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大公國際信用評級集團(tuán)(簡稱“大公”)于2月6日發(fā)布《2017年全球銀行業(yè)信用風(fēng)險展望》,，對低利率政策和影子銀行擴(kuò)張影響下的全球銀行業(yè)信用風(fēng)險走勢做出客觀判斷,。

2017年，全球金融不確定性因素增多將使銀行業(yè)整體信用風(fēng)險呈上升趨勢,，主要國家銀行業(yè)信用風(fēng)險差異性不斷加大,。其中，美國銀行業(yè)將延續(xù)穩(wěn)步復(fù)蘇路徑,，信用風(fēng)險趨降;歐洲銀行業(yè)深受超低利率之苦,，盈利能力承壓，部分國家銀行業(yè)信用危機(jī)已現(xiàn)端倪;中國銀行(601988,股吧)業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量惡化和盈利能力不足將加速推升信用風(fēng)險,，而其他新興市場國家銀行業(yè)不同程度面臨資產(chǎn)質(zhì)量惡化,、流動性收緊等壓力，部分脆弱性大的國家仍有爆發(fā)銀行業(yè)危機(jī)的可能,。

2017年全球銀行業(yè)信用風(fēng)險呈現(xiàn)的發(fā)展趨勢主要包括：

一,、隨著資產(chǎn)質(zhì)量、資本實力和盈利能力不同程度改善,，美國銀行業(yè)信用風(fēng)險穩(wěn)中緩降,，但長期潛在風(fēng)險不容忽視

2017年，信貸質(zhì)量持續(xù)改善,、資本實力穩(wěn)定提升將成為穩(wěn)固美國銀行業(yè)信用安全的主要因素,。受國際大宗商品價格緩慢回升和國內(nèi)房地產(chǎn)市場持續(xù)回暖等積極因素的影響，預(yù)計2017年銀行業(yè)不良貸款率將延續(xù)緩慢下降趨勢,，微降至1.4%左右,。受制于巴塞爾協(xié)議Ⅲ過渡期安排，銀行業(yè)自身資本實力大為改善。不過,，美聯(lián)儲加息,、金融監(jiān)管松動以及準(zhǔn)備金計提壓力下降等利好因素對銀行業(yè)盈利能力改善幅度有限。長期看,，寬松貨幣政策延續(xù)和金融監(jiān)管放松帶來的金融市場風(fēng)險持續(xù)積累,，使美國銀行業(yè)未來仍將面臨較大挑戰(zhàn)。

二,、低盈利,、高不良問題將持續(xù)阻礙歐洲銀行業(yè)信用改善，未來信用風(fēng)險居高不下

2017年,，盈利能力改善前景渺茫不利于歐洲銀行業(yè)信用風(fēng)險緩釋,，歐洲央行維持量化寬松貨幣政策和嚴(yán)監(jiān)管將使歐洲銀行業(yè)盈利能力低位徘徊。雖然愛爾蘭,、西班牙等少部分國家銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量因房地產(chǎn)市場回暖迅速改善,，但銀行業(yè)自身撥備嚴(yán)重不足、政治碎片化加劇,、歐盟與主權(quán)政府就銀行業(yè)救助方案難以達(dá)成共識,，將阻礙意大利、希臘等銀行業(yè)不良貸款問題的解決,，部分北歐國家高房價和家庭部門高債務(wù)也將使其房地產(chǎn)風(fēng)險成為未來銀行業(yè)的最大隱患,，歐洲銀行業(yè)信貸質(zhì)量風(fēng)險依然嚴(yán)峻?？傮w來看,，2017年意大利等國銀行業(yè)信用風(fēng)險突出，救助或不可避免,，歐洲銀行業(yè)信用風(fēng)險居高不下,。

三、不良貸款風(fēng)險上升,、盈利能力下降以及流動性持續(xù)承壓將加大中國銀行業(yè)信用風(fēng)險,，但風(fēng)險總體可控

2017年，中國經(jīng)濟(jì)下行壓力加大將使銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承壓,。受經(jīng)濟(jì)增速放緩,、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等影響,，2016年銀行業(yè)不良貸款撥備覆蓋率不斷下降,，并迫近150%的監(jiān)管紅線。雖然多樣化不良處置方式的出臺有助于解決銀行不良問題,，但隨著供給側(cè)改革深化,，過剩產(chǎn)能行業(yè)加速出清，2017年企業(yè)信用風(fēng)險將更為突出，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量仍面臨惡化風(fēng)險,。

競爭日益激烈和不良資產(chǎn)處置壓力將繼續(xù)施壓銀行業(yè)盈利能力,。2017年利率市場化影響下金融市場競爭日趨激烈將進(jìn)一步壓縮銀行凈利差，資產(chǎn)質(zhì)量惡化風(fēng)險上升也將加大銀行資產(chǎn)減值計提的壓力,。受此影響,，2017年銀行業(yè)將繼續(xù)通過發(fā)展非利息業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)拉動業(yè)績增長維持其基本盈利,，但由此導(dǎo)致的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配加劇將推升銀行流動性風(fēng)險,，助長影子銀行發(fā)展。不過,，隨著金融監(jiān)管力度加大,，2017年中國銀行業(yè)信用風(fēng)險將總體可控。

四,、新興市場國家銀行業(yè)受到宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷和美聯(lián)儲加息的雙重不利影響,，信用風(fēng)險呈上升趨勢

宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力加大和國際流動性收緊將不同程度推升新興市場國家銀行業(yè)信用風(fēng)險。2017年美聯(lián)儲進(jìn)一步加息預(yù)期使國際資本回流美國趨勢增強(qiáng),，由此帶來的資本外流和貨幣貶值將進(jìn)一步推升新興市場國家銀行業(yè)外部融資成本,，并加劇國內(nèi)金融市場動蕩，銀行業(yè)流動性風(fēng)險上升,。為應(yīng)對資本外流和貨幣貶值壓力,，除之前通脹較為嚴(yán)重的國家外，其他新興市場國家利率均面臨上升壓力,。融資成本上升和經(jīng)濟(jì)持續(xù)不景氣將放緩新興市場國家銀行業(yè)信貸增速,，并削弱企業(yè)和個人的償債能力，銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨惡化風(fēng)險,，信用風(fēng)險明顯上升,。

文章來源：微信公眾號大公