核心提示：新型保險產(chǎn)品兼具保險保障功能和長期儲蓄功能,，主要包括分紅型保險,、萬能型保險和投資連結(jié)型保險，相對復(fù)雜,、風(fēng)險較高,。

備受關(guān)注的人身險新規(guī)終于落地,。日前,，保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于強化人身保險產(chǎn)品監(jiān)管工作的通知》和《關(guān)于進(jìn)一步完善人身保險精算制度有關(guān)事項的通知》,。根據(jù)新規(guī)，人身險的保障性進(jìn)一步加強,，保險回歸保障的基本功能,；保險產(chǎn)品將更加可靠，陷阱性,、垃圾產(chǎn)品變少,，買保險被欺騙誤導(dǎo)的可能性大大降低。

賣保險不得宣傳“預(yù)期收益”

把保險當(dāng)成理財產(chǎn)品來賣,，是過去很多保險代理人的“銷售利器”,。人身保險產(chǎn)品按設(shè)計類型分為普通型保險產(chǎn)品和新型保險產(chǎn)品。后者兼具保險保障功能和長期儲蓄功能,，主要包括分紅型保險,、萬能型保險和投資連結(jié)型保險，相對復(fù)雜,、風(fēng)險較高,。以萬能險為例，消費者將保費交到保險公司后,，一部分用于風(fēng)險保障,，另一部分用于投資。名為保險,，實質(zhì)上保障作用很弱,。

市面上，萬能險收益率在4%至6%之間,，普遍高于存款利率,、銀行理財收益率，受到不少投資者追捧,。2015年共有57家人身險公司經(jīng)營萬能險,，保費收入占整個人身險市場的28%。

如今,，新規(guī)規(guī)定,，保險公司在宣傳、銷售人身保險新型產(chǎn)品時,，不得承諾除保證利益以外的其他收益,，不得與客戶或代理機(jī)構(gòu)(包括銀行、郵政,、保險代理公司等各類機(jī)構(gòu))簽訂收益保證協(xié)議,；不得使用“利息”“預(yù)期收益”等詞語宣傳,；不得參加互聯(lián)網(wǎng)競價排名銷售活動。

目前,，市面上保險產(chǎn)品種類多,，滿足消費者真實需求的少；同質(zhì)化產(chǎn)品多,，差異化,、個性化產(chǎn)品少。對此,，保監(jiān)會建立了人身保險產(chǎn)品退出機(jī)制,，保險公司要把消費者認(rèn)可度不高、銷量不佳的產(chǎn)品,，主動退出市場,；產(chǎn)品存在違法違規(guī)或不公平、不合理等情形的,，也應(yīng)主動退出市場,。

“剎車”萬能險高結(jié)算利率

新規(guī)將萬能保險責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率上限下調(diào)0.5個百分點至3%。這意味著保險公司在做準(zhǔn)備金評估時利率不能高過3%,，責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率越低,，就需要提取越多的準(zhǔn)備金。同時,，萬能險結(jié)算利率水平要與公司實際投資收益率掛鉤并合理確定,。

“增強了保險公司對客戶的履約能力，賠償能力更強,，同時防范通過不合實際的結(jié)算利率進(jìn)行惡性競爭,。”太平洋壽險總精算師陳秀娟說,。

“消費者會覺得高結(jié)算利率劃算,，相當(dāng)于高利息。但如果給消費者利率高,，保險公司實際投資收益達(dá)不到那么高,，那么保險公司、整個行業(yè)就存在很大風(fēng)險,?！睂ν饨?jīng)貿(mào)大學(xué)保險學(xué)院教授王國軍說。

保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,，新規(guī)執(zhí)行后,，萬能險等人身保險產(chǎn)品定價利率和負(fù)債成本將逐步回落，產(chǎn)品激進(jìn)定價和高結(jié)算利率行為將受到顯著遏制,。

在人身險費率市場化改革中,，保監(jiān)會已將保險金額與保費或賬戶價值的最低比例要求由105%提高至120%,，該風(fēng)險保障水平已是世界較高水平。此次,，保監(jiān)會進(jìn)一步將人身保險產(chǎn)品主要年齡段(18至40周歲)的死亡保險金額比例要求由120%提升至160%,，該風(fēng)險保障要求超過美國、歐洲,、亞洲等世界主要國家和地區(qū)保險監(jiān)管部門要求,。

終身壽險,、年金保險回歸本質(zhì)

新規(guī)進(jìn)一步完善中短存續(xù)期產(chǎn)品監(jiān)管政策,。自2017年1月1日起，保險公司不得將終身壽險,、年金保險,、護(hù)理保險設(shè)計成中短存續(xù)期產(chǎn)品，要堅持這些產(chǎn)品的風(fēng)險保障和長期儲蓄屬性,。不符合要求的保險產(chǎn)品,，應(yīng)當(dāng)在2017年4月1日前全部停售。

有業(yè)內(nèi)人士表示,，中短存續(xù)期產(chǎn)品被一些中小保險公司當(dāng)成了“攬金利器”,，吸引消費者購買以快速占領(lǐng)市場份額，或者拿這些錢去投資舉牌,。然而實際投資收益沒有那么高,，對客戶的吸引力就會下降，一方面新單保費收入可能下降,，另一方面存量業(yè)務(wù)退?？赡苌仙菀捉o保險公司帶來現(xiàn)金流不足的風(fēng)險,。

保監(jiān)會副主席黃洪日前表示,，保監(jiān)會登記的人身險保單大約是14億張，平均每個中國人一張,，但實際上用長期壽險標(biāo)準(zhǔn)衡量,，真正購買了長期壽險保單的只有4000多萬人。而在發(fā)達(dá)國家,，一般一個人最少有一份長期壽險保單,。

此外，保監(jiān)會還對中短存續(xù)期業(yè)務(wù)占比提出比例要求,，自2019年開始中短存續(xù)期業(yè)務(wù)占比不得超過50%,，2020年和2021年進(jìn)一步降至40%和30%?！凹涌祜L(fēng)險保障型和長期儲蓄型業(yè)務(wù)發(fā)展,，要求保險公司要姓‘?！乐勾蠊蓶|把保險公司變成融資平臺,?！北１O(jiān)會表示。