|
市場池子小,，鯊魚卻很多。 林榮參與期貨市場已有7年,，見過有人一年將資金翻四五十倍,，也有人一夜間輸?shù)艚^大部分本金；有“不回撤先生”做出一條筆直向上的資金曲線,，也有人拿7000萬虧掉一億半,；有鄭州未來大廈每天三碗泡面一手玉米的炒單小白，也有滬上規(guī)模達數(shù)十億的CTA,。 按照資金量，這個圈子的鄙視鏈是這樣的： 外匯>債券>股票>金融期貨>商品期貨 林榮對于一個職業(yè)交易員來說,，我要規(guī)避市場上的風(fēng)險,，其中就是頭寸下的分布。關(guān)于上述板塊其實我都有參與,，除了股指我參與的較少之外,，其它的交易參與都很頻繁。 交易江湖普遍認為,，參與這個市場的投資者,，3年內(nèi)爆倉、被淘汰出局的概率超過90%,。能活下來已屬非常不易,。 有幸活下來的，除了幸運這個因素,，更多靠的是嚴格的資金管理規(guī)則,。簡單的資金管理體系，即使笨拙,、呆板,，但是如果嚴格執(zhí)行，猶如一套重型鎧甲,，進攻不足,，保守有余,，仍可以在市場中活下來。 期貨市場要說難,，其實很難,，要說不難，其實一點也不難,，整個市場,，玩法其實和其它的市場是一樣的。這么多年,，我一直堅持一件事,，用腦袋思考問題，用屁股賺錢,。 傳統(tǒng)組合 在一些機構(gòu)當中的研究證明,，將資金分配到10個以上頭寸中，可以有效降低資金在一個市場中的非系統(tǒng)性風(fēng)險,。 實際操作中,，不管債券、股票還是商品,，還是外匯,，成熟的投資者很少講籌碼押注在少數(shù)幾個品種上。尤其是機構(gòu)投資者,，都是在構(gòu)建交易組合,，追求頭寸之間的平衡，防止資金因為少數(shù)幾個頭寸產(chǎn)生非系統(tǒng)性風(fēng)險,，減少主觀失誤的概率,，并且降低賬戶的波動程度。 構(gòu)建交易組合最基本的原則,，就是品種之間要有足夠低的相關(guān)系數(shù),。低相關(guān)度是資產(chǎn)配置中最重要的因素。只有低相關(guān)度品種組合起來,，才能起到對沖風(fēng)險的作用,。其中，期貨品種因其天然的高資金杠桿,，對風(fēng)險管理要求更高,、更復(fù)雜，也更精確,。 我的交易組合 構(gòu)建交易組合最基本的原則,，就是品種之間要有足夠低的相關(guān)系數(shù)。這句話可以用兩個解釋出發(fā)點,，林榮我的認知強勢選擇出發(fā)點是品種之間必須有相關(guān)系數(shù),；二是在不同板塊中尋找強勢交易標的,，來達到交易賬戶的穩(wěn)健以及快速增長。 外匯市場中的強勢很好確定,，其實期貨也是一樣的,，我們只要從最佳投資標的去尋找強勢，就是最好的分散風(fēng)險,。期貨也是如此,。 期貨品種“板塊”的劃分，并沒有一個統(tǒng)一標準,。習(xí)慣上,，一般按照基礎(chǔ)資產(chǎn)的基本面屬性給與歸類。
板塊劃分我就不一一去講了,，因為沒必要去講,，百度百科的內(nèi)容大家搜索一下板塊即可，交易軟件當中也有明確的分類,，就比如上圖黃圈處,。 不過，這個理念,，不適合短線投機的交易員,，這個大家要知道，他只適合大波段,，由于我的資金夠大,，現(xiàn)在其實除了外匯市場我做做短線，其它市場我已經(jīng)很少玩短線了,，時間上也不充裕。 如下圖,，幾個月之前我說過我做的一些蘋果,，花生，紙漿,，熱卷,，玻璃，螺紋等等還有生豬,，生豬,、玻璃、螺紋那篇文章我找不到了,，可能被我刪了,。
如場點位如下 紙漿多單
花生2處多單，第一處多單是當時文章提示的時候,，有據(jù)可查,，可以去歷史文章對照時間看,。
豬肉
蘋果
熱卷
|
|
|
