轉(zhuǎn)自：投行董秘圈

一,、變現(xiàn)能力比率

1、流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負(fù)債合計
標(biāo)準(zhǔn)值：2.0,。
意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力,。流動資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少,，則流動比率越大,，企業(yè)的短期償債能力越強。
分析提示：低于正常值,，企業(yè)的短期償債風(fēng)險較大,。一般情況下，營業(yè)周期,、流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素,。

2、速動比率=（流動資產(chǎn)合計-存貨）/流動負(fù)債合計
保守速動比率=（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）/流動負(fù)債
標(biāo)準(zhǔn)值：1/0.8
意義：比流動比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力,。因爲(wèi)流動資產(chǎn)中,，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產(chǎn)扣除存貨再與流動負(fù)債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力,。
分析提示：低于1的速動比率通常被認(rèn)爲(wèi)是短期償債能力偏低,。影響速動比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn),，也不一定非?？煽俊?/span>

二,、資產(chǎn)管理比率

1,、存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/[（期初存貨+期末存貨）/2]
標(biāo)準(zhǔn)值：3。
意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標(biāo),。提高存貨周轉(zhuǎn)率,，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力,。
分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平,，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低,，流動性越強,，存貨轉(zhuǎn)換爲(wèi)現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力,，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容,。

2、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/產(chǎn)品銷售成本
標(biāo)準(zhǔn)值：120,。
意義：企業(yè)購入存貨,、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率,，縮短營業(yè)周期,，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。
分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平,，存貨周轉(zhuǎn)速度越快,，存貨的占用水平越低，流動性越強,，存貨轉(zhuǎn)換爲(wèi)現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快,。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容,。

3,、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]
標(biāo)準(zhǔn)值：3。
意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高,，說明其收回越快,。反之，說明營運資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力,。
分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實際情況：第一,，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè),；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式,；第三,，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四,，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

4,、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]/產(chǎn)品銷售收入
標(biāo)準(zhǔn)值：100,。
意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快,。反之,，說明營運資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力,。
分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù),，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實際情況：第一,，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè),；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式,；第三,，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四,，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降,。

5、營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)={[（期初存貨+期末存貨）/2]*360}/產(chǎn)品銷售成本+{[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]*360}/產(chǎn)品銷售收入
標(biāo)準(zhǔn)值：200,。
意義：營業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金爲(wèi)止的時間,。一般情況下，營業(yè)周期短,，說明資金周轉(zhuǎn)速度快,；營業(yè)周期長，說明資金周轉(zhuǎn)速度慢,。
分析提示：營業(yè)周期,，一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況一并分析。營業(yè)周期的長短，不僅體現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)管理水平,，還會影響企業(yè)的償債能力和盈利能力,。
6、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)）/2]
標(biāo)準(zhǔn)值：1,。
意義：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度,，周轉(zhuǎn)速度越快，會相對節(jié)約流動資產(chǎn),，相當(dāng)於擴(kuò)大資產(chǎn)的投入,，增強企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度,，需補充流動資產(chǎn)叁加周轉(zhuǎn),，形成資產(chǎn)的浪費，降低企業(yè)的盈利能力,。
分析提示：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨,、應(yīng)收賬款一并進(jìn)行分析，和反映盈利能力的指標(biāo)結(jié)合在一起使用,，可全面評價企業(yè)的盈利能力,。

7、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2]
標(biāo)準(zhǔn)值：0.8,。
意義：該項指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度,，周轉(zhuǎn)越快，說明銷售能力越強,。企業(yè)可以采用薄利多銷的方法,，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加,。
分析提示：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)用於衡量企業(yè)運用資產(chǎn)賺取利潤的能力,。經(jīng)常和反映盈利能力的指標(biāo)一起使用，全面評價企業(yè)的盈利能力,。

三,、負(fù)債比率

1、資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）*100%
標(biāo)準(zhǔn)值：0.7,。
意義：反映債權(quán)人提供的資本占全部資本的比例,。該指標(biāo)也被稱爲(wèi)舉債經(jīng)營比率。
分析提示：負(fù)債比率越大,，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險越大,，獲取利潤的能力也越強。如果企業(yè)資金不足,，依靠欠債維持,，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高,，償債風(fēng)險就應(yīng)該特別注意了。資產(chǎn)負(fù)債率在60％─70％,，比較合理,、穩(wěn)健,；達(dá)到85％及以上時,，應(yīng)視爲(wèi)發(fā)出預(yù)警信號，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意,。

2,、產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額/股東權(quán)益）*100%
標(biāo)準(zhǔn)值：1.2。
意義：反映債權(quán)人與股東提供的資本的相對比例,。反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理,、穩(wěn)定。同時也表明債權(quán)人投入資本受到股東權(quán)益的保障程度,。
分析提示：一般說來,，產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險、高報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu),，產(chǎn)權(quán)比率低，是低風(fēng)險,、低報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu),。從股東來說，在通貨膨脹時期,，企業(yè)舉債,，可以將損失和風(fēng)險轉(zhuǎn)移給債權(quán)人；在經(jīng)濟(jì)繁榮時期,，舉債經(jīng)營可以獲得額外的利潤,；在經(jīng)濟(jì)萎縮時期，少借債可以減少利息負(fù)擔(dān)和財務(wù)風(fēng)險,。

3,、有形凈值債務(wù)率=[負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值）]*100%
標(biāo)準(zhǔn)值：1.5。
意義：產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的延伸,，更爲(wèi)謹(jǐn)慎,、保守地反映在企業(yè)清算時債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度。不考慮無形資產(chǎn)包括商譽,、商標(biāo),、專利權(quán)以及非專利技術(shù)等的價值，它們不一定能用來還債,，爲(wèi)謹(jǐn)慎起見,，一律視爲(wèi)不能償債,。
分析提示：從長期償債能力看，較低的比率說明企業(yè)有良好的償債能力,，舉債規(guī)模正常,。

4、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用=（利潤總額+財務(wù)費用）/（財務(wù)費用中的利息支出+資本化利息）
通常也可用近似公式：已獲利息倍數(shù)=（利潤總額+財務(wù)費用）/財務(wù)費用
標(biāo)準(zhǔn)值：2.5,。
意義：企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費用的比率,，用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數(shù),。只要已獲利息倍數(shù)足夠大,，企業(yè)就有充足的能力償付利息。
分析提示：企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤,，才能保證負(fù)擔(dān)得起資本化利息,。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)的債務(wù)利息壓力越小,。

四,、盈利能力比率

1、銷售凈利率=凈利潤/銷售收入*100%
標(biāo)準(zhǔn)值：0.1,。
意義：該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少,。表示銷售收入的收益水平。
分析提示：企業(yè)在增加銷售收入的同時,，必須要相應(yīng)獲取更多的凈利潤才能使銷售凈利率保持不變或有所提高,。銷售凈利率可以分解成爲(wèi)銷售毛利率、銷售稅金率,、銷售成本率,、銷售期間費用率等指標(biāo)進(jìn)行分析。

2,、銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/銷售收入]*100%
標(biāo)準(zhǔn)值：0.15,。
意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本後，有多少錢可以用於各項期間費用和形成盈利,。
分析提示：銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ),，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業(yè)可以按期分析銷售毛利率,，據(jù)以對企業(yè)銷售收入,、銷售成本的發(fā)生及配比情況作出判斷。

3,、資產(chǎn)凈利率=凈利潤/[（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2]*100%
無標(biāo)準(zhǔn)值,。
意義：把企業(yè)一定期間的凈利潤與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效果,。指標(biāo)越高,，表明資產(chǎn)的利用效率越高,，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反,。

分析提示：資產(chǎn)凈利率是一個綜合指標(biāo),。凈利的多少與企業(yè)的資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu),、經(jīng)營管理水平有著密切的關(guān)系,。影響資產(chǎn)凈利率高低的原因有：產(chǎn)品的價格、單位產(chǎn)品成本的高低,、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量,、資金占用量的大小?？梢越Y(jié)合杜邦財務(wù)分析體系來分析經(jīng)營中存在的問題,。

4、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/[（期初所有者權(quán)益合計+期末所有者權(quán)益合計）/2]*100%
標(biāo)準(zhǔn)值：0.08,。
意義：凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報酬率,，也叫凈值報酬率或權(quán)益報酬率，具有很強的綜合性,。是最重要的財務(wù)比率,。
分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標(biāo)分解成相聯(lián)系的多種因素，進(jìn)一步剖析影響所有者權(quán)益報酬的各個方面,。如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,、銷售利潤率、權(quán)益乘數(shù),。另外，在使用該指標(biāo)時,，還應(yīng)結(jié)合對“應(yīng)收賬款”,、“其他應(yīng)收款”、“待攤費用”進(jìn)行分析,。

五,、現(xiàn)金流量流動性分析

1、現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/本期到期的債務(wù)
本期到期債務(wù)＝一年內(nèi)到期的長期負(fù)債＋應(yīng)付票據(jù)
標(biāo)準(zhǔn)值：1.5,。
意義：以經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù)比較,，可以體現(xiàn)企業(yè)的償還到期債務(wù)的能力。
分析提示：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外,，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債,。

2、現(xiàn)金流動負(fù)債比=年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/期末流動負(fù)債
標(biāo)準(zhǔn)值：0.5,。
意義：反映經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金對流動負(fù)債的保障程度,。
分析提示：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外,，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。

3,、現(xiàn)金流動負(fù)債比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/期末負(fù)債總額
標(biāo)準(zhǔn)值：0.25,。
意義：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債,。
分析提示：計算結(jié)果要與過去比較,，與同業(yè)比較才能確定高與低。這個比率越高,，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強,。這個比率同時也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。

六,、獲取現(xiàn)金的能力

1,、銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/銷售額
標(biāo)準(zhǔn)值：0.2。
意義：反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金流入量,，其值越大越好,。
分析提示：計算結(jié)果要與過去比，與同業(yè)比才能確定高與低,。這個比率越高,，企業(yè)的收入質(zhì)量越好，資金利用效果越好,。

2,、每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/普通股股數(shù)
無標(biāo)準(zhǔn)值。
意義：反映每股經(jīng)營所得到的凈現(xiàn)金,，其值越大越好,。
分析提示：該指標(biāo)反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。超過此限,，就要借款分紅,。

3、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/期末資產(chǎn)總額
標(biāo)準(zhǔn)值：0.06,。
意義：說明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力,，其值越大越好。
分析提示：把上述指標(biāo)求倒數(shù),，則可以分析,，全部資產(chǎn)用經(jīng)營活動現(xiàn)金回收，需要的期間長短,。因此,，這個指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)回收的含義?；厥掌谠蕉?，說明資產(chǎn)獲現(xiàn)能力越強,。

七、財務(wù)彈性分析

1,、現(xiàn)金滿足投資比率=近五年累計經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/同期內(nèi)的資本支出,、存貨增加、現(xiàn)金股利之和,。
資本支出,，從購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金專案中取數(shù),；
存貨增加,，現(xiàn)金股利，均從現(xiàn)金流量表主,、附表中取數(shù),。
標(biāo)準(zhǔn)值：0.8。
意義：說明企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金滿足資本支出,、存貨增加和發(fā)放現(xiàn)金股利的能力,，其值越大越好。比率越大,，資金自給率越高,。

分析提示：達(dá)到1，說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金滿足企業(yè)擴(kuò)充所需資金,；若小於1,，則說明企業(yè)部分資金要靠外部融資來補充。

2,、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營業(yè)現(xiàn)金流量/每股現(xiàn)金股利=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/現(xiàn)金股利
標(biāo)準(zhǔn)值：2,。
意義：該比率越大，說明支付現(xiàn)金股利的能力越強,，其值越大越好,。
分析提示：分析結(jié)果可以與同業(yè)比較，與企業(yè)過去比較,。

3、營運指數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金
經(jīng)營所得現(xiàn)金=經(jīng)營活動凈收益+非付現(xiàn)費用=凈利潤-投資收益-營業(yè)外收入+營業(yè)外支出+本期提取的折舊+無形資產(chǎn)攤銷+待攤費用攤銷+遞延資產(chǎn)攤銷
標(biāo)準(zhǔn)值：0.9,。
意義：分析會計收益和現(xiàn)金凈流量的比例關(guān)系,，評價收益質(zhì)量。

分析提示：接近1,，說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金與其應(yīng)獲現(xiàn)金相當(dāng),，收益質(zhì)量高；若小於1,，則說明企業(yè)的收益質(zhì)量不夠好,。

財務(wù)管理公式大全

1,、單期資產(chǎn)的收益率＝利息（股息）收益率+資本利得收益率
2、方差＝∑（隨機結(jié)果－期望值）2×概率（P26）
3,、標(biāo)準(zhǔn)方差＝方差的開平方（期望值相同,，越大風(fēng)險大）
4、標(biāo)準(zhǔn)離差率＝標(biāo)準(zhǔn)離差/期望值（期望值不同,，越大風(fēng)險大）
5,、協(xié)方差＝相關(guān)系數(shù)×兩個方案投資收益率的標(biāo)準(zhǔn)差

6、β＝某項資產(chǎn)收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該項資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差÷市場組合收益率標(biāo)準(zhǔn)差
7,、必要收益率＝無風(fēng)險收益率+風(fēng)險收益率
8,、風(fēng)險收益率＝風(fēng)險價值系數(shù)（b）×標(biāo)準(zhǔn)離差率（V）
9、必要收益率＝無風(fēng)險收益率+b×V＝無風(fēng)險收益率+β×（組合收益率-無風(fēng)險收益率）
其中：（組合收益率-無風(fēng)險收益率）＝市場風(fēng)險溢酬,，即斜率

P－現(xiàn)值,、F－終值、A－年金
10,、單利現(xiàn)值P＝F/（1+n×i）‖單利終值F＝P×（1+n×i）‖二者互為倒數(shù)
11,、復(fù)利現(xiàn)值P＝F/（1+i）n＝F（P/F，i,，n）――求什么就把什么寫在前面
12,、復(fù)利終值F=P（1+i）n＝P（F/P，i,，n）

13,、年金終值F＝A（F/A，i,，n）――償債基金的倒數(shù)
償債基金A=F（A/F,，i，n）

14,、年金現(xiàn)值P＝A（P/A,，i，n）――資本回收額的倒數(shù)
資本回收額A=P（A/P,，i,，n）

15、即付年金終值F＝A〔（F/A,，i,，n+1）-1〕――年金終值期數(shù)+1系數(shù)-1
16、即付年金現(xiàn)值P＝A〔（P/A,，i,，n-1）+1〕――年金現(xiàn)值期數(shù)-1系數(shù)+
17、遞延年金終值F＝A（F/A，i,，n）――n表示A的個數(shù)
18,、遞延年金現(xiàn)值P＝A（P/A，i,，n）×（P/F,，i，m）先后面的年金現(xiàn)再前面的復(fù)利現(xiàn)
19,、永續(xù)年金P＝A/i

20,、內(nèi)插法瑁老師口訣：反向變動的情況比較多
同向變動：i＝最小比+（中－小）/（大-?。ㄗ畲蟊?/span>-最小比）
反向變動：i＝最小比+（大－中）/（大-?。ㄗ畲蟊?/span>-最小比）

21、實際利率＝（1+名義/次數(shù)）次數(shù)-1

股票計算：
22,、本期收益率＝年現(xiàn)金股利/本期股票價格
23,、不超過一年持有期收益率＝（買賣價差+持有期分得現(xiàn)金股利）/買入價
持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限
24、超過一年＝各年復(fù)利現(xiàn)值相加（運用內(nèi)插法）
25,、固定模型股票價值＝股息/報酬率――永續(xù)年金
26,、股利固定增長價值＝第一年股利/（報酬率－增長率）

債券計算：
27、債券估價＝每年利息的年金現(xiàn)值+面值的復(fù)利現(xiàn)值
28,、到期一次還本＝面值單利本利和的復(fù)利現(xiàn)值
29,、零利率＝面值的復(fù)利現(xiàn)值
30、本期收益率＝年利息/買入價
31,、不超過持有期收益率＝（持有期間利息收入+買賣價差）/買入價
持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限（按360天/年）
32,、超過一年到期一次還本付息＝√（到期額或賣出價/買入價）（開持有期次方）
33、超過一年每年末付息＝持有期年利息的年金現(xiàn)值+面值的復(fù)利現(xiàn)值
與債券估價公式一樣,，這里求的是i,，用內(nèi)插法

34、固定資產(chǎn)原值＝固定資產(chǎn)投資+資本化利息
35,、建設(shè)投資＝固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+其他
36,、原始投資＝建設(shè)投資+流動資產(chǎn)投資
37、項目總投資＝原始投資+資本化利息
項目總投資＝固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+其他+流動資產(chǎn)投資+資本化利息
38,、本年流動資金需用數(shù)＝該年流動資產(chǎn)需用數(shù)－該年流動負(fù)債需用數(shù)
39,、流動資金投資額＝本年流動資金需用數(shù)－截至上年的流動資金投資額＝本年流動資金需用數(shù)－上年流動資金需用數(shù)
40、經(jīng)營成本＝外購原材料+工資福利+修理費+其他費用＝不包括財務(wù)費用的總成本費用-折舊-無形和開辦攤銷

單純固定資產(chǎn)投資計算：
41,、運營期稅前凈現(xiàn)金流量＝新增的息稅前利潤+新增的折舊+回收殘值
42,、運營期稅后凈現(xiàn)金流量＝稅前凈現(xiàn)金流量-新增的所得稅

完整工業(yè)投資計算：
43、運營期稅前凈現(xiàn)金流量＝稅前利息+折舊+攤銷+回收-運營投資
44,、運營期稅后凈現(xiàn)金流量＝息稅前利潤（1-所得稅率）+折舊+攤銷+回收-運營投資

更新改造投資計算：
45、建設(shè)期凈現(xiàn)金流量＝-（新固投資-舊固變現(xiàn)）
46、建設(shè)期末的凈現(xiàn)金流量＝舊固提前報廢凈損失遞減的所得稅
47,、運營期第一年稅后凈現(xiàn)金流量＝增加的息稅前利潤（1-所得稅率）+增加的折舊+舊固提前報廢凈損失遞減的所得稅

48,、運營期稅后凈現(xiàn)金流量＝增加的息稅前利潤（1-所得稅率）+增加的折舊+（新固殘值-舊固殘值）
建設(shè)期為0，使用公式45,、47,、48－－；建設(shè)期不為0,，使用公式45,、46、48
靜態(tài)指標(biāo)計算：投資回收期PP/PP`,、投資收益率ROI

49,、不包括建設(shè)期的回收期＝原始投資合計/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量
50、包括件設(shè)計的回收期＝不包括建設(shè)期的回收期+建設(shè)期
51,、包括建設(shè)期的回收期＝最后一個累計負(fù)值的年份+|最后一個累計負(fù)值|/下年凈現(xiàn)金流量
52,、投資收益率＝息稅前利潤/項目總投資
動態(tài)指標(biāo)計算：凈現(xiàn)值NPV、凈現(xiàn)值率NPVR,、獲利指數(shù)PI,、內(nèi)部收益率IRR
53、凈現(xiàn)值＝NCF0+凈現(xiàn)金流量的復(fù)利現(xiàn)值相加
54,、凈現(xiàn)金流量相等,，凈現(xiàn)值＝NCF0+凈現(xiàn)金流量的年金現(xiàn)值

55、終點有回收,，凈現(xiàn)值＝NCF0+凈現(xiàn)金流量n－1的年金現(xiàn)值+凈現(xiàn)金流量n的復(fù)利現(xiàn)值,；或＝NCF0+凈現(xiàn)金流量n的年金現(xiàn)值+回收額的復(fù)利現(xiàn)值
54、建設(shè)期不為0的時候,，按遞延年金來理解
55,、凈現(xiàn)值率＝項目的凈現(xiàn)值/|原始投資的現(xiàn)值合計|
56、獲利指數(shù)＝投產(chǎn)后凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計/原始投資的現(xiàn)值合計,，或＝1+凈現(xiàn)值率
57,、（P/A，IRR,，n）＝原始投資/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量NPV,、NPVR、PI,、IRR四指標(biāo)同向變動

58,、基金單位凈值＝基金凈資產(chǎn)價值總額/基金單位總份數(shù)
59、基金認(rèn)購價（賣出價）＝基金單位凈值+首次認(rèn)購費
60,、基金贖回價（買入價）＝基金單位凈值+基金贖回費
61,、基金收益率＝（年末持有份數(shù)×年末凈值-年初持有分?jǐn)?shù)×年初凈值）/（年初持有分?jǐn)?shù)×年初凈值）――（年末－年初）/年初

62、認(rèn)股權(quán)證價值＝（股票市價－認(rèn)購價格）×每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購股數(shù)
63、附權(quán)認(rèn)股權(quán)價值＝（附權(quán)股票市價－新股認(rèn)購價）/（1+每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購股數(shù)）
64,、除權(quán)認(rèn)股權(quán)價值＝（除權(quán)股票市價－新股認(rèn)購價）/每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購股數(shù)
65,、轉(zhuǎn)換比率＝債券面值/轉(zhuǎn)換價格＝股票數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)
66、轉(zhuǎn)換價格＝債券面值/轉(zhuǎn)換比率

現(xiàn)金管理：
67,、機會成本＝現(xiàn)金持有量×有價證券利率（或報酬率）
68,、最佳現(xiàn)金持有量Q=√2×需要量×固定轉(zhuǎn)換成本/利率（開平方）
69、最低現(xiàn)金管理相關(guān)成本TC＝√2×需要量×固定轉(zhuǎn)換成本×利率（開平方）,，持有利率在下,，相關(guān)利率在上
70、轉(zhuǎn)換成本＝需要量/Q×每次轉(zhuǎn)換成本
71,、持有機會成本＝Q/2×利率中國淘稅網(wǎng)cntaotax.net淘盡稅海精華,，網(wǎng)遍財會政策！
72,、有價證券交易次數(shù)＝需要量/Q
73,、有價證券交易間隔期＝360/次數(shù)
74、分散收帳收益凈額＝（分散前應(yīng)收投資－分散后應(yīng)收投資）×綜合資金成本率－增加費用――小于0不宜采用

應(yīng)收賬款管理：
75,、應(yīng)收賬款平均余額＝年賒銷額/360×平均收帳天數(shù)
76,、維持賒銷所需資金＝應(yīng)收平均余額×變動成本/銷售收入
77、應(yīng)收機會成本＝維持賒銷所需資金×資金成本率

存貨管理：
78,、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量Q＝√2×年度進(jìn)貨量×進(jìn)貨費用/單位儲存成本（開平方）
79,、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨相關(guān)總成本T＝√2×年度進(jìn)貨量×進(jìn)貨費用×單位儲存成本（開平方）
80、平均占用資金W＝進(jìn)貨單價×Q/2
81,、最佳進(jìn)貨批次N＝進(jìn)貨量/Q
82,、存貨相關(guān)總成本＝進(jìn)貨費用+儲存成本
83、試行數(shù)量折扣時,，存貨相關(guān)總成本＝進(jìn)貨成本+進(jìn)貨費用+儲存成本
84,、允許缺貨的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量＝√2×（存貨需要量×進(jìn)貨費用/儲存成本）×〔（儲存+缺貨）/缺貨成本〕（開平方）
85、平均缺貨量＝允許缺貨進(jìn)貨批量×〔（儲存/（儲存+缺貨）
允許缺貨：經(jīng)濟(jì)量Q×缺貨在下,；平均量儲存在上
86,、再訂貨點＝每天消耗原始材料數(shù)量（原始材料使用率）×在途時間
87、訂貨提前期＝預(yù)期交貨期內(nèi)原材料使用量/原材料使用率）
88,、保險儲備量＝1/2×（最大耗用×最長提前期-正常量×正常提前期）
89,、保險儲備下的再訂貨點＝再訂貨點+保險儲備量

90、對外籌資需要量＝〔（隨收入變動的資產(chǎn)-隨收入變動的負(fù)債）/本期收入〕×收入增加值-自留資金
91,、資金習(xí)性函數(shù)y＝a+bx
92,、高低點法：
b＝（最高收入對應(yīng)資金占用-最低收入對應(yīng)資金占用）/（最高收入-最低收入）

93、回歸直線法：結(jié)合P179頁例題中的表格和數(shù)字來記憶
a＝（∑x2∑y-∑x∑xy）/[n∑x2-（∑x）2]
b＝（n∑xy-∑x2∑y）/[n∑x2-（∑x）2]――注意,，a,、b的分子一樣＝（∑y-na）/∑x

普通股籌資：
94,、規(guī)定股利籌資成本＝每年股利/籌資金額（1-籌資費率）
95、固定增長率籌資成本＝〔第一年股利/籌資金額（1-籌資費率）〕+增長率
96,、資本資產(chǎn)定價模型K＝無風(fēng)險收益率+β（組合收益率+無風(fēng)險收益率）
97,、無風(fēng)險+風(fēng)險溢價法K＝無風(fēng)險收益率+風(fēng)險溢價

留存收益籌資：無籌資費率
98、股利固定籌資成本＝每年股利/籌資金額
99,、固定增長率籌資成本＝（第一年股利/籌資金額）+增長率
負(fù)債籌資：有低稅效應(yīng)
100、長期借款籌資成本＝年利息（1-所得稅率）/籌資總額（1-籌資費率）
101,、融資租賃：后付租金用年資本回收額公式,，先付租金用即付年金現(xiàn)值公式
102、補償性余額實際利率＝名義利率/（1-補償性余額比例）
103,、貼現(xiàn)貸款實際利率＝利息/（貸款金額－利息）
104,、加息貸款實際利率＝貸款額×利息率/貸款額÷2
105、現(xiàn)金折扣成本＝折扣百分比/1－折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）
信用期指最長付款期,，折扣期指折扣百分比對應(yīng)的天數(shù)
106,、籌資總額分界點＝某籌資方式成本分界點/該籌資方式所占比重

杠桿公式：
107、邊際貢獻(xiàn)M＝銷售收入px－變動成本bx＝單位邊際貢獻(xiàn)m×產(chǎn)銷量x
108,、息稅前利潤EBIT＝邊際貢獻(xiàn)M-固定成本a
固定成本和變動成本中不應(yīng)包括利息費用
109,、經(jīng)營杠桿＝M/EBIT＝M/（M－a）
110、財務(wù)杠桿＝EBIT/（EBIT-利息I）
111,、復(fù)合杠桿＝經(jīng)營杠桿×財務(wù)杠桿＝M/（EBIT－I－融資租賃租金）

112,、每股收益無差別點法：每股收益的計算方法
113、每股利潤無差別點公式：EBIT加線＝（股方案股數(shù)×債方案利息-債方案股數(shù)×股方案利息）/（股方案股數(shù)-債方案股數(shù)）

114,、公司價值＝長期債務(wù)現(xiàn)值+公司股票現(xiàn)值
115,、公司股票現(xiàn)值＝（M-I）（1-T）/普通股資金成本率

普通股資金成本率見公式95、96,、97

116,、成本的彈性預(yù)算＝固定成本預(yù)算+Σ（單位變動成本預(yù)算×預(yù)計業(yè)務(wù)量）

日常業(yè)務(wù)預(yù)算之一銷售預(yù)算的編制公式：
117、預(yù)計銷售收入＝預(yù)計單價×預(yù)計銷售量
118,、預(yù)計銷項稅額＝預(yù)計銷售總額×增值稅稅率
119,、含稅銷售收入＝117預(yù)計銷售收入+118預(yù)計銷項稅額
120、第一期經(jīng)營現(xiàn)金收入＝該期含稅銷售收入×比率+該期回收以前的應(yīng)收賬款
121,、某期經(jīng)營現(xiàn)金收入＝該期含稅銷售收入×收現(xiàn)率+前期剩余應(yīng)收
121,、預(yù)算期末應(yīng)收賬款余額＝期初應(yīng)收余額+含稅銷售收入合計-經(jīng)營期現(xiàn)金收入合計

日常業(yè)務(wù)預(yù)算之二生產(chǎn)預(yù)算的編制公式
122、預(yù)計生產(chǎn)量＝預(yù)計銷售量+預(yù)計期末存貨-預(yù)計期初存貨

日常業(yè)務(wù)預(yù)算之三直接材料預(yù)算的編制公式：
123,、某產(chǎn)品耗用某直接材料需用量＝某產(chǎn)品耗用該材料的消耗定額（已知）×預(yù)計產(chǎn)量
124,、某材料直接采購量＝123預(yù)計需用量+期末庫存-期初庫存
125、某材料采購成本＝該材料單價×124預(yù)計采購量
126,、預(yù)計采購金額＝125采購成本+進(jìn)項稅額
127,、采購現(xiàn)金支出＝某期預(yù)計采購金額×付現(xiàn)率+前期剩余應(yīng)付
128,、預(yù)算期末應(yīng)付賬款余額＝期初應(yīng)付余額+預(yù)計采購金額合計-預(yù)計采購支出合計

日常業(yè)務(wù)預(yù)算之四應(yīng)交稅金及附加預(yù)算的編制公式：
129、應(yīng)交稅金及附加＝130營業(yè)稅金及附加+增值稅
130,、營業(yè)稅金及附加＝營業(yè)稅+消費稅+資源稅+城建稅+教育費附加
注：城建稅+教育費附加＝（營業(yè)稅+消費稅+增值稅）×稅率

日常業(yè)務(wù)預(yù)算之五直接人工預(yù)算的編制公式：
131,、某產(chǎn)品直接人工工時＝單位產(chǎn)品工時定額（已知）×產(chǎn)量
132、某產(chǎn)品耗用直接工資＝單位工時工資率（已知）×131該產(chǎn)品直接人工工時總數(shù)
133,、某產(chǎn)品其他直接費用＝132某產(chǎn)品耗用直接工資×計提標(biāo)準(zhǔn)（已知）
134,、某產(chǎn)品直接人工成本＝132某產(chǎn)品耗用直接工資+133某產(chǎn)品其他直接費用
135、直接人工成本現(xiàn)金支出＝直接工資總額+其他直接費用總額

日常業(yè)務(wù)預(yù)算之六制造費用預(yù)算的編制公式：
136,、變動性制造費用預(yù)算分配率＝制造費用預(yù)算總額（已知）/Σ直接人工工時總數(shù)
137,、變動性制造費用現(xiàn)金支出＝變動性制造費用預(yù)算分配率×131直接人工工時
138、固定性制造費用現(xiàn)金支出＝固定性制造費用-年折舊費
139,、制造費用現(xiàn)金支出＝137變動性制造費用+138固定性制造費用

日常業(yè)務(wù)預(yù)算之七產(chǎn)品成本預(yù)算的編制公式：
140,、單位生產(chǎn)成本＝141單位直接材料成本+142單位直接人工成本+143單位變動性制造費用
141、單位耗用直接材料成本＝平均采購單價×平均單位耗用材料數(shù)量
142,、單位產(chǎn)品直接人工成本＝平均單位工時直接人工成本×平均產(chǎn)品工時定額
143,、單位變動性制造費用制造費用＝136變動性制造費用預(yù)算分配率×平均產(chǎn)品工時定額
144、直接材料成本＝全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用變動性制造費用
145,、耗用某直接材料成本＝141單位耗用直接材料成本×產(chǎn)量
146,、產(chǎn)品生產(chǎn)成本＝本期發(fā)生生產(chǎn)成本+在產(chǎn)品期初余額-在產(chǎn)品期末余額
147、產(chǎn)品銷售成本＝146產(chǎn)品生產(chǎn)成本+產(chǎn)成品期初余額-產(chǎn)成品期末余額

日常業(yè)務(wù)預(yù)算之九銷售費用預(yù)算的編制公式：
148,、變動性銷售費用現(xiàn)金支出＝單位變動性銷售費用分配額×預(yù)計銷售量

日常業(yè)務(wù)預(yù)算之十管理費用預(yù)算的編制公式：
149,、管理費用現(xiàn)金支出＝管理費用-年折舊-年攤銷

現(xiàn)金預(yù)算公式：
150、可運用現(xiàn)金＝期初現(xiàn)金余額+121經(jīng)營現(xiàn)金收入
151,、經(jīng)營現(xiàn)金支出＝144直接材料+135直接人工+139制造費用+148銷售費用+149管理費用+129稅金及附加+預(yù)交所得稅+預(yù)分股利
152,、現(xiàn)金支出合計＝151經(jīng)營現(xiàn)金支出+資本性現(xiàn)金支出
153、現(xiàn)金余缺＝150可運用現(xiàn)金合計-152現(xiàn)金支出合計
154,、資金籌措及運用＝短期借款+普通股+債券-短期借款利息-長期借款利息-債券利息-歸還貸款-購買有價證券
155,、期末現(xiàn)金余額＝現(xiàn)金余缺+154資金籌措及運用

156、成本變動額＝實際責(zé)任成本-預(yù)算責(zé)任成本（注意教材P328例1上面的那句話）
157,、成本變動率＝156成本變動額/預(yù)算責(zé)任成本（費用的計算方法一致）
157,、利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額＝銷售收入總額－變動成本總額
158、利潤中心責(zé)任人可控利潤總額＝157邊際貢獻(xiàn)總額-責(zé)任人可控固定成本
159,、利潤中心可控利潤總額＝158責(zé)任人可控利潤總額-責(zé)任人不可控固定成本
160,、公司利潤總額＝159利潤中心可控利潤總額-公司不可分?jǐn)偟馁M用

投資中心考核指標(biāo)：
161、投資利潤率＝利潤/投資額
投資額是投資中心的總資產(chǎn)扣除負(fù)債后的余額,，即凈資產(chǎn),，也就是所有者權(quán)益。
162投資利潤率＝息稅前利潤/總資產(chǎn)
163,、剩余收益＝利潤－投資額×預(yù)期最低投資報酬率
164,、剩余收益＝息稅前利潤-總資產(chǎn)占用額×預(yù)期最低投資報酬率

直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本：
165,、標(biāo)準(zhǔn)工資率（元/小時）＝標(biāo)準(zhǔn)工資總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時
166、單位產(chǎn)品直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本＝165標(biāo)準(zhǔn)工資率×工時用量標(biāo)準(zhǔn)

制造費用標(biāo)準(zhǔn)成本：
167,、制造費用分配率標(biāo)準(zhǔn)（元/小時）＝標(biāo)準(zhǔn)制造費用總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時
168,、制造費用標(biāo)準(zhǔn)成本＝167制造費用分配率標(biāo)準(zhǔn)×工時用量標(biāo)準(zhǔn)

成本差異基本公式：
169、用量差異＝（實際常量下實際用量-實際常量下標(biāo)準(zhǔn)用量）×標(biāo)準(zhǔn)價格＝（實際量－標(biāo)準(zhǔn)量）×標(biāo)準(zhǔn)價格――求量差就用實際量減標(biāo)準(zhǔn)量
170,、價格差異＝（實際價格－標(biāo)準(zhǔn)價格）×實際常量下實際用量＝（實際價-標(biāo)準(zhǔn)價）×實際量――求價差就用實際價減標(biāo)準(zhǔn)價

直接材料成本差異：
171,、直接材料成本差異＝實際產(chǎn)量下：實際成本－標(biāo)準(zhǔn)成本＝量差+價差
172、用量差異＝（實際量-標(biāo)準(zhǔn)量）×標(biāo)準(zhǔn)價格
173,、價格差異＝（實際價-標(biāo)準(zhǔn)價）×實際量

直接人工成本差異：
174,、直接人工成本差異＝實際產(chǎn)量下：實際成本－標(biāo)準(zhǔn)成本＝量差+價差
175、效率差異（量差）＝（實際工時－標(biāo)準(zhǔn)工時）×標(biāo)準(zhǔn)工資率
176,、工資率差異（價差）＝（實際工資率-標(biāo)準(zhǔn)工資率）×實際工時

變動制造費用成本差異：
177、變動制造費用成本差異＝實際產(chǎn)量下：實際變制造費用－標(biāo)準(zhǔn)變制造費用＝量差+價差
178,、效率差異（量差）＝（實際工時－標(biāo)準(zhǔn)工時）×標(biāo)準(zhǔn)分配率率
179,、耗費差異（價差）＝（實際分配率-標(biāo)準(zhǔn)分配率）×實際工時

固定制造費用成本差異：
180、固定制造費用成本差異＝實際產(chǎn)量下：實際固定制造費用-標(biāo)準(zhǔn)固制造費用
181,、標(biāo)準(zhǔn)分配率＝固制預(yù)算總額/預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)總工時

兩差異法：
182,、耗費差異＝實際固定制造費用-預(yù)算下標(biāo)準(zhǔn)工時×標(biāo)準(zhǔn)分配率
183、能量差異＝（預(yù)算下標(biāo)準(zhǔn)工時-實際下標(biāo)準(zhǔn)工時）×標(biāo)準(zhǔn)分配率

三差異法：
184,、耗費差異同182
185,、產(chǎn)量差異＝（預(yù)算下標(biāo)準(zhǔn)工時－實際下實際工時）×標(biāo)準(zhǔn)分配率
186、效率差異＝（實際下實際工時-實際下標(biāo)準(zhǔn)工時）×標(biāo)準(zhǔn)分配率

償債能力指標(biāo)之短期償債：
187,、流動比率＝流動資產(chǎn)/流動負(fù)債＝1（下限）＝2（適當(dāng)）
188,、速動比率＝速動資產(chǎn)/流動負(fù)債＝1（適當(dāng)）
速動資產(chǎn)＝貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)
189、現(xiàn)金流動負(fù)債比率＝年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負(fù)債――指標(biāo)大較好,，但不能太大

償債能力指標(biāo)之長期償債：
190,、資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債比率＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額＝60％（適當(dāng)）
191、產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額――指標(biāo)小較好
192,、或有負(fù)債比率＝或有負(fù)債余額/所有者權(quán)益總額――指標(biāo)小較好
或有負(fù)債余額＝已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票+對外擔(dān)保+未決訴訟+其他或有負(fù)債
193,、已獲利息倍數(shù)＝利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤/利息支出＝3（適當(dāng)），至少＞1
息稅前利潤＝利潤總額+利息支出（即財務(wù)費用）＝凈利潤+所得稅+利息支出

194,、帶息負(fù)債比率＝（短期借款+一年內(nèi)到期長期負(fù)債+長期借款+應(yīng)付債券+應(yīng)付利息）/負(fù)債總額――指標(biāo)小較好
運營能力指標(biāo)
195,、勞動效率＝營業(yè)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)
運營能力指標(biāo)之生產(chǎn)資料運營能力

196、基本公式－某周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝營業(yè)收入或營業(yè)成本/某平均余額
197,、周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）＝360/周轉(zhuǎn)率＝某平均余額×360/營業(yè)收入或營業(yè)成本
198,、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額
199、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期＝應(yīng)收賬款平均余額×360/營業(yè)收入
200,、存貨周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)成本/存貨平均余額
201,、存貨周轉(zhuǎn)期＝存貨平均余額×360/營業(yè)成本

202,、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)收入/流動資產(chǎn)平均余額
203、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期＝流動資產(chǎn)平均余額×360/營業(yè)收入

204,、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)收入/固定資產(chǎn)平均余額
205,、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期＝固定資產(chǎn)平均余額×360/營業(yè)收入

206、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)收入/平均資產(chǎn)額
207,、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期＝平均資產(chǎn)額×360/營業(yè)收入＝202流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例
208,、不良資產(chǎn)比率＝（資產(chǎn)減值準(zhǔn)備+未提未攤潛虧+未處理損失）/（資產(chǎn)總額+資產(chǎn)減值準(zhǔn)備）

獲利能力指標(biāo)：
209、營業(yè)利潤率＝營業(yè)利潤/營業(yè)收入
210,、成本費用利潤率＝利潤總額/成本費用總額
211,、成本費用總額＝營業(yè)成本+稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務(wù)費用
212、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤
213,、總資產(chǎn)報酬率＝息稅前利潤總額/平均資產(chǎn)總額
214,、息稅前利潤＝利潤總額+利息支出（利息一般是利潤表中的財務(wù)費用）
215、凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤/平均凈資產(chǎn)（平均凈資產(chǎn)是所有者權(quán)益年初年末平均數(shù)）
216,、資本收益率＝凈利潤/平均資本
平均資本是實收資本和資本公積年初年末平均數(shù),，資本公積指股本溢價
217、基本每股收益＝歸屬于股東的當(dāng)期凈利潤/當(dāng)期發(fā)行在外股數(shù)加權(quán)平均數(shù)
218,、當(dāng)期發(fā)行在外股數(shù)加權(quán)平均數(shù)＝期初發(fā)行在外股數(shù)+〔（當(dāng)期發(fā)行股數(shù)×已發(fā)行時間－當(dāng)期回購股數(shù)×已回購時間）/報告期時間〕

獲利能力之每股收益：
219,、每股收益＝凈利潤/普通股平均股數(shù)
220、每股收益（兩指標(biāo)）＝股東權(quán)益收益率×平均每股凈資產(chǎn)
221,、每股收益（三指標(biāo)）＝總資產(chǎn)收益率×股東權(quán)益比率×平均每股凈資產(chǎn)
222,、每股收益（四指標(biāo)）＝營業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×股東權(quán)益比率×平均每股凈資產(chǎn)

各指標(biāo)理解
股東權(quán)益收益率＝凈利潤/平均股東權(quán)益
平均每股凈資產(chǎn)＝平均股東權(quán)益/普通股平均股數(shù)
總資產(chǎn)收益率＝凈利潤/資產(chǎn)平均總額
營業(yè)凈利率＝凈利潤/營業(yè)收入
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)收入/資產(chǎn)平均總額

223、每股股利＝普通股股利總額/年末普通股股數(shù)
224,、市盈率＝普通股每股市價/普通股每股收益
225,、每股凈資產(chǎn)＝年末股東權(quán)益/年末普通股股數(shù)

發(fā)展能力指標(biāo)：
226、營業(yè)增長率＝本年營業(yè)收入增長額/上年營業(yè)收入總額
227,、資本保值增值率＝扣除客觀因素年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益――應(yīng)＞100％
228,、資本積累率＝所有者權(quán)益增長率＝本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益――應(yīng)＞0
229、總資產(chǎn)增長率＝本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額
230,、營業(yè)利潤增長率＝本年利潤增長額/上年利潤總額
231,、技術(shù)投入比率＝本年科技支出/本年營業(yè)收入凈額
232、營業(yè)收入三年增長率＝√本年營業(yè)收入總額/三年前營業(yè)收入總額（開立方）－1
233,、資本三年平均增長率（所有者權(quán)益）＝√年末所有這權(quán)益/三年前所有這權(quán)益（開立方）－1

杜邦財務(wù)分析體系：
234,、凈資產(chǎn)收益率＝總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)＝營業(yè)凈利潤×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)
營業(yè)凈利率＝凈利潤/營業(yè)收入
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額
權(quán)益乘數(shù)＝資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益＝1/（1－資產(chǎn)負(fù)債率）