許多朋友都說自己也懂得資產(chǎn)配置的觀念

經(jīng)常說我的資產(chǎn)也是這里配一點,，那里配一點

從收益風(fēng)險屬性來看

資產(chǎn)究竟應(yīng)該如何分類是最符合標(biāo)準(zhǔn)的呢？

絕不是分成股票,、基金,、信托

還有權(quán)證、黃金,、期貨

這些并不是真正意義的資產(chǎn)分類

它只是金融產(chǎn)品的名稱

很多朋友就是被金融產(chǎn)品的名稱搞得一頭霧水 

順帶就被產(chǎn)品銷售人員忽悠了

資產(chǎn)要配置

多一類總比少一類強

而在我們看來

最終影響資產(chǎn)配置有效性的

是分類中各個不同類別的資產(chǎn)

它的風(fēng)險因素是不是統(tǒng)一的

我們把全球的資產(chǎn)分成五大類：

第一類就是所有的現(xiàn)金類資產(chǎn)

現(xiàn)金類資產(chǎn)就是那種低風(fēng)險 收益低

戰(zhàn)不勝通脹 但是靈活性比較強的

基本上我們把銀行的存款 貨幣基金

包括余額寶等這類產(chǎn)品都叫現(xiàn)金類資產(chǎn)

第二類叫固定收益類資產(chǎn)

固定類收益資產(chǎn)簡而言之就是借貸

你把錢借給了非國家信用擔(dān)保的金融機構(gòu)

并不是把錢存銀行了

借給了實業(yè)或者個體 能夠收息

包括你買的企業(yè)債,、企業(yè)債券基金

都等于這類資產(chǎn)

這類資產(chǎn)的收益

跟借債主體的收入風(fēng)險有關(guān)系

高風(fēng)險 高收益

低風(fēng)險 低收益

這是亙古不變的真理

如果風(fēng)險低到一定程度

這種借貸主體就成了垃圾債

他們的信用太低了

所以給的利息也要更高

第三類就是所有的權(quán)益類資產(chǎn)

我投資出去并不是把錢借給投資標(biāo)的

而是我持有它的一份

從此我就成了它的一份子

它漲我的資產(chǎn)也漲 它跌我也跌

它如果虧損到血本無歸

我也只能回家自己哭一場 誰也怨不來

這就不像借錢

如果他不還錢我還可以打官司

這類一定是比固定收益類資產(chǎn)

更加高風(fēng)險 高收益

大家應(yīng)該能聽出來這就是股票

無論你是買了中國的股票 美國的股票

歐洲的股票 日本的股票 香港的股票

還是各種股偏型基金

本質(zhì)上都是這類資產(chǎn)

第四類資產(chǎn)叫實物類資產(chǎn)

凡是我把錢投入到實物 等待實物的增值

但實物本身的價值

黃金也好 房地產(chǎn)也好

它不會有自然的增值效應(yīng)

只會在交易中有人去搶 它就增值

比如說現(xiàn)在房地產(chǎn)的熱潮

它并不是自然增值的

因為大家都去搶

它跟一家公司的股票不一樣

這種實物類資產(chǎn)看似風(fēng)險很低

實則以歷史的經(jīng)驗來看

實物類資產(chǎn)的波動性決不低于股票

最后一類

就是在前四類的基礎(chǔ)上買外圍

也就是我不持有黃金 也不持有股票

我賭黃金漲 這叫黃金期貨

我賭黃金跌 這就是黃金期貨的空頭

我可以賭股票漲 這就是股指期貨

我可以賭股票跌 這就是股指期貨的空頭

在前四類的基礎(chǔ)上隨意去賭

那么就形成了第五類資產(chǎn)

就叫絕對回報類資產(chǎn) 或者叫對沖類資產(chǎn)

或者叫衍生品資產(chǎn)

各個名字都一樣

所有資產(chǎn)幾乎就分為這五大類

請看一看你的資產(chǎn)分配是否合理呢？

如果是過于集中在某一到兩類

很有可能你戰(zhàn)不勝通脹

或者風(fēng)險過于單一

需要重新量身配置一個資產(chǎn)組合