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近期中澳問題,，引發(fā)鋰礦的供應(yīng)短缺擔憂，鹽湖提鋰成為市場追逐熱點,，今天鋰資源公司又集體爆發(fā)了,，鋰資源已經(jīng)成為這一輪鋰電反彈的龍頭板塊。 之前分析過鋰行業(yè)是有需求強力支撐的,，短期供給失衡使得碳酸鋰價格持續(xù)走高,，被稱為白色石油-鋰資源行業(yè)，具備未來5-10年高度確定性,。 今天就來具體講講中國的鋰行業(yè)企業(yè),。 對于礦業(yè)企業(yè)來說，核心競爭力是成本,。除了獲取優(yōu)質(zhì)的鋰資源,，高品質(zhì)鋰鹽，是進入成為國際一線動力電池客戶供應(yīng)鏈的前提,。 從資源端來看,，根據(jù)技術(shù)路線不同，鋰行業(yè)的公司大致可以分為鋰輝石,、云母提鋰和鹽湖提鋰三大方向,。 鋰輝石基于礦業(yè)體系成熟和資源稟賦優(yōu)越性,，西澳鋰礦構(gòu)成當前全球 礦石系的主力，占全球礦石鋰供給的 85%,、占全球鋰資源供應(yīng)總量的 51%,。  中國的鋰鹽廠+澳洲鋰礦的組合,，是行業(yè)內(nèi)最具效率、品質(zhì)穩(wěn)定的擴產(chǎn)方式,。 天齊鋰業(yè)： 天齊鋰業(yè)布局了全球最優(yōu)質(zhì)的鋰資源,，控股泰利森，泰利森擁有全球品質(zhì)最高的硬巖型鋰礦格林布什鋰輝石礦,，參股SQM,，SQM擁有全球最優(yōu)質(zhì)鹽湖Atacama鹽湖的開采權(quán)。 泰利森和SQM對應(yīng)LCE儲量分別為690萬噸和4290萬噸,，儲量極為豐富,。格林布什礦是世界上正開采儲量最大、品質(zhì)最好的鋰輝石礦,，單噸鋰精礦成本在210美元左右,，而其他大部分礦山的生產(chǎn)成本超過400美元/噸,，平均品位也高達2.1%,。 SQM鹽湖的生產(chǎn)成本也常年低于3800美元/噸，處于鹽湖鋰開采成本較低水平,，鋰品位為1840ppm,，為所有鹵水資源中的最高品位。 天氣鋰業(yè)雖然在絕佳的時候收購了SQM將近24%的股權(quán),，35億美金的股權(quán)貸款也造成天齊鋰業(yè)重大債務(wù)問題,，侵蝕了利潤。為了解決債務(wù)危機,，計劃引入澳洲本土企業(yè)IGO作為戰(zhàn)投入局,，并付出泰利森25%的股權(quán)和優(yōu)先供貨權(quán)。 鋰鹽方面,，天齊擁有3.5萬噸碳酸鋰產(chǎn)能,，0.5萬噸氫氧化鋰產(chǎn)能，在建產(chǎn)能方面,，共有4.8萬噸氫氧化鋰和2萬噸碳酸鋰在建,，其中奎納納一期2.4萬噸氫氧化鋰項目，預(yù)計2022年底達產(chǎn),。 贛鋒鋰業(yè) 贛鋒鋰業(yè)是最大的鋰化合物生產(chǎn)商以及全球最大的金屬鋰供應(yīng)商,，是唯一同時具備鹵水提鋰,、礦石提鋰和回收提鋰產(chǎn)業(yè)化技術(shù)的廠商。 產(chǎn)業(yè)鏈上,，贛鋒進行產(chǎn)業(yè)鏈上下游一體化的戰(zhàn)略布局,，，業(yè)務(wù)貫穿上游鋰資源開發(fā),、中游鋰鹽深加工及金屬鋰冶煉,、下游鋰電池制造及退役鋰電池綜合回收利用，形成了一套鋰生態(tài)系統(tǒng),。
目前公司鋰產(chǎn)品主要包括氫氧化鋰、碳酸鋰及金屬鋰,，產(chǎn)能分別為8.1萬噸,、4.05萬噸、1600噸,。2025年計劃碳酸鋰,、氫氧化鋰和金屬鋰產(chǎn)能將達到10萬噸、10萬噸和2250噸,。 贛鋒鋰業(yè)的優(yōu)勢是鋰資源儲備極為豐富,，涉及所有類型資源，包括鋰輝石,、鹽湖以及黏土等,，全面布局，今后都將是全球最大的氫氧化鋰生產(chǎn)企業(yè),。 國內(nèi)的鋰礦資源主要集中在甘孜州的甲基卡和阿壩州的可爾因兩大礦田,，目前設(shè)置采礦權(quán)的礦山主要有6個，分別為甘孜州的康定甲基卡,、德扯弄巴,、雅江措拉鋰輝石礦和阿壩州的李家溝、馬爾康黨壩,、業(yè)隆溝鋰輝石礦,。 目前已經(jīng)正式投產(chǎn)開采的礦山是融捷股份控制的康定甲基卡鋰礦和盛新鋰能控制的業(yè)隆溝鋰礦。 融捷股份 公司聚焦鋰電產(chǎn)業(yè)鏈,，主要業(yè)務(wù)涉及鋰礦采選,，鋰鹽生產(chǎn)以及鋰電設(shè)備,。 公司旗下融達鋰業(yè)持有甲基卡礦區(qū)134號脈采礦權(quán)，川西甲基卡是目前亞洲最大的鋰輝石礦山,，公司擁有的資源對應(yīng)LCE為100萬噸,。公司鋰精礦單噸生產(chǎn)成本僅為1428元，與全球最大的泰利森礦山成本相差無幾,，位于全球礦山成本曲線最低區(qū)間,。 融捷集團實際控制人呂向陽為比亞迪王傳福表哥,，呂向陽和融捷集團合計持有比亞迪14.57%的股份，比亞迪和融捷對甲基卡X03礦權(quán)的獲取也成為公司未來最大的看點,。 盛新鋰能 公司前身是威華股份,，主營中高密度纖維板，2016年增資控股致遠鋰業(yè)和萬宏高新,，業(yè)務(wù)布局延伸至鋰鹽和稀土產(chǎn)品,。 鋰資源，公司擁有金川奧伊諾礦業(yè)75%股權(quán),，業(yè)隆溝鋰輝石礦擁有氧化鋰資源總量約8.4萬噸,、平均品位1.29%,。 除了金川業(yè)隆溝每年自產(chǎn)的8萬噸精礦,，公司和銀河資源簽訂3年協(xié)議每年保底6萬噸鋰精礦、和融捷股份簽訂包銷合同采購部分鋰精礦,。 鋰鹽產(chǎn)能,，盛新鋰能目前年產(chǎn)碳酸鋰產(chǎn)能為2.5萬噸，氫氧化鋰產(chǎn)能為1.5萬噸,，公司還有3萬噸氫氧化鋰項目在規(guī)劃,，其中首期2萬噸于2020年末開工建設(shè)。 公司是目前鋰鹽產(chǎn)能處于國內(nèi)第三,，初期為美國雅寶代工,，目前下游客戶均為動力電池和正極材料的頭部企業(yè)，擁有較高鋰鹽的品質(zhì),，不過鋰礦的自供比例只有為50%左右,。 雅化集團 目前公司主要從事民爆器材制造及爆破業(yè)務(wù)和鋰礦采選基礎(chǔ)鋰鹽制造業(yè)務(wù)兩大板塊業(yè)務(wù),。 公司旗下的雅化鋰業(yè)專業(yè)從事鋰礦采選與基礎(chǔ)鋰鹽制造業(yè)務(wù)，現(xiàn)有鋰業(yè)科技,、國理鋰業(yè),、中晟鋰業(yè)、興晟鋰業(yè),、雅安鋰業(yè)等5家業(yè)務(wù)公司,。 鋰資源，公司參股目前探明并取得采礦權(quán)證的李家溝鋰輝石礦,，折合氧化鋰資源量達51萬噸,。同時參股澳大利亞Core公司并簽訂鋰礦承購協(xié)議、與澳大利亞銀河資源簽訂鋰精礦承購協(xié)議,。 鋰鹽產(chǎn)能,，公司擁有年產(chǎn)能氫氧化鋰3.2萬噸、碳酸鋰6000噸,、磷酸二氫鋰2500噸,、錳酸鋰1000噸，另有2萬噸氫氧化鋰生產(chǎn)線已啟動建設(shè)安排,。 公司主攻氫氧化鋰,，去年末與特斯拉簽訂電池級氫氧化鋰供貨合同，未來5年向特斯拉供應(yīng)總計6.3-8.8億美元的電池級氫氧化鋰產(chǎn)品,，鋰鹽產(chǎn)品品質(zhì)獲得認可,。 隨著5萬噸氫氧化鋰項目逐步投產(chǎn)，未來公司氫氧化鋰產(chǎn)能將超8萬噸,，僅次于贛鋒鋰業(yè)和美國雅寶,。 川能動力 公司之前化肥為主營業(yè)務(wù)，2016年進行破產(chǎn)重組,，主營業(yè)務(wù)變更為風光電站運營,，大股東變更為四川能投，并明確未來兩年將拓展鋰電領(lǐng)域,。 四川能投集團通過鋰能基金先后完成對鼎盛鋰業(yè)51%股權(quán)及能投鋰業(yè)62.75%股權(quán)的并購,，隨著現(xiàn)金支付以及大股東轉(zhuǎn)移股權(quán)落地之后，公司完成對上游鋰礦+鋰鹽廠的布局,。 鋰資源：公司收購的鼎盛鋰業(yè)擁有對李家溝鋰輝石礦62.75%的股權(quán),，李家溝規(guī)劃年生產(chǎn)精礦18萬噸。 鋰鹽產(chǎn)能：鼎盛鋰業(yè)擬分三期建設(shè)全球第一條全自動化柔性高端鋰鹽生產(chǎn)線5萬噸,，一期1萬噸鋰鹽項目已于2019年開始進行帶料調(diào)試,，包括5000噸電池級碳酸鋰和5000噸電池級氫氧化鋰。 中礦資源 公司從地勘業(yè)務(wù)起家，經(jīng)過近三年的外延并購,，主要業(yè)務(wù)已經(jīng)切換到以銫銣鋰為主的輕稀金屬資源開發(fā)及加工領(lǐng)域,，通過控制資源，公司已經(jīng)實現(xiàn)銫鹽資源的全球壟斷,。 全資子公司東鵬新材,，擁有3000噸電池級氟化鋰產(chǎn)能，處于行業(yè)龍頭地位,，已經(jīng)進入特斯拉供應(yīng)鏈,。 鋰資源：入股澳洲PSC股份，獲得有津巴布韋Arcadia鋰礦包銷權(quán),，在未來七年將每年包銷4萬噸鋰精礦和11.2萬噸透鋰長石精礦,。津巴布韋Arcadia鋰礦項目，其低鐵含量的透鋰長石資源,，具備較高的稀缺性,，平均氧化鋰品位1.11%，推算含氧化鋰80.78萬噸,。 鋰鹽產(chǎn)能：公司下半年新投產(chǎn)2.5萬噸鋰鹽項目,，包括1.5萬噸氫氧化鋰，1萬噸碳酸鋰,。目標客戶為日韓電池等國際一線客戶,。 云母提鋰云母提鋰的資源優(yōu)勢顯著，國內(nèi)云母提鋰企業(yè)集中在江西宜春,，宜春擁有世界最大的鋰云母礦,，云母提鋰技術(shù)為中國特有，但是受限副產(chǎn)品處理影響,，產(chǎn)能存在天花板,。  永興材料 公司是國內(nèi)領(lǐng)先的不銹鋼長材生產(chǎn)企業(yè),，主營為高端不銹鋼長材，產(chǎn)品附加值高,，國內(nèi)市占率第二,，公司單噸不銹鋼凈利相對穩(wěn)定,，始終保持在千元左右,，擺脫了周期行業(yè)的特性，將不銹鋼業(yè)務(wù)做到極致,。 2017年開始,，公司進軍鋰電池材料行業(yè)，現(xiàn)已形成鋰云母提鋰制碳酸鋰的全產(chǎn)業(yè)鏈布局,。 鋰資源：擁有宜豐縣花橋鄉(xiāng)白市村化山瓷石礦,，礦權(quán)面積1.87平方公里,，已經(jīng)對0.38平方公里進行詳勘，累計查明控制的經(jīng)濟資源量礦石量為4500多萬噸,。 鋰鹽產(chǎn)能：年產(chǎn)1萬噸電池級碳酸鋰已經(jīng)已投產(chǎn),，另有2萬噸鋰鹽年產(chǎn)能在規(guī)劃中。 江特電機 鋰資源：在宜豐縣獅子嶺礦和茜坑鋰礦,、袁州區(qū)新坊鉭鈮礦,、奉新縣金源鉀長石礦4處共擁有已探明鋰礦資源儲量9460萬噸，另有宜豐縣牌樓含鋰瓷石礦,、宜豐縣白水洞-奉新縣野尾嶺,、奉新縣坪頭嶺鉭鈮礦3處處于詳查階段，合計持有或控制的鋰礦資源量1億噸以上,。 鋰鹽產(chǎn)能：子公司銀鋰公司擁有碳酸鋰產(chǎn)能2.5萬噸已投產(chǎn),，氫氧化鋰產(chǎn)能5000噸年尚在建設(shè)中 鹽湖提鋰青海鹽湖主要分布在柴達木盆地，以硫酸型鹽湖居多,，包括察爾汗鹽湖,、東臺吉乃爾和西臺吉乃爾湖；西藏鹽湖集中在藏西地區(qū),，主要賦存于碳酸型鹽湖中,，包括扎布耶、當雄錯,、班戈錯,、結(jié)則茶卡等。 開采環(huán)境,、鹽湖品質(zhì),、提鋰技術(shù)是制約我國鋰資源開發(fā)的三大難關(guān)。  藍科鋰業(yè)：主營碳酸鋰產(chǎn)品，從青海省察爾汘鹽湖鹵水中提取碳酸鋰并銷售,，采用吸附法,，利用鉀肥生產(chǎn)后的高鎂低鋰老鹵廢液進行分離、耦合,、濃縮和合成等,，是我國鹵水提鋰領(lǐng)域龍頭。 察爾汗鹽湖的鋰儲量居全國首位,，其儲量占青海鹽湖總儲量的 66%（包括察爾汗礦區(qū),、別勒灘礦區(qū)和達布遜湖礦區(qū)），加上還擁有豐富的硼、溴,、鈉,、鉀資源，綜合開發(fā)利用前景極高,。 鋰鹽產(chǎn)能：當前在產(chǎn)碳酸鋰產(chǎn)能為1萬噸,，2期2萬噸產(chǎn)能正在建設(shè)中。 藍科鋰業(yè)控股股東*ST鹽湖,，持股51.42%,，科達制造持有48.58%的股權(quán)。 西藏礦業(yè)：公司擁有20年獨家開采權(quán)的西藏扎布耶鹽湖,，是世界第三大,、亞洲第一大鋰礦鹽湖，已探明的鋰儲量為184.10萬噸,。 子公司白銀扎布耶（持股63%）,，采用“太陽池結(jié)晶法” 生產(chǎn)工藝，年產(chǎn)能為5000噸左右,。其余股東為天齊鋰業(yè)控股母公司和比亞迪,。 西藏珠峰 全資收購位于塔吉克斯坦的鉛鋅礦塔中礦業(yè)，持有阿根廷鋰鹽湖安赫萊斯(SDLA)和阿里扎羅(Arizaro)兩大富鋰鹽湖項目,，均位于南美“鋰三角”中心位置,，屬于成熟礦區(qū) 目前SDLA 項目一期已具備2500 噸/年LCE（碳酸鋰）當量富鋰鹵水產(chǎn)能并實現(xiàn)穩(wěn)定產(chǎn)出和供貨。新增2.5 萬噸/年LCE（碳酸鋰）當量項目已完成可行性研究編制,，預(yù)計2022 年底前實現(xiàn)達產(chǎn),。 西藏城投 投資西藏阿里木龍錯和結(jié)則茶兩個鹽湖,合計碳酸鋰儲量390萬噸，碳酸鋰儲量居世界前列,。 公司已經(jīng)擁有成熟的鹽湖開發(fā)技術(shù),，2005年產(chǎn)出碳酸鋰精礦近500 噸；2016 年產(chǎn)量目標1500 噸,。一期計劃碳酸鋰產(chǎn)能5000 噸,，已建成鹽田面積12 平方公里，二期規(guī)劃碳酸鋰產(chǎn)能15000 噸,，三期規(guī)劃碳酸鋰產(chǎn)能20000 噸,。 藏格控股： 公司目前擁有察爾汗鹽湖鉀鹽采礦權(quán)證面積724.3493平方公里。察爾汗鹽湖是我國最大的可溶性鉀鎂鹽礦床,，也是世界上大型鹽湖礦床之一,。此外公司擁有青海省茫崖行委大浪灘黑北鉀鹽礦探礦權(quán)面積492.56平方公里。大浪灘礦區(qū)則位于礦產(chǎn)資源豐富的柴達木盆地西北部,，是一個以鉀鹽為主,，共生有鋰,、鎂和芒硝的綜合性礦田,。 公司于2017年8月在察爾汗鹽湖建設(shè)年產(chǎn)2萬噸的碳酸鋰項目,，采用吸附法提鋰，一期工程年產(chǎn)1萬噸已順利建成投產(chǎn),，并于2020年實現(xiàn)銷售,，不過根據(jù)披露數(shù)據(jù)，目前產(chǎn)能利用率只有40%左右,。 |
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