弗洛伊德在1895年的《歇斯底里研究》中提出「冰山原理」,，他認為人的人格就像海面上的冰山一樣,，露出來的僅僅只是一部分，即有意識的層面,。剩下的絕大部分是處于無意識的,，而這絕大部分在某種程度上決定著人的發(fā)展和行為。

冰山原理被廣泛應用于心理分析領域,，并延伸出著名的「二八定律」,，即20%的人擁有80%的財富，一個團隊里20%的人能完成80%的績效等等,。

今天跟大家分享家庭資產(chǎn)配置中的「冰山原理」,。

將家庭資產(chǎn)看作一座冰山，距離海面越深,，溫度越低,，冰體越堅固，流動性越差,，如下圖：

1,、現(xiàn)金資產(chǎn)

海面上的冰山最多占據(jù)冰山整體體積的八分之一(12.5%)，因為這部分冰體暴露在太陽之下,，冰體會被蒸發(fā)掉。就像我們的現(xiàn)金,，無論是在錢包里的紙幣,，還是支付寶微信里的電子貨幣，會暴露風險(誘惑)中,。

第一是消費風險,，11月12號一早醒來你看到你老婆或者女朋友睡夢中滿足的笑容，你就知道你的錢統(tǒng)統(tǒng)完蛋了,，還有購物,、旅游等等,。存在銀行呢?存銀行現(xiàn)在和現(xiàn)金沒有區(qū)別，滿街都是ATM,，銀行甚至發(fā)明了信用卡,，化長痛為短痛讓你在不知不覺中消費，同時銀行存款會被通脹蒸發(fā),、銀行存在破產(chǎn)等風險,。

這部分資產(chǎn)的特點就是，當現(xiàn)金被消耗,，冰體變小,，冰山整體會上浮，確保這八分之一不變,。

2,、收益杠桿(股票、基金)

股票基金,，變現(xiàn)快,，是現(xiàn)金最好的補充，但投資風險大,。當銀行存款不足時,，首先變現(xiàn)的是這部分資產(chǎn)。這部分屬于風險收益的杠桿,，占到整個冰山體積的5%到10%,，保持一個合理的比例，會使得這部分資產(chǎn)在市場好的時候帶來可觀的回報,，但在相對蕭條的時候不至于影響到整個家庭生活,。

3、實物資產(chǎn)(房產(chǎn),、收藏品等)

實物資產(chǎn)就是比較常見的房屋,、車、貴金屬,、收藏品等,。在中國人的觀念里，實物資產(chǎn)是最寶貴的資產(chǎn),。我們相信房子,，相信貴重的金屬，在任何時候都死死抓住不愿意放手,，這個觀念是有害的,。房子沒有了，可以租,，生活品質(zhì)并不會下降,，金銀變賣了,，可以買回來，價格可能還更低,。至于收藏品,，除非真的愛好，千萬不要陷進去,。

家里發(fā)生風險,，這部分資產(chǎn)的變現(xiàn)順序是僅次于股票基金的。當然你可以有很多的變現(xiàn)方式,，比如抵押,、典當，但記住,，不要被實物資產(chǎn)牽絆住,，關鍵時刻棄卒保帥，千萬不要本末倒置,。

4,、時間杠桿(保本、固收,、年金)

之前我們說過的投資標準普爾指數(shù)基金,，投資長期的年金保險，實際上都是在做時間杠桿投資,。這部分資產(chǎn)的特點是固定收益,、風險極小、復利,。不要小瞧這類投資,，有人嫌棄收益低，有人嫌棄時間太長,。但恰恰是收益不高(風險低),、時間長，才是這個資產(chǎn)的優(yōu)勢,。它是長跑選手,，不會一開始就沖刺，把體力耗盡然后停在那里,，它會均勻地分配體力,，均勻地加速(復利)。

這部分資產(chǎn)我們是帶著目的去配置的,，所以目的沒有達到前，這部分資產(chǎn)是不能去變現(xiàn)的,，例如教育金,、養(yǎng)老金,。我們在配置的時候，已經(jīng)明確了目的是在18年后或30年后去使用它,?；谶@個目的，我們選擇匹配的產(chǎn)品,，然后將它放進時間的洪流,，在未來的某一天，期待一搜巨輪駛入我們的生活,。

這部分的資產(chǎn)盡量不要變現(xiàn)去彌補短期現(xiàn)金的不足,，因為這是和時間綁定的資產(chǎn)(你的養(yǎng)老保險，最大收益期是在三十年后),。今天你把一份已經(jīng)持有了十年的養(yǎng)老保險退保了,，看似的你損失的收益不多。那是因為復利在時間的作用下還沒有進入到爆炸增長期,，但退掉以后你真正損失的是這十年時間,。你再配置這類資產(chǎn)，你不得不重新開始積累,，但遺憾的是,，你找不回這十年。

5,、風險杠桿(保障型保險)

冰山最底層的冰,，毋庸置疑是最堅固的，溫度最,，也意味著這部分資產(chǎn)的特點很鮮明：占比不高,，但非常堅固，流動性差,。這部分資產(chǎn),，幾乎完全由保障型保險來構成，占到整個冰山的15%到20%,。因為占比不大,，平時你根本不會注意到這部分的存在，但一旦發(fā)生風險,，你的資產(chǎn)層層變現(xiàn),、蒸發(fā)，你會發(fā)現(xiàn)這塊冰山是你最后的救生艇,，不至于讓你淹沒在海洋里,。重疾、意外,、定期或終身壽險,，都是這塊冰山必不可少的配置,。

而家庭出現(xiàn)顛覆性風險的時候，冰山最底層的保障型保險就會產(chǎn)生巨大的作用,，甚至會保全以上全部的資產(chǎn),，所以一定要配置且堅決不能變現(xiàn)。

最后我們再看兩張圖：

我不認為美國居民資產(chǎn)就科學,，但中國居民的資產(chǎn)是肯定有問題的,。我們82%的資產(chǎn)在流動行最好的(儲蓄)和流動性最不好的(房產(chǎn))項目里，如果風險來臨呢?

結論：

每年都應該審視一下自己的資產(chǎn)配置,，是否符合一個合理的配置結構,，并給予建議和付諸行動。