《紅周刊》記者 劉曉旭

日本地震引發(fā)了全球股市大跌,，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)帶來的影響仍在繼續(xù)。余波未停,，災(zāi)后重建的議題開始提上日程,。有市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，日本災(zāi)后重建對(duì)基建材料的大量需求和電子產(chǎn)品工廠的重新開工將會(huì)推動(dòng)國際大宗商品和我國稀土價(jià)格的上行,。

地震余波震動(dòng)國內(nèi)有色行業(yè)

長城證券研究人員認(rèn)為：“日本災(zāi)后重建,，邏輯上最受益的將是銅、鋁,、鎳等,，必然帶動(dòng)國際大宗商品價(jià)格上漲。”同時(shí)也表示,，“從二級(jí)市場(chǎng)來看,，有色金屬板塊自2010年11月份開始調(diào)整至今，很多個(gè)股調(diào)整已充分,，目前存有一定的機(jī)會(huì),。”上海期貨交易所數(shù)據(jù)也顯示，銅價(jià)在今年2月份創(chuàng)出歷史新高后開始下降,，但在日本地震之后又有所回升,。

“日本災(zāi)后重建需要大量的銅，這肯定對(duì)整個(gè)銅行業(yè)有益,，但這需要時(shí)間消化,，至少3年~5年。目前銅價(jià)一直在高位震蕩，這種趨勢(shì)可能會(huì)一直保持,。云南銅業(yè)[26.03 0.89% 股吧]的證券事務(wù)代表張萬聰認(rèn)為,，同時(shí)他也表示：“公司產(chǎn)品從二季度開始將進(jìn)入消費(fèi)旺季。”

銅陵有色[29.48 2.57% 股吧]的證券部人士表示：“目前國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)全面復(fù)蘇帶來的需求和利比亞戰(zhàn)爭(zhēng)不確定因素都將推動(dòng)大宗商品價(jià)格上行,；而日本災(zāi)后重建對(duì)基礎(chǔ)建材的消耗量較大,，不排除原材料有漲價(jià)的可能，但反過來也可以說這也是市場(chǎng)炒作的借口,。我個(gè)人估計(jì)日本地震事件對(duì)行業(yè)的實(shí)際影響沒有想像中大,。”

中金嶺南[20.52 2.19% 股吧](鉛鋅產(chǎn)量排行第一)的證券部人士也覺得影響有限，他認(rèn)為：“日本地震雖然影響全球股市,，但由于日本的工廠復(fù)工所需品種對(duì)公司和行業(yè)的影響還相對(duì)有限，其實(shí)對(duì)公司影響最大的是國際鉛鋅價(jià)格波動(dòng),。”

“我們有很少的一部分客戶在日本,，地震對(duì)公司影響不大。我國是鉛鋅消費(fèi)大國,，公司占有國內(nèi)41%的市場(chǎng),，國外的影響根本沒有國內(nèi)大。目前能影響公司業(yè)績的是公司10萬噸鉛冶煉項(xiàng)目將在今年將投產(chǎn),。”錫業(yè)股份[35.83 0.50% 股吧]的證券部人士說,。

“公司在日本沒有業(yè)務(wù)，此次不受影響,。公司今年開局不錯(cuò),，產(chǎn)品量增價(jià)漲，從二季度開始進(jìn)入銷售旺季,。” 南山鋁業(yè)[11.28 0.80% 股吧]董秘邢美敏樂觀預(yù)期,。

外圍動(dòng)蕩影響金價(jià)上行

由于歐債危機(jī)后續(xù)影響仍在持續(xù)，動(dòng)蕩的中東,、北非局勢(shì)再度激化引發(fā)了市場(chǎng)的普遍擔(dān)憂,而全球特別是新興市場(chǎng)國家所面臨的通脹壓力和美元的走低又將刺激黃金價(jià)格繼續(xù)走高,。

“黃金是抗通脹品種，自然災(zāi)害,、戰(zhàn)爭(zhēng),、還有大家對(duì)通脹的預(yù)期都是看好黃金生產(chǎn)商的緣由。從公司經(jīng)營情況來看,，產(chǎn)量,、消費(fèi)量都在增加。集團(tuán)公司承諾注入的金礦資源包括嵩縣金牛,、河北東梁和江西金山三家企業(yè)都值得期待,。”中金黃金[37.63 -1.98% 股吧]證券部人士對(duì)黃金價(jià)格走高很看好。

紫金礦業(yè)[7.92 -1.61% 股吧]近期一直煩惱不斷，環(huán)保問題一直糾結(jié)著公司,。公司董秘鄭于強(qiáng)表示：“國際金價(jià)的上漲肯定會(huì)利好公司,，但目前公司主要任務(wù)還是治理環(huán)保，暫時(shí)還不存在擴(kuò)大產(chǎn)能的可能,。公司未來業(yè)績?cè)鲩L的看點(diǎn)是紫金山礦的銅精礦增產(chǎn)以及黑龍江多寶山銅礦的投產(chǎn),。”

多重利好給力稀土企業(yè)

國務(wù)院常務(wù)會(huì)議在2月16日提出力爭(zhēng)用5年左右時(shí)間，形成合理開發(fā),、有序生產(chǎn),、高效利用、技術(shù)先進(jìn),、集約發(fā)展的稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展格局,。稀土資源稅的上調(diào)將促進(jìn)國內(nèi)稀土行業(yè)的洗牌；而日本震后電子工廠的即將開工也可能引發(fā)對(duì)稀土的大量需求,。同時(shí),，稀土價(jià)格因限產(chǎn)和炒作原因仍處上漲趨勢(shì)。

據(jù)稀土行業(yè)龍頭公司包鋼稀土[85.64 0.14% 股吧]證券部人士介紹：“日本是稀土進(jìn)口第二大國,，本次地震可能只影響到公司主業(yè)3%左右的利潤,，目前稀土行業(yè)仍屬供小于求。‘國四條’的推出肯定會(huì)利于大型企業(yè)整合,、淘汰小企業(yè),。而同時(shí)資源稅出臺(tái)后，稀土供應(yīng)量肯定會(huì)有所減少,，未來價(jià)格上漲概率很大,，就拿公司碳酸稀土氧化物(REO)價(jià)格來說，2月份~3月份,，一個(gè)月就上漲了50%~60%,，目前大家都在惜售。預(yù)計(jì)公司2011年業(yè)績肯定繼續(xù)提升,。”

廈門鎢業(yè)[51.40 3.03% 股吧]是福建稀土產(chǎn)業(yè)整合的主體,，對(duì)于公司能否受益于南方稀土整合帶來的超額收益，公司董秘許火耀表示：“公司確實(shí)與龍巖市政府合資成立了龍巖稀土開發(fā)有限公司(稀土冶煉廠),，年產(chǎn)量是3000噸,，但利潤貢獻(xiàn)并不大。另外,，稀土整合并未有進(jìn)展,，目前只處于資源勘察階段，仍需一定的時(shí)間,。”