北京時(shí)間周三(8月17日)亞市早盤,，美元指數(shù)微跌,，目前交投于106.45附近。美元指數(shù)周二變化不大，投資者在等待北京時(shí)間8月17日(周三)20:30公布的美國(guó)零售銷售數(shù)據(jù),，以及將于8月18日(周四)02：00公布的美聯(lián)儲(chǔ)7月會(huì)議紀(jì)要,。 由于通脹高燒不退，投資者加大了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)激進(jìn)加息的押注,，美元從上周觸及的六周低點(diǎn)反彈,，周二美元指數(shù)收跌0.04%，報(bào)106.46,。然而,，交易一直不穩(wěn)定，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)要到9月20-21日才開會(huì),，而且在此之前還有更多消費(fèi)者物價(jià)通脹和就業(yè)數(shù)據(jù)出爐,，影響美元指數(shù)的走勢(shì)。 隨著指標(biāo)10年期美債收益率保持在3%以下,，以及信貸和股票市場(chǎng)的改善,，金融條件更加寬松，投資人愈發(fā)認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)可能需要更加激進(jìn)地收緊條件,，以應(yīng)對(duì)不斷上升的物價(jià)壓力,。 多倫多ForexLive的首席貨幣分析師Adam Button表示：“美國(guó)股市的每一次反彈都給了美聯(lián)儲(chǔ)更多加息的余地?！盜NG美洲區(qū)研究主管Padhraic Garvey指出：“金融條件又回到了4月份的水平,，那是在美聯(lián)儲(chǔ)累計(jì)加息200個(gè)基點(diǎn)之前，讓美聯(lián)儲(chǔ)幾乎回到了原點(diǎn),。這種情況必須扭轉(zhuǎn),。否則美聯(lián)儲(chǔ)別無選擇，只能變得更強(qiáng)硬,?！? 投資者將仔細(xì)研究周四出爐的美聯(lián)儲(chǔ)7月會(huì)議紀(jì)要，以尋找9月可能加息幅度的任何新信號(hào),。據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”：美聯(lián)儲(chǔ)到9月份加息50個(gè)基點(diǎn)的概率為59.5%,，加息75個(gè)基點(diǎn)的概率為40.5%；到11月份累計(jì)加息75個(gè)基點(diǎn)的概率為30%,，累計(jì)加息100個(gè)基點(diǎn)的概率為49.9%,，累計(jì)加息125個(gè)基點(diǎn)的概率為20.1% 周三的美國(guó)零售銷售數(shù)據(jù)也將對(duì)消費(fèi)者的狀況提供新的線索。預(yù)計(jì)該數(shù)據(jù)將顯示,，7月份的零售銷售比6月份增長(zhǎng)了0.1%,。 8月16日17:00的數(shù)據(jù)顯示，德國(guó)8月投資者信心小幅下降,，因擔(dān)心生活成本上升將打擊民間消費(fèi)后,，歐元兌美元一度跌至1.0122,，為8月3日以來最低，隨后轉(zhuǎn)跌為升,，最后收漲0.12%,，報(bào)1.0170。 在因而對(duì)其實(shí)施制裁后,，歐洲正在與能源危機(jī)作斗爭(zhēng)，歐元因此持續(xù)承壓,。 德國(guó)周二獲得了主要天然氣進(jìn)口商的承諾,，將從今年冬天開始保持兩個(gè)浮動(dòng)的液化天然氣(LNG)終端的充分供應(yīng)，以減少對(duì)俄羅斯燃料的依賴,，因?yàn)槎砹_斯警告說天價(jià)天然氣可能再次跳漲,。 周二美元兌日元收漲0.67%，報(bào)134.21,。日元經(jīng)常受到美國(guó)和日本指標(biāo)國(guó)債收益率差異的影響,，上周日元上揚(yáng)，因預(yù)期美國(guó)通脹降溫將意味著美聯(lián)儲(chǔ)收緊政策步伐不那么激進(jìn),，因此美債收益率下降,。 美銀認(rèn)為，美元兌日元或延續(xù)上漲,。隨著油價(jià)下跌和日本公司對(duì)外并購(gòu)活動(dòng)停滯,，日本企業(yè)的日元供應(yīng)量目前可能已經(jīng)見頂。然而,，投資者對(duì)美元的需求可能會(huì)延續(xù),，因美聯(lián)儲(chǔ)加息提振美元和日元利差及對(duì)沖成本。美元需求是今年美元兌日元走強(qiáng)的另一個(gè)因素,。在上一個(gè)緊縮周期中,，美聯(lián)儲(chǔ)于2018年底停止加息，美元兌日元下跌,，日元走強(qiáng),。與此同時(shí)，在2008年全球金融危機(jī)之前的前一個(gè)周期中,，美元兌日元上漲,，而美聯(lián)儲(chǔ)在最后一次加息后將政策利率維持在5.25%長(zhǎng)達(dá)14個(gè)月，其他主要發(fā)達(dá)國(guó)家央行也大幅加息美元日元134.280.05% 周二澳元兌美元從盤中稍早的下跌中反彈,，最后收漲0.01%,，報(bào)0.7022。 澳洲聯(lián)儲(chǔ)周二公布的8月政策會(huì)議記錄顯示,，澳洲聯(lián)儲(chǔ)仍認(rèn)為有必要進(jìn)一步加息,，以防止高通脹預(yù)期根深蒂固,，但并沒有預(yù)設(shè)路徑，旨在讓經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)發(fā)展,。 受到對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的擔(dān)憂影響,，周二紐元兌美元收跌0.30%，報(bào)0.6344,。北京時(shí)間8月17日(周三)10:00,，新西蘭聯(lián)儲(chǔ)將公布利率決議和貨幣政策聲明。市場(chǎng)預(yù)計(jì)細(xì)膩了新西蘭聯(lián)儲(chǔ)這次將連續(xù)第四次加息50個(gè)基點(diǎn),，但這種預(yù)期似乎已經(jīng)被市場(chǎng)所消化,。 周二美元兌加元收跌0.47%，報(bào)1.2841,。此前加拿大數(shù)據(jù)顯示核心通脹壓力仍然很高,，市場(chǎng)提高了對(duì)加拿大央行下個(gè)月大幅加息的押注。 周三重點(diǎn)數(shù)據(jù)和大事前瞻 需要關(guān)注的大事件：8月17日(周三)10:00,，新西蘭聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議和貨幣政策聲明,； 11:00，新西蘭聯(lián)儲(chǔ)主席奧爾召開貨幣政策新聞發(fā)布會(huì),；21:30,，美聯(lián)儲(chǔ)理事鮑曼就技術(shù)、創(chuàng)新和金融服務(wù)發(fā)表講話,。 8月18日(周四)02:00,，美聯(lián)儲(chǔ)公布7月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要。 機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總1.澳新銀行：紐元兌美元或?qū)⒁蛐挛魈m聯(lián)儲(chǔ)鷹派加息獲得支撐,，但無法長(zhǎng)期維持 ①澳新銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)新西蘭聯(lián)儲(chǔ)的強(qiáng)硬政策將對(duì)紐元兌美元產(chǎn)生積極影響,，但這種影響可能是短暫的。現(xiàn)在判斷新西蘭聯(lián)儲(chǔ)加息是否為影響該貨幣對(duì)的因素仍然為時(shí)過早,，但在對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)擔(dān)憂加重之際,，市場(chǎng)可能正處于美元因避險(xiǎn)需求而重新受到青睞的早期階段； ②經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示,，仍認(rèn)為紐元明天有可能因新西蘭聯(lián)儲(chǔ)鷹派加息而走強(qiáng),，但還有很多其他影響因素，且加息對(duì)紐元的影響也可能是短暫的,。預(yù)計(jì)紐元兌美元的支撐位為0.6060-0.6290,，阻力位為0.6575-0.6660 2.大華銀行：歐元兌美元面臨跌破1.01風(fēng)險(xiǎn)，弱勢(shì)已成定勢(shì)或?qū)⒊掷m(xù) ①大華銀行表示,，下行方面,，強(qiáng)勁下行趨勢(shì)表明歐元可能進(jìn)一步走弱，但不太可能在8月早期低點(diǎn)1.0120下方持續(xù)下行,。上行方面,，突破1.0205（小阻力位在1.0185）將意味著目前弱勢(shì)已成定勢(shì),。昨日，我們強(qiáng)調(diào)了目前超買狀態(tài)和走弱趨勢(shì)表明歐元升至1.0400概率降低,。然而,，我們沒有預(yù)料到會(huì)出現(xiàn)急劇的拋售，歐元跌破強(qiáng)支撐位1.0230后暴跌至1.0153,，最后弱勢(shì)收于1.0160,； ②下行趨勢(shì)迅速改善表明歐元可能進(jìn)一步走弱至1.0120，最低至1.0095,?？傊挥型黄?.0250（強(qiáng)阻力水平）才說明目前弱勢(shì)不可能降至更低歐元美元1.01710% 3.匯豐銀行：美元強(qiáng)勢(shì)將持續(xù)，因美聯(lián)儲(chǔ)轉(zhuǎn)鴿依然為時(shí)尚早 ①市場(chǎng)對(duì)聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)七月會(huì)議與消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)反應(yīng)表明對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)鴿派溫和加息定價(jià)過于急切,，為時(shí)尚早。匯豐銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)的緊縮政策和相關(guān)美元強(qiáng)勢(shì)可能會(huì)持續(xù)下去,，直到有更多證據(jù)表明美國(guó)核心通脹放緩,； ②外匯市場(chǎng)依舊低估了現(xiàn)行全球經(jīng)濟(jì)放緩的重要性。鑒于美元的“避風(fēng)港”地位,，這種放緩所帶來的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避影響將繼續(xù)支撐美元 4.德商銀行：美國(guó)經(jīng)濟(jì)尚無明顯放緩跡象,，美元仍有需求 ①德商銀行稱，美元應(yīng)該會(huì)繼續(xù)得到美聯(lián)儲(chǔ)積極加息周期的支持,，因?yàn)槟壳斑€沒有明顯的經(jīng)濟(jì)放緩跡象,。德商銀行外匯分析師You-Na Park-Hege在一份報(bào)告中稱，美國(guó)可能在明年初陷入衰退,，但距離美聯(lián)儲(chǔ)需要嚴(yán)重?fù)?dān)憂經(jīng)濟(jì)狀況的時(shí)刻仍有一段距離,； ②對(duì)于美國(guó)經(jīng)濟(jì)將走弱到何種程度的不確定性也很大，因此現(xiàn)在將衰退反映到美元匯率中似乎還為時(shí)過早,。德商銀行預(yù)計(jì)定于周三公布的零售銷售數(shù)據(jù)應(yīng)該會(huì)證實(shí)美國(guó)經(jīng)濟(jì)目前依然強(qiáng)勁 5.西太平洋銀行：紐元兌美元年底前將升至0.66 ①我行預(yù)計(jì),，最近一段時(shí)間市場(chǎng)避險(xiǎn)交易將讓位于美元疲軟，預(yù)計(jì)2023年美國(guó)消費(fèi)和投資將大幅放緩,，美元未來一年呈現(xiàn)下跌趨勢(shì),。受美元疲軟支撐，預(yù)計(jì)紐元兌美元NZD/USD將在年底前升至0.66,，明年還會(huì)進(jìn)一步上行,； ②預(yù)計(jì)澳元兌紐元在2023年前保持在0.90附近，受澳大利亞經(jīng)濟(jì)增速放緩影響,，向上突破空間不大紐元美元0.63450.02% 6.荷蘭國(guó)際銀行：要等到第四季度,，澳元兌美元才有望向0.72-0.73區(qū)域反彈 ①荷蘭國(guó)際銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，要等到第四季度,，才能看到澳元兌美元對(duì)任何向0.72-0.73區(qū)域的反彈,； ②雖然澳洲聯(lián)儲(chǔ)對(duì)于澳元可能暫時(shí)是一個(gè)相對(duì)中性的影響因素,，但因全球風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境可能出現(xiàn)新的不穩(wěn)定因素，下行風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)存在澳元美元0.7021-0.03% 7.德商銀行：從投資者的角度來看,，英鎊沒有吸引力 德商銀行分析師稱,，由于英國(guó)央行可能過于謹(jǐn)慎，而新首相的當(dāng)選可能令市場(chǎng)更加緊張,，英鎊料將繼續(xù)承壓,。英國(guó)央行預(yù)計(jì)明年將出現(xiàn)衰退，對(duì)經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂似乎阻止了英國(guó)央行實(shí)施真正積極的貨幣政策來對(duì)抗通脹,。從投資者的角度來看,，這會(huì)讓英鎊失去吸引力。而且只要英國(guó)外交大臣特拉斯仍然在選舉中領(lǐng)先,，英鎊就可能繼續(xù)面臨貶值壓力,。 |
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