凱利公式主要是針對(duì)賭博而應(yīng)用的押注公式。其適宜應(yīng)用范圍是極其有限的,，并不適用于股票等金融市場(chǎng),。

因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)的不確定性要遠(yuǎn)大于賭場(chǎng)。現(xiàn)實(shí)中,，在股票市場(chǎng)中的盈利概率根本無(wú)法進(jìn)行計(jì)算,，因?yàn)槭袌?chǎng)風(fēng)格及走勢(shì)不斷在變化，沒(méi)有任何操作系統(tǒng)在風(fēng)云變化的市場(chǎng)中能保持有相對(duì)穩(wěn)定的盈利概率,。機(jī)械套用此公式進(jìn)行操作就會(huì)出現(xiàn)由于錯(cuò)配倉(cāng)位而損失慘重的問(wèn)題,。

但凱利公式也并不是一無(wú)是處。它的最本質(zhì)核心理念是正確的——單次不能下太重的賭注,。否則若干次這樣重倉(cāng)押注以后的結(jié)果必然是虧損,。

凱利公式的這個(gè)理念完全適用于交易,。在投資中也是這個(gè)道理即一次交易不能投入過(guò)重的倉(cāng)位，不能一次性的投入所有資金,，要分批建倉(cāng)才行,。就如《海龜交易法則》中的“頭寸”概念，就是防止倉(cāng)位一次加的過(guò)重而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)巨大的,。

所以我勸股友們不要應(yīng)用什么凱利公式來(lái)炒股,，那只會(huì)計(jì)算出錯(cuò)誤的倉(cāng)位配置。

炒股更多是一種藝術(shù),，而非數(shù)學(xué)和物理,。機(jī)械運(yùn)用數(shù)學(xué)物理來(lái)推算人心變動(dòng)的市場(chǎng)最后只能是被市場(chǎng)打頭破血流。

如果你非要學(xué)習(xí)凱利公式,，那么我的建議是只需要記住一句話就可以——不要養(yǎng)成重倉(cāng)或融資炒股的習(xí)慣,，因?yàn)殚L(zhǎng)久這么交易下去早晚注定會(huì)虧錢(qián)！