償余額最大,，占比55.5%,，金融機構(gòu)次之，市場份額為33.7%,，而公司發(fā)行人的份額為10.8%,。

  　　3、歐元,、美元仍是國際債券發(fā)行的主要幣種,。

  　　國際債券的發(fā)行幣種以歐元和美元為主。2010年6月末,，以歐元和美元標價的國際債券未清償余額分別占43.5%和40.0%,。其他占比較大的貨幣是英鎊(8.1%)、日元(2.8%),、瑞士法郎(1.4%),、加拿大元(1.3%)、澳大利亞元(1.1%),。

  　　4,、芝加哥商業(yè)交易所集團和歐洲期貨交易所(Eurex)的長期利率期貨成交量繼續(xù)保持全球領(lǐng)先地位。

  　　2010年,，芝加哥商業(yè)交易所集團和歐洲期貨交易所兩個交易量最大的品種——10年期美國國債期貨和10年期德國國債期貨全年分別成交29372萬手和23148萬手,，較上年分別上升54.7%和28.1%。

  　　(四)全球股票市值繼續(xù)回升,，中國股票市場規(guī)模增長顯著

        1,、全球股票市值大幅回升，市值排名前五位交易所集中在美國,、日本,、歐元區(qū)和英國。

  　　2010年全球股票市值繼續(xù)增長,，據(jù)世界交易所聯(lián)盟(WFE)的不完全統(tǒng)計,，2010年末全球主要證券交易所的股票市值約為54.88萬億美元，較上年同期上升18%,，接近2007年末的水平,。

  　　上海證券交易所2010年股票市值微升0.4%,，仍然位居全球第六位,，但其占全球股票市值的比重下降近1個百分點至4.9%。香港交易所(HKEx)股票市值增長17.6%,，全球占比為4.9%,，位列第七位。印度的兩家證交所——孟買證交所(BSE)和國家證交所(NSE)股票市值分別增長24.9%和30.4%,，分別位列全球第九位和第十位,。巴西交易所(BM&FBOVESPA)股票市值上升15.6%，居第十一位,。

  　　2,、全球股票市場融資規(guī)模上升，紐約交易所集團美國區(qū)和香港交易所的股市融資額位居全球第一,、二位,，香港交易所和深圳證券交易所的首次公開發(fā)行融資額位居全球第一,、二位。

  　　2010年,，全球股票市場共融資(包括首次公開發(fā)售和再融資)9661億美元,，較上年上升13%。NYSEEuronext(US),、HKEx,、BM&FBOVESPA、上海證券交易所和LSEGroup的融資規(guī)模位居全球前五位,，其占全球股票市場融資額的比重分別為21.5%,、11.3%、10.4%,、8.6%和6.3%,。其中，HKEx和上海證券交易所的融資額在全球股市總?cè)谫Y額的比重有所上升,，分別上升1.8個和3個百分點,，HKEx由第四位上升至第二位。

  　　2010年,，全球股票市場首次公開發(fā)行(IPO)融資規(guī)模為2962億美元,，較上年大幅增長146%，占全部融資規(guī)模的比重由上年的14%上升至30.7%,。其中,，HKEx和深圳證交所的IPO融資規(guī)模分別位居第一位和第二位，全球占比分別為19.4%,、14.9%,。之后依次是NYSEEuronext(US)、上海證券交易所,、澳大利亞證交所和LSEGroup,，其全球占比分別為11.4%、9.9%,、8.2%和6.8%,。

  　　3、全球股票成交規(guī)模繼續(xù)下降,，上海證交所和深圳證交所股票成交規(guī)模躋身世界前五,。

  　　2010年，全球股票成交規(guī)模繼續(xù)下降,。具體來看,，全球證券交易所股票(含投資基金)成交金額63.09萬億美元，較上年下降28%。

  　　成交金額最大的五大交易所分別是NYSEEuronext(US),、NASDAQOMX,、上海證券交易所、TSE和深圳證券交易所,，其全球占比分別為28.2%,、20.1%、7.1%,、6.0%和5.7%。其中,，NASDAQOMX和上海證券交易所股票成交額較上年分別下降7.0%和11.1%,，NYSEEuronext(US)、TSE和深圳證券交易所股票成交額較上年分別增長1.6%,、2.3%和28.9%,。中國的兩家證交所同時躋身于五強之列，總份額12.8%,。紐約兩大證交所總份額由上年的58%下降至48.3%,。

  　　4、芝加哥商業(yè)交易所集團和歐洲期貨交易所的股指期貨成交量繼續(xù)保持全球領(lǐng)先地位,。

  　　據(jù)WFE的不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù),，2010年CMEGroup和Eurex成交的股指期貨合約分別為69515萬手、40777萬手,，較上年分別上升-1.1%和10.9%,，位居全球第一位和第二位。NSE,、日本大阪證券交易所(OsakaSE)和倫敦國際金融期貨交易所(NYSELiffeEurope)的成交量分別為15635萬手,、14760萬手和9427萬手，分別位居第三至第五位,。