有一位網名叫happysen79的朋友在微博回答中提問:馬老師,您好,!對上市公司的預付款項能做出什么樣的判斷,?會成為造假行為么?謝謝,! 您好,,現(xiàn)在就您的問題答復如下: 預付款項是支付給供應商的款項,包括預付貨款和預付工程款等,,是公司在收到供應商的產品或服務之前所支付的,。如果預付賬款快速增長,表明公司對供應商的議價能力較弱,,為了取得產品和服務不得不提前支付貨款,。如果上市公司利用預付款項進行財務造假,會利用預付賬款這個科目先套出資金,,但實際資金并未支付給供應商,,而是支付給了關聯(lián)方挪作他用或者進行體外循環(huán)虛增收入。這里舉幾個案例供您參考: 一、利用預付賬款套取資金進行造假 比如被稱為創(chuàng)業(yè)板造假第一例的萬福生科,,就是通過預付賬款實施財務造假,。具體流程是首先利用農戶的身份去開立銀行賬戶,賬戶由萬福生科控制使用,,并將公司賬上的資金打到其控制的賬戶上去,,同時在財務上記錄糧食收購的預付款,再相應的做糧食收購的入賬,,完成原材料入賬,。之后再把這些實際控制的個人賬戶的錢,以不同客戶回款的名義分筆轉回到公司的賬戶上,,再相應的做客戶銷售收入等賬目,,利用資金的循環(huán)達到虛增銷售收入、虛增經營現(xiàn)金流量的目的,。 我們不妨還原一下這個造假過程中的大致會計分錄,。 第一步,將錢洗出來:借:預付賬款科目,,貸:現(xiàn)金,、銀行存款等科目。 第二步,,記錄原材料收購的預付款:借:材料采購科目,,貸:應交稅費——應交增值稅(進項稅額)科目(按收購憑證的13%扣稅),貸:預付賬款科目,。 第三步:用真實的交易虛增收入:借:現(xiàn)金,、銀行存款等科目,貸:主營業(yè)務收入科目,,貸:應交稅費-應交增值稅(銷項稅額)科目,;同時結轉成本,借:主營業(yè)務成本科目,,貸:存貨科目。 可以判斷,,萬福生科的財務造假基本上就是這樣進行的,。 二、預付賬款本身可能就是“子虛烏有” 又如神霧環(huán)保2019年三季報顯示,,該公司預付款項為16.57億元,,占總資產的比例高達30.23%,是賬面價值最高的一項資產,。查閱歷年的財報發(fā)現(xiàn),,預付款項激增出現(xiàn)在2017年,預付款項由2016年末的1.52億元激增至2017年的15.52億元,且預付款項一直長期掛賬至2019年三季報,。在2017年的審計報告中也因預付款項被事務所出具保留意見的審計報告,,連事務所都無法獲得審計證據,預付款項八成是有貓膩,。 注:數(shù)據來源于神霧環(huán)保2017年年報 我猜想,,估計很多可能并沒有支付,只是由于虛增收入后必然帶來一個需要“虛增資產”的附產品,,在這里就選擇了“預付賬款”這個資產類科目,。 金亞科技就干過這種事,在2014年披露的原始年報,,它的巨額預付工程款3.1億元,,竟然是“子虛烏有”。金亞科技的巨額預付賬款造假行為,,就是將虛增的收入造成的漏洞通過虛構的預付賬款向外引導,,以實現(xiàn)財務報表表面的平衡關系,瞞騙廣大投資者,。 三,、將其他科目的數(shù)額計入預付賬款 再比如*ST利源2018年7月發(fā)布公告稱,公司及子公司多個銀行賬戶被凍結,,造成資金緊張并對公司經營產生重大影響,,但是在其發(fā)布的2018年半年報中卻顯示預付款項大幅增加。如此異常情況引起了交易所的關注并下發(fā)了問詢函,,要求該公司說明在資金緊張的情況下,,預付款項增長的原因及合理性,迫于交易所的問詢,,該公司承認將應收賬款重分類計入預付賬款,。 注:數(shù)據來源于*ST利源關于深交所問詢函回復的公告 這里也介紹一下如何識別預付款項的風險: (1)預付款項金額是否重大 對于一般制造業(yè)企業(yè)而言,,賬面價值比較高的資產一般是貨幣資金,、應收賬款、存貨,、固定資產等,,如果預付款項賬面價值非常高,甚至是賬面價值最高的資產,,就不符合商業(yè)邏輯了,。另外,從資金管理角度,,預付賬款不可能很高,,因為這些資金是要被上游無償占用的,。 (2)預付款項是否異常變化 長期來看,,預付款項與營業(yè)收入存在一定的比例關系,,如果預付款項激增,公司又沒有合理的商業(yè)理由,,則很可能是通過預付款項將資金流出公司,,資金可能被挪作他用或體外循環(huán)。 ?。?)預付款項是是否長期掛賬 預付款項是提前支付給供應商的貨款,,作為一種流動資產,一般1年以內收到存貨等,,如果好幾年一直掛在賬上,,就可能是虛增采購。 ?。?)關注預付款項的披露,,是否是關聯(lián)方 上市公司年報附注中要對前五名的預付款情況披露,可以通過查詢所支付單位的工商信息等判斷是否構成關聯(lián)方關系,,如果是關聯(lián)方或者壓根沒有披露,,就要引起注意了。 ?。?)與其他財務指標背離 預付款項可以反映一家公司對上游供應商的議價能力,,但財務指標從來不是單一的,應付票據及應付賬款,、應付賬款周轉率等也可以反映一家公司對上游供應商的議價能力,,上述指標的變動趨勢應該一致,如果相關指標的變動出現(xiàn)背離的現(xiàn)象,,就要警惕了,。 |
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