從央行行長易綱提出用“三支箭”讓資金流向民企,，再到銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清提出民企信貸“一二五”的工作目標(biāo),，以國有大行、股份行為首,，銀行機(jī)構(gòu)紛紛開始行動(dòng),，制定專門政策支持民企發(fā)展，銀行業(yè)正在從融資端全面紓困民營,、小微企業(yè),。

不過，正如近期銀保監(jiān)會(huì)黨委理論學(xué)習(xí)中心組在《求是》上發(fā)表的文章所提,，應(yīng)充分認(rèn)識不同地區(qū),、行業(yè)和企業(yè)之間存在的差異，要盡最大可能滿足企業(yè)有效信貸需求,，既要避免“一刀切”的惜貸,，也要避免“一哄而上”的送貸。

不過,，正如近期銀保監(jiān)會(huì)黨委理論學(xué)習(xí)中心組在《求是》上發(fā)表的文章所提,，應(yīng)充分認(rèn)識不同地區(qū)、行業(yè)和企業(yè)之間存在的差異,，對于不同民營企業(yè)面臨的短期和長期問題,，采取精細(xì)化、有針對性的措施,。要盡最大可能滿足企業(yè)有效信貸需求,，既要避免“一刀切”的惜貸,，也要避免“一哄而上”的送貸。

“不是銀行不愿意貸,，而是要找到那些風(fēng)險(xiǎn)可控,、成本控制的好、能產(chǎn)高收益的企業(yè),。從銀行的角度,，如果缺乏抵押，無法識別優(yōu)質(zhì)客戶,，就會(huì)出現(xiàn)融資難的問題,。”民生銀行成都分行行長龔志堅(jiān)對第一財(cái)經(jīng)記者說,。

第一財(cái)經(jīng)記者帶著“如何破解民營,、小微企業(yè)融資難、融資貴”等問題實(shí)地調(diào)研了四川,、重慶,、江浙等地多家民營、小微企業(yè)和股份行分行,，銀行已經(jīng)切實(shí)行動(dòng)起來,，逐步加大對民企、小微企的扶持力度,，并探索可持續(xù),、低風(fēng)險(xiǎn)之路。

解決之道,，或許可以從精耕細(xì)作開始,，把小微企業(yè)以商圈為邊界進(jìn)行劃分，以先進(jìn)的技術(shù)手段為支撐,，結(jié)合小微信貸經(jīng)理貼地氣,、持之以恒的“蹲點(diǎn)”，將民營小微企業(yè)摸透,，解決風(fēng)險(xiǎn)控制問題,，再用綜合的收益覆蓋成本，這樣才可能從支持小微,、民企中收獲紅利,。

無論如何，銀行拼實(shí)力做民企,、小微信貸業(yè)務(wù)的日子已經(jīng)來了,。

過度融資可能害了企業(yè)

11月的成都荷花池批發(fā)市場熱鬧非凡，批發(fā)、零售的客人絡(luò)繹不絕,，許多店鋪門口都擺著最新款的衣服,，老板在店內(nèi)忙個(gè)不停。

這里是民生銀行小微金融業(yè)務(wù)的發(fā)源地,，彼時(shí)四川遭遇汶川地震，當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)受到重創(chuàng),，但成都荷花池批發(fā)市場的生意卻復(fù)蘇很快,，頑強(qiáng)的生命力讓前來調(diào)研的民生銀行高層頗感震撼，于是做出了發(fā)力小微金融的念頭,。時(shí)至今日,，民生銀行開展小微業(yè)務(wù)已經(jīng)迎來第十個(gè)年頭。

張俊在荷花池經(jīng)營男裝批發(fā)生意已經(jīng)是第九年,?！扒皟赡旰芡纯啵W(wǎng)上銷售對我們沖擊很大,，房租也很高,。目前房租有所下降，但衣服成本又在上升,，不過總體還是穩(wěn)住了,。”張俊說,，壓縮成本,、薄利多銷是他采取的對策，今年他也開始經(jīng)營微商,。

冬季需要備貨,，是張俊最缺資金的時(shí)候，最高時(shí)僅在民生銀行一家就有500萬元貸款,，一般都拿房產(chǎn)做抵押,。

銀行業(yè)人士普遍認(rèn)為，能從30%～40%民間高利貸一路走到今天獲得銀行融資的小微企業(yè)主,，并不會(huì)特別計(jì)較一點(diǎn)貸款利率,，關(guān)鍵是能不能拿到貸款，以及在拿到貸款后能否依舊專注主業(yè),。

事實(shí)上,，荷花池和許多當(dāng)?shù)氐钠渌倘σ粯樱?014年～2015年期間受到很大影響,。彼時(shí),，即便市場里幾個(gè)擁有連排店鋪的“大老板”都沒能扛住，究其原因不少是過度融資和資金使用不當(dāng)所致。

民生銀行成都分行副行長唐立斌對第一財(cái)經(jīng)記者說,，有些“小老板”拿到錢以后涉足資金生意,，認(rèn)為放高利貸可以輕輕松松賺20%～30%，但不料連本金都無法收回,。

此前經(jīng)歷過一輪小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)周期,、進(jìn)行過貸款清收工作的民生銀行成都分行某信貸經(jīng)理對第一財(cái)經(jīng)記者說，客戶使用貸款不當(dāng),，傷害是雙向的,。一些企業(yè)資金掌控能力不強(qiáng)，銀行給出超過他們需求的信貸支持后,，企業(yè)主甚至有可能將原來的家產(chǎn)都跌了進(jìn)去,。

成立于2011年的重慶市友軍食品有限公司（下稱“友軍食品”）2016年?duì)I收已經(jīng)破億，老板娘決定在合川工業(yè)園區(qū)投資新建生產(chǎn)基地,，做一個(gè)餐飲生態(tài)園,。

對于老板娘的這一決定，目前給友軍食品貸款的民生銀行重慶分行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“我們主要觀察企業(yè)的正向現(xiàn)金流,，這家企業(yè)的利潤完全能夠覆蓋投入生態(tài)園產(chǎn)生的成本,，而且兩個(gè)產(chǎn)業(yè)不是同時(shí)發(fā)展，而是在正向現(xiàn)金流盈余的情況下進(jìn)行,。站在銀行角度來看,，企業(yè)能夠承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

商圈破冰純信用貸款

上世紀(jì)90年代中期,，以荷花池為代表的交易類市場在成都興起，除了服裝類商圈外,，還有冷鮮肉商圈等,，都聚集著各類小微企業(yè)，從業(yè)人員文化教育程度普遍不高,。做服裝的被稱為“服一代”,，做冷鮮肉的被稱為“凍一代”，他們對新鮮事物往往采取較為保守的態(tài)度,。而以張俊為代表的“服二代”當(dāng)時(shí)已經(jīng)開始通過互聯(lián)網(wǎng)來增加銷售,，對金融產(chǎn)品的接受程度更高。

對于銀行而言,，面對這樣一個(gè)門檻相對較低的市場,，意味著相對較高的風(fēng)險(xiǎn)和成本。

“抵押,、擔(dān)?！睅缀醭蔀檫@一輪大行,、股份行進(jìn)軍小微民企的“法寶”，誰的抵押物好,，能夠讓銀行更容易的控制風(fēng)險(xiǎn),，誰就能拿到貸款。但這并沒有解決小微企業(yè)融資的真正難題,，即那些缺乏抵押物但又確實(shí)有增長潛力的客戶,，他們并未被銀行精準(zhǔn)識別出來。

龔志堅(jiān)對第一財(cái)經(jīng)記者說,，所謂小微企業(yè)融資難,，主要難在傳統(tǒng)商業(yè)銀行無法識別出優(yōu)質(zhì)的小微企業(yè)客戶；所謂融資貴,，則主要貴在隱形的中間成本?！翱此齐y解的問題,，其實(shí)是精細(xì)化、技術(shù)性問題,?！?/p>

缺錢的小微民企想要純信用貸款，但銀行面對自己不了解的客戶又無從下手,，形成了兩難局面,。一方面，如果銀行花半年時(shí)間摸底客戶,，客戶的融資需求不能及時(shí)得到滿足,，可能早另尋他處；另一方面,，如果要求銀行“秒放”,，也無法達(dá)到銀行的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)。

不過第一財(cái)經(jīng)記者調(diào)研發(fā)現(xiàn),，目前在以“商圈”為邊界的弱周期交易類市場中,，弱擔(dān)保貸款正在破冰。所謂弱周期,，即那些受經(jīng)濟(jì)周期影響小的行業(yè),，主要集中在衣食住行等必需消費(fèi)品等領(lǐng)域。就像蓮花池服貿(mào)市場由幾千商戶組成,，一些銀行通過進(jìn)駐,、深耕甚至“蹲點(diǎn)兒”，把支行開在商圈邊上,，對商戶進(jìn)行精細(xì)化的摸底,，發(fā)放弱擔(dān)保貸款。

在成都銀犁市場（冷鮮肉市場），第一財(cái)經(jīng)記者了解到,，這里的“凍一代”們,，已經(jīng)申請到了純信用貸款。

“凍一代”靠什么賺錢,？“金牌牛羊肉”張老板對第一財(cái)經(jīng)記者說,，事實(shí)上冷凍肉生意毛利很低，量雖然大但不賺錢,。真正賺錢的是壓貨,，低位壓貨冷凍，高位銷售,，壓對了節(jié)奏就有很大的利潤空間,。壓貨時(shí)，資金需求較大,?！斑@一行業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)是壓錯(cuò)行情，需要支付較高的冷庫費(fèi),?！彼f。

2010年起,，民生銀行開始涉足冷鏈商圈小微業(yè)務(wù),，成都分行某支行負(fù)責(zé)人對第一財(cái)經(jīng)記者說，冷鏈?zhǔn)侨踔芷谛袠I(yè),，產(chǎn)品根據(jù)客戶實(shí)際需求的高峰,、低谷進(jìn)行貸款，由于冷凍肉理論上可以保存多年,，所以不存在產(chǎn)品放壞的風(fēng)險(xiǎn),。由于這個(gè)行業(yè)的不良率較低，是目前多個(gè)商圈中信用貸占比較高的一個(gè),，在民生銀行內(nèi)部,，該支行也是弱擔(dān)保信貸政策放得最開的支行之一。

上述支行負(fù)責(zé)人說,，貸款抵押要分行業(yè),、分區(qū)域，在細(xì)分客群的前提下,，做客群經(jīng)營,。銀行和小微客戶在多年打交道的過程中，逐漸按照經(jīng)營模式,、回款周期,、用款方式,、成本敏感度和投資傾向等給小微客群貼上標(biāo)簽，形成風(fēng)險(xiǎn)識別能力,。

弱周期行業(yè)如冷鏈,、服飾，天生的特征就是風(fēng)險(xiǎn)低,，但另一方面,，銀行愿意做信用貸款，也需要更加嚴(yán)格的精細(xì)化管理,，對熟悉的客群進(jìn)行摸底,，才有可能發(fā)放純信用貸款。

基于這樣的商業(yè)邏輯,，民生銀行重慶分行小微金融部負(fù)責(zé)人對第一財(cái)經(jīng)記者說,，我們更樂意招能俯下身子、切實(shí)和小企業(yè)主打成一片的小微金融服務(wù)人才,。

拓展新的盈利點(diǎn)

事實(shí)上,，越是潛下心和小微企業(yè)商戶走在一起，客群做得越精細(xì),，甚至還能拓展出新的盈利點(diǎn)。例如,，在冷鏈商圈,，根據(jù)這一市場支付結(jié)算的周期特點(diǎn)，研發(fā)專門的貸款產(chǎn)品,。

除了貸款外,，銀行還能根據(jù)商戶生態(tài)圈的特點(diǎn)，在理財(cái),、稅收,、賬務(wù)、電商等多類別業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)ふ移鹾宵c(diǎn),?！扒皟商觳刨u了一個(gè)500萬元的壽險(xiǎn)，這一商機(jī)是在做保單咨詢過程中發(fā)現(xiàn)的,，此外,，我們還為冷鏈企業(yè)找下游企業(yè)進(jìn)行直采對接?！鄙鲜鲋胸?fù)責(zé)人說,。

這個(gè)邏輯不僅可以運(yùn)用在小微民企，對于大型上市民企同樣適用,。江蘇揚(yáng)子江船業(yè)集團(tuán)董事長任元林此前對第一財(cái)經(jīng)記者表示,，企業(yè)在目前發(fā)展階段已經(jīng)沒有很大的融資貸款需求,，但與中信銀行早在2005年就開展了業(yè)務(wù)合作，目前銀行為企業(yè)量身定制個(gè)性化金融服務(wù)及保函業(yè)務(wù),，成為除貸款以外的盈利增長點(diǎn),。