首先說(shuō)一下炒股的概念 不是說(shuō)股票不能買(mǎi) 在中國(guó)炒股的概念是:不看公司盈利和基本面,只研究股票的上下波動(dòng),,嘗試在中間獲利的行為 博弈有三種
中國(guó)的股市由于存在印花稅,所以中國(guó)的股市屬于減量博弈,,就是炒股的行為對(duì)于不同的群體而言,,最后的資金總量反而會(huì)減少 當(dāng)然這并不是否定股市的意義,從荷蘭的航海時(shí)代再到英國(guó)的工業(yè)革命,,對(duì)于社會(huì)財(cái)富的定義不斷的豐富,,從傳統(tǒng)的土地,再到人力,,再到資本 股市,、債券、銀行的意義在于有效的提供資本和產(chǎn)業(yè)的結(jié)合,,提高資本利用效率,,促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)和科技發(fā)展 但是在中國(guó)股市在這方面的意義非常的薄弱,中國(guó)股市和成熟資本市場(chǎng)最大的區(qū)別在于:散戶化 在中國(guó)目前A股機(jī)構(gòu)比例為24%而美股則是90%,,對(duì)于散戶而言是不可能很理解科技發(fā)展趨勢(shì)和宏觀環(huán)境變化的,,對(duì)于散戶而言,炒股只有一個(gè)目的,,就是賺錢(qián) 或者說(shuō)的在清楚一點(diǎn),,就是賭博 基本上中國(guó)的散戶有三大特征: 1、 喜歡研究各類(lèi)指標(biāo),,自創(chuàng)心法 2,、 喜歡聽(tīng)消息,研究盤(pán)面輪動(dòng),、大盤(pán)趨勢(shì),、熱點(diǎn)消息 3,、 喜歡對(duì)發(fā)生的漲跌進(jìn)行歸因分析,找出各種理由編寫(xiě)段子 我實(shí)在不想分析因果和相關(guān)性有什么區(qū)別了,,我也不想普及什么函數(shù)相關(guān)性了,,我只想說(shuō),在股市中一只貓隨意買(mǎi)賣(mài)股票都比所謂的高手認(rèn)真分析的結(jié)果好 在一個(gè)散戶化的股票市場(chǎng),,是不能承擔(dān)起資本和產(chǎn)業(yè)科技結(jié)合的目的的,,股票市場(chǎng)也就承擔(dān)不了自己本來(lái)存在的意義 那么在中國(guó),股票存在的意義是什么 殺戮和掠奪 關(guān)sir從來(lái)不買(mǎi)任何基金的緣故很簡(jiǎn)單,,因?yàn)楣善焙玫臅r(shí)候,,我自己做比基金高,為啥要給基金管理費(fèi),,股票不好的時(shí)候,,賠錢(qián)為啥我要買(mǎi) 股票無(wú)論是在二級(jí)市場(chǎng)還是三級(jí)市場(chǎng),成為了有錢(qián)人對(duì)于龐大散戶的殺戮場(chǎng) 股票有三種殺戮方式,,我講的都是放得上臺(tái)面的方式: 第一種:創(chuàng)建一種商業(yè)模式,,提高市場(chǎng)估值,快速上市進(jìn)行資本套現(xiàn) 商業(yè)模式都是一種信仰,,信仰就是成功了就是文化,,失敗了就是騙局 現(xiàn)在你了解為啥大佬們出來(lái)分享的心經(jīng)了吧,什么五年就上市,,他們?yōu)樯哆@么看重上市周期時(shí)間,,因?yàn)榍懊嫒琴r錢(qián),只有等上市就一把梭哈回來(lái) 第二種:機(jī)構(gòu)抱團(tuán),,拉高出貨 在中國(guó)沒(méi)有所謂的好股票,,因?yàn)樵谥袊?guó)散戶評(píng)價(jià)股票的指標(biāo)就是這個(gè)股票能不能賺錢(qián),好企業(yè)的股票但是沒(méi)波動(dòng)就是垃圾,,對(duì)于散戶和機(jī)構(gòu)而言,,都是垃圾 所謂的板塊輪動(dòng)都是假的,無(wú)非是在股市中進(jìn)一步細(xì)分題材創(chuàng)造新的賺錢(qián)財(cái)富模式,,最后的目的就是把翻了幾倍的股票擊鼓傳花給散戶 前面二種模式,,其實(shí)是有散戶能賺錢(qián)的,,例如打新,,沒(méi)有人打新的時(shí)候看這個(gè)企業(yè)是不是真的賺錢(qián),是不是真的有產(chǎn)品,,只有一種信仰 打到新就是賺錢(qián) 想過(guò)沒(méi)有,,為啥打新一定賺錢(qián),因?yàn)辇嫶蟮馁Y本不允許打新不賺錢(qián),,打新不賺錢(qián),,第一種商業(yè)模式就跑不通了 再例如第二種中的跟風(fēng),,只吃一部分,忍住貪婪的人也可以賺錢(qián) 第三種才是最可怕的:量化交易 量化交易是一種高頻交易,,他的目的就是無(wú)情的在不斷的波動(dòng)中進(jìn)行算法執(zhí)行,,量化交易的出現(xiàn)徹底了改變了股市的格局 以前機(jī)構(gòu)和散戶心不能說(shuō)是一條心吧,但是有一條心的時(shí)候,,共創(chuàng)牛市的時(shí)候,,喜洋洋 現(xiàn)在采用量化的機(jī)構(gòu)對(duì)大盤(pán)徹底無(wú)感,他們只做一件事情,,就是針對(duì)不同的盤(pán)面和股票進(jìn)行量化算法的優(yōu)化,,然后反復(fù)的幾分錢(qián)的進(jìn)行收割 這就是為什么這幾年交易量不差,但是大盤(pán)上不去的緣故了 中國(guó)目前量化交易占到了整體交易量的25%以上了,,量化基金在前二年,,好的時(shí)候能夠收益高達(dá)15%個(gè)點(diǎn)以上,無(wú)情的量化基金進(jìn)一步將這場(chǎng)博弈變得更加不平等 信息不平等 資金不平等 數(shù)據(jù)不平等 費(fèi)用不平等 這些都算了 現(xiàn)在連下單的手速都不平等了 你說(shuō),,現(xiàn)在炒股不是傻,,不是送錢(qián)是做啥 賭場(chǎng)是不怕你賺一次錢(qián)的,賭場(chǎng)怕你不來(lái),,只要你來(lái),,你就要服從概率分布 世界的本質(zhì)是函數(shù) 對(duì)于中國(guó)股市而言,散戶處于一個(gè)減量不平等的博弈中,,參與的次數(shù)越多,,就輸?shù)脑蕉?/p> 對(duì)于第一種和第二種模式,因?yàn)榭傆幸恍┻\(yùn)氣好的散戶,,請(qǐng)注意,,是運(yùn)氣好,不是技術(shù)好 人總是喜歡解釋自己成功和失敗的原因,,其實(shí)絕大多數(shù)原因都是命而已 所以這種模式是有可持續(xù)性的,,也就是說(shuō) 韭菜割不完 春風(fēng)吹又生 但是第三種模式對(duì)于散戶而言,是毀滅性的 對(duì)于資本機(jī)構(gòu)而言,,其實(shí)也是毀滅性的 和你講個(gè)故事,,你就理解了 原始人在出去打獵的時(shí)候 其實(shí)他們知道哪里有動(dòng)物 但是他們非要占卜和巫術(shù) 然后算卦出來(lái)東南方 一群人屁顛屁顛的去了 最后沒(méi)有獵物 失望而回 第二天算卦出來(lái)是西北 去了弄了幾頭野豬 開(kāi)心的跳舞唱歌 原始人為啥知道哪里有動(dòng)物非要算卦 因?yàn)椴凰阖?/p> 天天去抄動(dòng)物老家的原始部落最后反而都餓死了 不僅僅打獵是這樣的 土匪劫道也是這樣的 你總要留給別人一條活路 你才能活下去 第三種模式是 你不割韭菜 我來(lái)割 韭菜一露頭 鐮刀就上來(lái) 反正我不割就被你割 在小的韭菜也是韭菜 最后的結(jié)果就是 新韭菜不進(jìn)來(lái)了 老韭菜躺平了 量化的模式從割韭菜的算法 突然變成了機(jī)構(gòu)對(duì)機(jī)構(gòu)的算法 暴漲和暴跌變成了常態(tài) 對(duì)于量化算法而言 在暴漲和暴跌中 很有意思的是 這不是一個(gè)零和博弈了(不考慮交易費(fèi)用) 而是消滅利益的過(guò)程 所以量化基金目前也大幅回撤 在江邊跑步也不是很安全了 我只想說(shuō)一句 人生盡量不要參與不平等的博弈 因?yàn)閰⑴c的時(shí)間越長(zhǎng) 虧的越多 不僅僅是資金 更多的是時(shí)間 股票可以買(mǎi),在目前通脹的大預(yù)期下,,找到好的公司,,有好的產(chǎn)品,認(rèn)真的做他的股東吧 但是目前還炒股的 真的就是傻子 |
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