如何利用凱利公式控制股票倉位,？

利用凱利公式,，該怎么買股票？

凱利公式計算單一股票的倉位,，該如何計算,？

我有1000本金投注20把怎么利用凱利公式最大收益？

凱利公式如何應(yīng)用到股市中,？

如何理解凱利公式X=2P-1在股市中倉位的管理,？

散戶需要用到凱利公式去計算倉位嗎？

特別看好的一只股票能不能一把梭哈,？

股票補倉沒有用到這個凱麗公式,，會越補越套嗎？

關(guān)鍵詞：凱利公式用于股票

如何利用凱利公式控制股票倉位,？

對投資比較深入了解的人大概都會懂得資金管理,，也就是倉位管理的重要性。實際上,，特別是在杠桿交易中,，倉位管理就是生命線。在歷史上,，也有眾多的大師對此提出了一些自己的看法與經(jīng)驗,，其中，凱利公式就是其中的佼佼者,。它告訴投資者：復(fù)利真的是世界第九大奇跡,。

1 ）為什么要進(jìn)行倉位管理呢？

我們舉一個簡單的例子,；

假如一種極端情況,，沒有止損，你的投資成功率為70%,，也就是說你有30%的機會會遭受損失，如果你是全倉的話,，如果你剛好出師不利,，第一次就遇到了30%，全倉遭遇了50%的損失,，那么多久才能夠恢復(fù)到本金的狀態(tài)呢,？

假設(shè)你100萬，虧損50萬,，那么你的虧損比例是50%,，

但是當(dāng)你50萬想要變成100萬的時候,，需要盈利100%。

可見,，虧損比盈利容易的多,。

如果我們每次只投入1/3的倉位呢,？

那么我連續(xù)三次失利的概率是0.3*0.3*0.3=0.009,，約等于0.9%,，大概為1%,。也就是說我遭遇全倉損失的機會只有1%,，想必之前的30%,，風(fēng)險可謂大大降低,。

這就是資金管理的重要性,。

2）凱利公式

凱利公式最初為 AT&T 貝爾實驗室物理學(xué)家約翰·拉里·凱利根據(jù)同僚克勞德·艾爾伍德·香農(nóng)於長途電話線雜訊上的研究所建立,。他建立在兩種基本的結(jié)果上：要么喪失本金,，要么獲得幾倍收益，這種情況在杠桿市場中更為實際,；

q 為落敗率,，即 1 - p；

舉例說明,，如果我投資大豆,，有10萬元本金，成功率為40%,，失敗率為60%,，賠率為3，也就是說,，我投入一萬元的話,，如果獲勝，就可以獲得3萬元,；

那么倉位應(yīng)該f*

f*=（3*0.4-0.6）/3=0.2=20%

也就是說,，我的最佳倉位為20%，也就是說我每次投入2萬元進(jìn)行大豆投機,；

3）如何運用

看完上述的公式,，我們會發(fā)現(xiàn)有幾個問題：

1 并不會每次失敗都會喪失全部本金；

2 并不是每次賠率都會這么高,；

3 勝率與賠率都是很難估計的,，三個參數(shù)都很難估計；

那么凱利公司還有什么價值呢？

1 為我們解釋了風(fēng)險管理的重要性以及方法,；

2 比較適合杠桿市場,，對于如股票等非杠桿市場我們需要適當(dāng)變化，如我們可以決定單只股票的倉位,；

3 對于期望≤0的品種,，無論如何配置倉位都不能取得正收益；對于賭博,、彩票等期望為負(fù)的投資,，沒有參與價值；

利用凱利公式,，該怎么買股票,？

有一個牛人，發(fā)明了一個公式,，并用這個公式去賭博,，贏了錢。

后來有人用這個公式來炒股,，長期投資后,，也贏了不少錢。

這個公式就是凱利公式,。

凱利公式如下

F=(Pw*Rw-Pl*Rl)/(Rw*Rl)=預(yù)期收益率/(Rw*Rl)=Pw/Rl-Pl/Rw

簡化為

F=Pw/Rl-Pl/Rw

其中,，Pw為贏的概率，Pl為輸?shù)母怕?，Rw是贏時的凈收益率,，Rl是輸時的凈損失率。

F是現(xiàn)有資金下次下注的比例,，可以理解為股票的倉位,。

是的，這公式不是教你如何在賭場/股市中取勝,，而是為你控制倉位,，讓你在長期投資的過程中不爆倉，并且能獲利最大的收益,。

為什么要倉位控制,？

舉個例子，我和你兩個人抽撲克賭大小,，52張撲克,，K最大，A最小,，賭注隨意。當(dāng)我抽到一張黑桃Q后，而桌面上已有三張K時,，我這一注應(yīng)該全押,，還是押一半，還是不押呢,？怎樣押才能使收益最大化呢,？

凱利公式就是為這類問題解答的。

凱利公式中最重要的是Pw,、Pl,、Rw、Rl這幾個關(guān)鍵的函數(shù),，那這些是從那里來的,？我們炒股的時候，有沒有發(fā)現(xiàn)這幾個函數(shù),？怎樣得到這幾個函數(shù)呢,？

答案就在“程度交易評測系統(tǒng)”，

快捷方式是“CTRL+S”,，這個以前已經(jīng)介紹過,，詳情請關(guān)注微信號。

以“水鴨一號”指標(biāo)為例

總測試次數(shù)173

Pw為贏的概率,，即123/173

Pl為輸?shù)母怕?，即?73-123）/173

因為我設(shè)定的規(guī)則，止盈止損為4%,。所以,，

Rw是贏時的凈收益率，4%

Rl是輸時的凈損失率,，4%

F是10,，意思即是，可以滿倉操作,，甚至加10倍杠桿,。

然后，我們以“三金叉”指標(biāo)來測試,，“三金叉”是指MACD,、均線、量線同時金叉,。

止盈止損條件假設(shè)為一樣的

F是-0.54,，意思是下注就要虧，不要再下注了,。

好了,，現(xiàn)在根據(jù)你自己的公式,，來測試一下你需要用幾多倉位吧。

凱利公式計算單一股票的倉位,，該如何計算,？

我認(rèn)為理論是有前提條件的，理論與現(xiàn)實是有距離的,。

凱里公式的前提條件是資金足夠多,，一般投資者是不具備這種條件的。因此凱利公式不適用于投資者,。機構(gòu)也只能作為參考用于資產(chǎn)配置,。

試想一下，在資金足夠多的前提下,，大盤早就被拉起來了,，用凱里公式漲到30%出局，大盤又要跌了,，在這個下跌的過程中找到機會,，再進(jìn)去。這樣反復(fù)操作,。

例如：你有30萬,，拿出10萬買股票，獲利30%賣出,，你最多獲利3萬元,，虧損10%賣出，你最多虧損一萬元,。這時你的資金還沒有全部投入,。

凱里公式對投資者來說，只能用于參考,。

計算公式,，過于專業(yè)化，寫起來篇幅過長,，我就不寫了,。