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技術(shù)分析是建立在“三大假設(shè)”基礎(chǔ)上的,。大致是：第一，K線反映背后所有信息,；第二,，K線波動(dòng)是有趨勢(shì)的；第三,，歷史會(huì)重演,。這“三大假設(shè)”并不完全精確。比如第一條,，如果K線能反映背后所有信息,，那么市場(chǎng)就應(yīng)該完全有效的。而事實(shí)上,，市場(chǎng)并不是完全有效的,。所以，更精準(zhǔn)的理解是：比較長時(shí)間的K線,，能絕大部分反映背后投資人所有已知信息,，而短期的則不一定。還有第三條,，我們也必須知道,，歷史雖然會(huì)重演，但又不會(huì)完全重復(fù),。我們?nèi)绻麤Q定選擇用技術(shù)分析的方式來炒股,，就必須認(rèn)可、理解這“三大假設(shè)”,。否則,，技術(shù)分析就失去了存在的基礎(chǔ)。而技術(shù)分析背后更深刻的基礎(chǔ),，是“人性永不變”--面對(duì)差不多的市場(chǎng)狀況,，絕大部分投資人所表現(xiàn)出來的貪婪、恐懼,、僥幸等,，都是差不多的，所以結(jié)構(gòu)圖形差不多的K線形態(tài),，才會(huì)總是反復(fù)出現(xiàn),。 講到這里順便說一句，很多人總是問,，技術(shù)分析要不要關(guān)心股票基本面,。大家對(duì)照技術(shù)分析“三大假設(shè)”,，就應(yīng)該知道正確的答案。技術(shù)分析實(shí)際是通過K線圖形,，對(duì)背后的人性在博弈,，只需要看圖就行。技術(shù)分析第二個(gè)需要掌握的重要基礎(chǔ)知識(shí),，是“道氏理論”,。這個(gè)理論是一位名叫“道”的美國人歸納總結(jié)的，所以叫這個(gè)名字,。“道氏理論”的主要內(nèi)容,，或者主要貢獻(xiàn)：一方面，把K線變化分為主要趨勢(shì),、中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì),。其中，主要趨勢(shì)持續(xù)一年或以上,，大部分股票將隨大市上升或下跌,，幅度一般超過20%；次級(jí)折返的中期趨勢(shì)與主要趨勢(shì)方向相反,，持續(xù)超過3周,，幅度為主要趨勢(shì)的1/3至2/3；短期趨勢(shì)只反映股票價(jià)格的短期變化,，持續(xù)時(shí)間一般不超過7天,。那么實(shí)際上，K線的變化就是由主要趨勢(shì),，加一些次級(jí)折返的中期趨勢(shì),，還有相對(duì)隨機(jī)的短期趨勢(shì)組成。這高度概括了K線運(yùn)行的規(guī)律,，后面我們講實(shí)戰(zhàn)時(shí)需要用到,。另一方面，“道氏理論”也提出了3個(gè)重要假設(shè),。假設(shè)一：中短期走勢(shì)可能被人為操縱,，但指數(shù)的長期趨勢(shì)不能人為操縱；假設(shè)二：指數(shù)永遠(yuǎn)會(huì)適當(dāng)?shù)仡A(yù)期未來事件的影響,；假設(shè)三：“道氏理論”是客觀化的分析理論,，當(dāng)主觀使用它時(shí)，就會(huì)不斷犯錯(cuò),，不斷虧損,。第一個(gè)假設(shè)告訴我們，最值得分析研究的，是長期趨勢(shì),。第三個(gè)假設(shè)有點(diǎn)拗口,，簡單翻譯下就是：技術(shù)可以用來客觀分析市場(chǎng)，但別用來主觀預(yù)測(cè)市場(chǎng),。也就我經(jīng)常所提醒的,。好，大家仍然別急,，我接下來再說個(gè)理論，然后自然而然就能推導(dǎo)出,，K線的技術(shù)分析到底應(yīng)該怎么做,。要讓大家知道最根本的原理，知道所以然,。技術(shù)分析還有個(gè)重要理論,，叫做“波浪理論”，是美國證券分析家艾略特歸納總結(jié)的,。拋開細(xì)節(jié),，我簡單描述下。“波浪理論”認(rèn)為：K線以趨勢(shì)方式運(yùn)行時(shí),，像波浪一樣,，是有規(guī)律和周期的。每一個(gè)周期由5個(gè)上升浪和3個(gè)下跌浪組成,。5個(gè)上升浪中,，1、3,、5浪是三波上漲,，2、4浪是下跌（也就是“道氏理論”中說的次級(jí)折返走勢(shì)）,；3個(gè)下跌浪分別為A,、B、C浪,，其中B浪是反彈（也是次級(jí)折返走勢(shì)）,。為什么是這樣的規(guī)律和周期？可能是,，三波上漲中,，第一波上漲是先知先覺的人買出來的，然后回調(diào),，更多大眾看了到賺錢效應(yīng),，紛紛入場(chǎng)，推動(dòng)了第二波上漲，再回調(diào)后,，這時(shí)市場(chǎng)已經(jīng)很熱了,，大家都知道入場(chǎng)就能賺錢，于是不炒股的人也開始搶著進(jìn)場(chǎng),，推動(dòng)了第三波,、也就是最后一波上漲，俗稱“沖頂浪”,。見頂后下跌,，有不少股票拋售過早被“軋空”的投資人、高位減倉等待下跌后回補(bǔ)的投資人,，還有后知后覺剛趕過來的投資人,，會(huì)接一次盤，所以就會(huì)出現(xiàn)3個(gè)下跌浪中的“B浪反彈”,。以上邏輯是暢通的,。但實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用中最大的麻煩是，每個(gè)浪到底什么時(shí)候開始,、什么時(shí)候結(jié)束,？每個(gè)浪的漲跌幅度，到底會(huì)有多大,？這個(gè)很難搞清楚,，往往是每個(gè)人都有自己的看法，從而導(dǎo)致大家常說的“千人千浪”,。實(shí)際上,，“波浪理論”根本不是用來猜漲跌的時(shí)間和幅度，而是告訴我們：由于人性原因,，K線一個(gè)大的趨勢(shì)周期,，會(huì)有這樣幾個(gè)大的波段結(jié)構(gòu)。綜合以上內(nèi)容,，技術(shù)分析激動(dòng)人心的兩個(gè)結(jié)論就出來了：第一,，我們做技術(shù)分析，需要站在大周期的角度把握大趨勢(shì),，而不應(yīng)該是每天進(jìn)進(jìn)出出,、沖沖殺殺。 第二,，無論是“道氏理論”還是“波浪理論”,，有一個(gè)地方說的都是同樣意思：買在長期上漲趨勢(shì)中的次級(jí)折返走勢(shì)，或者買在5個(gè)上升浪中的2個(gè)下跌浪,。通俗點(diǎn)說,，就是“牛市逢低做多”,。可以看出，在經(jīng)典技術(shù)分析里,，“追高”是不允許的,。掌握了上面的方法，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,。因?yàn)槭袌?chǎng)上有太多股票,，每次機(jī)會(huì)出現(xiàn)時(shí)，掐頭去尾基本剩不下多少利潤空間,，可能沒法覆蓋平時(shí)做錯(cuò)止損和其他磨損的成本,。解決的辦法，是把“濾網(wǎng)”做得再密一些,，盡量只買那種很強(qiáng)勁,，可能拉出較大利潤空間的股票。有兩個(gè)比較實(shí)用的過濾條件：一是只在指數(shù)條件比較好,、行業(yè)板塊比較好的時(shí)候買股票。這一條,，能減少很多因?yàn)檎鹗帋淼哪p,。二是只做比較強(qiáng)勢(shì)、表現(xiàn)出色的龍頭股,。這一條,，能幫助我們提升每一單的利潤空間。所以概括起來,，技術(shù)分析對(duì)股票怎么買,？牛市逢低做多，好的買點(diǎn)總在調(diào)整后,，在有指數(shù)和行業(yè)板塊共振的前提下,，捕捉強(qiáng)勢(shì)股的第二波（第三浪）、第三波（第五浪）,。 檢查我們以后的每一筆交易,，不管什么情況下，都不要違背上面這幾點(diǎn),。
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