盡管融資租賃早已納入營改增試點，但是《財政部,、國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號,，以下簡稱36號文）在保留、匯集以往規(guī)定的基礎(chǔ)上,，也有一些調(diào)整,，為融資租賃公司和承租人,，提供了新的機(jī)會。

1．融資租賃政策的新規(guī)定

與以往相比,，36號文對融資租賃業(yè)務(wù),，有以下新的規(guī)定：

   （1）售后回租改按貸款服務(wù)征稅

一般規(guī)定在36號文之前，售后回租按照融資租賃納稅,，適用17%的稅率,。但是，36號文附件一《銷售服務(wù),、無形資產(chǎn),、不動產(chǎn)注釋》將“融資性售后回租”歸入“金融服務(wù)”中的“貸款服務(wù)”。根據(jù)36號文,，“融資性售后回租,，是指承租方以融資為目的，將資產(chǎn)出售給從事融資性售后回租業(yè)務(wù)的企業(yè)后,，從事融資性售后回租業(yè)務(wù)的企業(yè)將資產(chǎn)出租給承租方的業(yè)務(wù)活動,。”這一改動,，對售后回租業(yè)務(wù)而言,，影響較大，一是稅率變化,，由17%稅率降低為6%,，二是不得抵扣。

在36號文之前,，動產(chǎn)的融資性售后回租,，稅率是17%，在36號文出臺后,，適用6%的稅率,。根據(jù)36號文的規(guī)定，納稅人購買的貸款服務(wù)進(jìn)項稅,，不得抵扣,。因此，承租人購進(jìn)的融資性售后回租服務(wù),，也不得抵扣進(jìn)項稅,。2、例外規(guī)定稅法總是有例外規(guī)定,。納稅人根據(jù)2016年4月30日前簽訂的有形動產(chǎn)融資性售后回租合同,，在合同到期前提供的售后回租服務(wù)，可繼續(xù)按照有形動產(chǎn)融資租賃服務(wù)繳納增值稅,。盡管按照貸款服務(wù)稅率較低,，但是由于承租人不得抵扣進(jìn)項稅,，因此，售后回租業(yè)務(wù)繼續(xù)按照融資租賃繳納增值稅,，承租人將更歡迎,。

（2）不動產(chǎn)納入租賃對象融資租賃的對象一般是各類設(shè)備，盡管沒有不得租賃不動產(chǎn)的規(guī)定,，但是實際業(yè)務(wù)中,，不動產(chǎn)融資租賃比較少見，稅法中也沒有相應(yīng)規(guī)定,。36號文關(guān)于融資租賃服務(wù)的稅目注釋,，明確規(guī)定“按照標(biāo)的物的不同，融資租賃服務(wù)可分為有形動產(chǎn)融資租賃服務(wù)和不動產(chǎn)融資租賃服務(wù),?！边@為租賃公司開展不動產(chǎn)租賃，掃清了稅收障礙,。

2．融資租賃業(yè)務(wù)銷售額的計算

融資租賃業(yè)務(wù)銷項稅額的計算,，包括融資租賃的定義、稅率和銷售額的確定三個問題,。

（1）36號文對融資租賃的定義,，延續(xù)了以往的做法?！叭谫Y租賃服務(wù),，是指具有融資性質(zhì)和所有權(quán)轉(zhuǎn)移特點的租賃活動。即出租人根據(jù)承租人所要求的規(guī)格,、型號,、性能等條件購入有型動產(chǎn)或者不動產(chǎn)，租賃給承租人,，合同期內(nèi)租賃物所有權(quán)屬于出租人,，承租人只擁有使用權(quán)，合同期滿付清租金后,，承租人有權(quán)按照殘值購入租賃物,，以擁有其所有權(quán)。不論出租人是否將租賃物銷售給承租人,，均屬于融資租賃?！闭麄€融資租賃的過程,，涉及兩個合同，三方當(dāng)事人,。兩個合同,，一個是租賃物的購銷合同,，一個是租賃物的租賃合同。三方當(dāng)事人,，包括租賃物供應(yīng)商,、租賃公司、承租人,。

（2）融資租賃的稅率根據(jù)租賃物的不同,，適用不同的稅率。不動產(chǎn)租賃服務(wù),，稅率是11%,。有形動產(chǎn)租賃服務(wù)，稅率是17%,。

（3）融資租賃的銷售額融資租賃的銷售額,，根據(jù)租賃公司的審批人不同，規(guī)定也不完全一致,。

人民銀行,、銀監(jiān)會、商務(wù)部批準(zhǔn)經(jīng)人民銀行,、銀監(jiān)會和商務(wù)部批準(zhǔn)從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點納稅人,，提供融資租賃服務(wù)，以取得的全部價款和價外費用,，扣除支付的借款利息（包括外匯借款和人民幣借款）,、發(fā)行債券利息和車輛購置稅后的余額為銷售額。

盡管納稅人購進(jìn)貸款服務(wù)的進(jìn)項稅不得抵扣,，但是從上述規(guī)定可以看出,，融資租賃公司借入資金支付的貸款利息，由于可以自租金收入中扣除,，實際是變相抵扣了,，而且多抵了。因為貸款的稅率是6%,，即使抵扣,，也只能抵扣6%,但是不動產(chǎn)租賃的稅率是11%，動產(chǎn)租賃的稅率是17%,，將利息自租金收入中扣除,，實際是按照11%或17%少計提銷項稅。

假定融資租賃A公司向B公司租賃一臺設(shè)備,，每月收取租金100萬元,。A公司購置設(shè)備所需資金為從銀行貸款，每月支付利息30萬元。則A公司每月因給B公司提供租賃服務(wù),，應(yīng)計算銷項稅的銷售額是70萬元,。2、商務(wù)部授權(quán)的省級商務(wù)部門和國家級經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)批準(zhǔn)這類試點納稅人,，2016年5月1日后,，注冊資本達(dá)到1.7億元，但是實收資本未達(dá)到1.7億元的,，自2016年8月1日起開展的融資租賃業(yè)務(wù),，不得執(zhí)行上述規(guī)定。也就是利息支出和車輛購置稅,，不得自全部價款和價外費用中扣減,。在2016年5月1日后，實收資本達(dá)到1.7億元的,，可按照上述規(guī)定執(zhí)行,。

3．融資租賃業(yè)務(wù)的增值稅優(yōu)惠

融資租賃業(yè)務(wù)的增值稅優(yōu)惠，也是根據(jù)不同的批準(zhǔn)部門,，不完全一樣,。

（1）人民銀行、銀監(jiān)會,、商務(wù)部批準(zhǔn)這類試點納稅人中的一般納稅人,，提供有形動產(chǎn)融資租賃服務(wù)，對其增值稅實際稅負(fù)超過3%的部分,，實行增值稅即征即退,。實際稅負(fù)，按照納稅人當(dāng)期提供應(yīng)稅服務(wù)實際繳納的增值稅額占納稅人當(dāng)期提供應(yīng)稅服務(wù)收取的全部價款和價外費用的比例計算,。應(yīng)退還稅額=實際繳納稅額-全部價款和價外費用*3%,。

（2）商務(wù)部授權(quán)的省級商務(wù)部門和國家級經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)批準(zhǔn)這類試點納稅人，2016年5月1日后,，注冊資本達(dá)到1.7億元,，但是實收資本未達(dá)到1.7億元的，自2016年8月1日起開展的融資租賃業(yè)務(wù),，不得享受超稅負(fù)即征即退政策,。在2016年5月1日后，實收資本達(dá)到1.7億元的,，自達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的當(dāng)月起,，享受超稅負(fù)返還的待遇。

4．融資租賃的節(jié)稅效應(yīng)

貸款利息支出不得抵扣,，融資租賃租金支出可以抵扣,，租賃企業(yè)利息支出自租金收入中扣減的規(guī)定，為納稅人調(diào)整融資模式，更多通過融資租賃解決資金問題,，提供了很大的空間，也為租賃公司拓展業(yè)務(wù),，提供了極大的利好,。以往因增值稅改革一再陷入困境的融資租賃企業(yè)，這次時來運轉(zhuǎn),，迎來增值稅改革的巨大紅利,。

下面通過一個例子，說明承租人如果選擇融資租賃解決資金問題,，是如何降低稅負(fù),，降低成本的。

A公司需要一臺設(shè)備,，該設(shè)備不含稅售價100萬元,，A公司如果自己購買，需要支付價款100萬,，稅款17萬,，一共需要117萬。如果全部貸款,，需要貸款117萬,，利率是10%，需要支付11.7萬的利息,，利息支出不得抵扣進(jìn)項稅,。A公司因購買設(shè)備、取得貸款,，可以抵扣的進(jìn)項稅是17萬,，設(shè)備成本是100萬，利息支出是11.7萬,，總支出是128.7萬,，由于17萬的進(jìn)項稅可以抵扣，總成本是111.7萬,。

如果A公司通過租賃公司B取得這臺設(shè)備,，我們看A公司成本能否下降。B公司購買這臺設(shè)備,，價款100萬元,，進(jìn)項稅17萬元。B公司也通過銀行貸款117萬元,，支付利息11.7萬元,。B公司收取租金130萬元，給A公司開具價款111.11萬，稅款18.89萬的增值稅專用發(fā)票,。盡管A公司總支出是130萬,，增加了1.3萬，但是由于可以抵扣進(jìn)項稅,，實際成本是111.11萬,，比自己貸款購買，節(jié)省成本0.59萬元（111.7－111.11）的成本,。

5．融資租賃的發(fā)票開具

關(guān)于節(jié)稅效應(yīng)的分析,，是基于B租賃公司按照收到的全部租金，給A公司開具增值稅專用發(fā)票,。但是,，根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，B租賃公司在計算銷售額時,，可以自全部價款中扣除其支付的利息,，在本例中，B公司收到的全部租金是130萬,，支付的利息是11.7萬,，其計算銷項稅的銷售額是118.3萬，那么B公司能給A公司開具價稅合計130萬的增值稅專票嗎,？根據(jù)售后回租開票的有關(guān)規(guī)定,，B公司應(yīng)該可以給A公司開具價稅合計130萬的專票。

根據(jù)36號文關(guān)于售后回租的規(guī)定,，售后回租的銷售額,，是收取的全部價款和價外費用，扣除項承租方收取的價款本金,、支付的借款利息和債券利息后的余額,。開票時，向承租方收取的價款本金,，不得開具專用發(fā)票,，可以開具普通發(fā)票。也即是說,，收取的價款中包含的利息,，沒有限制開具專票。融資租賃公司在計算銷售額時,，盡管可以自全部租金收入中,，扣減自己的利息支出，但是可以按照收取的全部租金,，給承租人開具專用發(fā)票,。

（來源：中稅網(wǎng)作者：王冬生）