我從2015年開始關(guān)注E大,，跟投長贏指數(shù)投資計劃,，訂閱了估值郵件。在E大的諄諄教導(dǎo)下,，對投資也慢慢有了理解,。

今年五一期間E大分享了使用7年的網(wǎng)格策略，原文發(fā)表在E大微信公眾號,，我在這里做了歸納整理,。

一個成熟的體系中，我建議要有長期策略以及短期策略,。長期策略是用來賺增長+通脹的大錢,。短期波段策略賺的是情緒以及波動的錢。長短策略結(jié)合才是我理想中最佳投資體系,。

網(wǎng)格策略,，只是你投資體系中的一個補充，一定是配角,。不能將它當(dāng)成主要策略,。你的主要策略，應(yīng)該是長期持有的策略,。但短期波段策略也有它存在的價值,。

網(wǎng)格策略就是一個中短期波段策略。在波動巨大但長期沒有漲幅的品種上,，他能讓你吃到波動利潤,。在長期持倉的品種上，疊加短期波段策略,，會讓你持倉的時候心態(tài)更加平和,。

網(wǎng)格策略能在震蕩市中提供源源不斷的利潤，能滿足各位無處安放的交易欲望,，能避免上上下下坐電梯而又無法實現(xiàn)利潤的焦慮感,。??

網(wǎng)格策略基礎(chǔ)/1.0版

一、操作步驟

第一步：確定交易品種,。

第二步：列出網(wǎng)格表格,。表格中包括交易價格,、交易金額、交易日期,。

第三步：做壓力測試,。

第四步：設(shè)置交易提醒。

第五步：按照交易提醒進行交易,。

二,、適用范圍

適用范圍底線：你要做網(wǎng)格的品種，一定是有底的品種,。也就是說,，不會死的品種。這句話是你在這篇文章中需要牢記的第一句話,。

最佳品種,，是那些沒完沒了的上下折騰，幾年后回頭一看仍在原處,。這種品種簡直可以說是網(wǎng)格策略的最佳伴侶,，如果你能找到一個，基本上就等同于你找到提款機了,。

當(dāng)然,，長期會緩慢上漲的也可以做。只要你把網(wǎng)格和你的長期持有策略結(jié)合就好,。

走勢相似的品種不要重復(fù)開：比如,，都是大盤股指數(shù)，50和300你就別開兩個網(wǎng)格了,。占用資金過多也不是好事,。意義也不大。

三,、交易表格

選好交易品種之后,，打開excel，列好買賣交易價格,、交易金額,、交易日期。

其中價格部分,，如果從1開始,，以5%幅度為一網(wǎng)，則買入價格分別為：1,、0.95,、0.9、0.85、0.8……賣出價格除第一網(wǎng)1.0買入的要在1.05賣出外,，其它每一網(wǎng)都是上一網(wǎng)的買入價格,。即，0.95買入的一網(wǎng),，1元賣出,；0.9買入的,，0.95賣出,，依次類推。

所以,，你1元買入的部分,，在1.05清倉，賺到5%利潤,。0.95買到的,，在1元清倉，賺到5.26%……最終,，在0.7元買入的部分,，0.75清倉，則這部分收益率就可以到7.14%,。

1.0 網(wǎng)格交易模板

網(wǎng)格大?。?/b>1.0系統(tǒng)中，普通的品種我一般給5%,。波動大的品種,，比如券商指數(shù)，我給10%,。供參考,。

四、開始時機

最好的開始時機,，是價格略低于價值的時候,。價格太高，買入的部分很難賺錢,。價格太低,，賺不了幾次就飛了。

至于什么時候是價格略低于價值,，很難給出一個統(tǒng)一的標(biāo)準,。可以觀察ETF計劃，如果計劃開始買入,，就至少說明這個東西不太貴了,。

五、壓力測試

一定要做好壓力測試,。網(wǎng)格策略最關(guān)鍵的地方不是能賺多少錢,，而是你可以知道最壞情況發(fā)生后,，自己的賬戶會怎樣。有了這樣的準備,，無論從策略設(shè)計本身又或者你的心態(tài),，都會受益匪淺。所以,，這是你在本篇文章中要記住的第二句話：壓力測試是最重要的,。

設(shè)計交易表格的時候，根據(jù)具體情況,，模擬最大下跌幅度,。比如說，你現(xiàn)在要開始一個中證500的網(wǎng)格,，那你就應(yīng)該知道,，下跌60%，幾乎一定是最壞情況了,。甚至下跌50%也非常困難,。那么你如果相對來說激進一點，就可以以40%設(shè)計壓力測試,。保守一點,，就按照50%或者60%設(shè)計。

如果你真的不知道到底應(yīng)該給多少最大下跌空間,，你可以參考ETF計劃里面每次關(guān)于指數(shù)最大跌幅的判斷,。在那個基礎(chǔ)上，再加10%基本上就是鐵底,。

網(wǎng)格策略進階/2.0版

一,、網(wǎng)格1.0的問題

很明顯，最大的問題在于,，在一波強勢上漲中,，賺的不夠多。

華寶油氣策略操作圖（1.0版本）

二,、2.0子策略/留利潤

?2.0的第一個子策略,，叫做留利潤。

每一次網(wǎng)格賣出操作中,，你可以把利潤留下,。因為這部分是0成本，所以你可以無限期持有,。

金融心理學(xué)告訴我們,，人們很容易把持倉品種分為不同的心理賬戶。那么，我們不如就將這部分0成本的利潤,，做為“免費得到”心理賬戶的品種,，長期持有。無論它如何波動,，因為是“賺來的”,，所以在正常人的認知中，它都不會帶來情緒化上的變化,。

各位要知道,，由于經(jīng)濟發(fā)展以及通脹的影響，絕大多數(shù)指數(shù)型品種長期看都會一路向上,。所以你的網(wǎng)格利潤自動轉(zhuǎn)換成長期持有的部分后,，會為你帶來長期良好收益。

留利潤子策略具體做法：

舉例,，1元價格買入10000元某品種10000份。1.05賣出10000元9524份,，剩下的476份永不賣出,，或者到極度高估的情況再賣。

留存1倍利潤操作示意表

留利潤子策略進化：

這個子策略,，你還可以繼續(xù)進化,。比如：留雙份利潤，留三份利潤,。怎么理解,？你一格賺了5%，但因為這時候已經(jīng)跌得太多了,，你可以不僅留下5%的利潤,，還可以留下5%甚至10%的本金。

即,，1元價格買入10000元某品種10000份,。1.05留雙份利潤，賣出9048份9500元,，500元利潤與500元本金永不賣出,，或者極度高估才賣。

留存2倍利潤操作示意表

三,、2.0子策略/逐格加碼

只要一個品種不會死,，一定是價格越低價值越大。同時,，見底以及波動的可能性也逐漸增加,。所以，每一格增加一定投入，最終可以獲取更大的利潤,。這也一定程度上緩解了1.0系統(tǒng)中底部利潤過低的缺陷,。

怎么加呢，永遠要牢記壓力測試的重要性,。

列表格,，列出最壞情況下自己是否還能堅持。然后逐漸加碼,，你可以嘗試從第二格開始,，每格比上一格加5%。算到最后你發(fā)現(xiàn)自己資金和心理狀態(tài)扛不住了,，沒關(guān)系,，那就從第三格開始加碼，前兩格用同樣的金額,。如果還是扛不住,，那就從第四格開始。

如果你發(fā)現(xiàn)到最后自己的狀態(tài)也非常輕松,，那就每格增加7%,，或者10%?？偠灾?，因為所有交易在交易開始前你就已經(jīng)開始計劃，所以無論如何調(diào)整都沒有任何問題,。只要你不過高或者過低估計自己的實際情況,，那么怎么調(diào)整細節(jié)是非常自由的。

遞增比例5%操作示意表

四,、2.0子策略/一網(wǎng)打盡?

網(wǎng)格2.0系統(tǒng)的終極大招,，會讓利潤瘋狂奔跑的子策略。大網(wǎng),，中網(wǎng),，小網(wǎng)一起上。

如果把5%的網(wǎng)格當(dāng)作小網(wǎng),，那么你可以再設(shè)置一個15%的中網(wǎng),，一個30%的大網(wǎng)。把你的資源分配到三個網(wǎng)格系統(tǒng)中,。用5%的網(wǎng)格滿足日常生活所需,，15%的網(wǎng)格改善生活，30%的網(wǎng)格賺大錢（大網(wǎng)利潤率：0.3/0.7=43%）,。

具體做法：中網(wǎng),、大網(wǎng)操作方法與小網(wǎng)一致,，但網(wǎng)格幅度升至15%以及30%。當(dāng)然,，這兩個數(shù)字你也可以自己調(diào)整,，比如10%和20%，又或者20%和40%,。無所謂,。

中網(wǎng)0.85、0.7,、0.55……買入的,，分別在1、0.85,、0.7賣出,。

大網(wǎng)0.7、0.4買入的,，分別在1,、0.7賣出。

依然是拿出表格,，做壓力測試,。

小網(wǎng)5%、中網(wǎng)15%,、大網(wǎng)30%操作表

五、190528指數(shù)估值：網(wǎng)格2.0的兩個細節(jié)規(guī)則

對于價值會隨著時間推移自然增長的指數(shù),，在長期沒有賣出網(wǎng)格以及初始買入價格都應(yīng)該考慮上調(diào)交易價格,。怎么理解呢。

第一個是長期沒有賣出的網(wǎng)格,。比如一年前的今天你買入一份300或者500網(wǎng)格,。一年后還沒有賣出，那么按理說你應(yīng)該調(diào)高這一格的賣出價格,，這樣是比較合理的,。至于調(diào)高多少，這個不能一概而論,。但是加一個無風(fēng)險利率我想問題應(yīng)該不大,。無風(fēng)險利率你可以取一年期國債收益率或者貨基收益率。這個比較自由,，加不加,，或者加多少可以自己決定。

第二個是當(dāng)一輪網(wǎng)格全部賣出后,，如果距離開網(wǎng)的日期已經(jīng)過了一年以上,，也可以適度上調(diào)開網(wǎng)價格,。這個規(guī)則可以與上面的結(jié)合。如果上面的規(guī)則已經(jīng)將第一網(wǎng)賣出價格增加x%,，那么你的第二輪第一網(wǎng)買入價格也可以上調(diào)x%,。

這兩個細節(jié)規(guī)則適用于價值會隨著時間增長的指數(shù)。比如黃金又或者油氣之類的資源類指數(shù),，又或者資源類股票指數(shù)都不適合這樣的細節(jié),。寬基及大部分行業(yè)都可以。