（原標題：避免“急剎車” 人身險新規(guī)確定“五年過渡期”　對2015年度中短存續(xù)期產(chǎn)品保費收入高于當年投入資本和凈資產(chǎn)較大者2倍的保險公司，自2016年1月1日起給予公司5年的過渡期）

幾經(jīng)醞釀,，備受市場關注的兩項人身險新規(guī)——《中國保監(jiān)會關于強化人身保險產(chǎn)品監(jiān)管工作的通知》和《中國保監(jiān)會關于進一步完善人身保險精算制度有關事項的通知》（以下統(tǒng)稱為《通知》）昨日正式出臺,。兩項《通知》的出臺，旨在進一步推進人身保險供給側結構性改革,，使保險業(yè)更好地為實體經(jīng)濟和資本市場輸送長期健康資金,。

記者發(fā)現(xiàn)，相比此前的征求意見稿,，諸如“保險公司開發(fā)的預定利率或最低保證利率不高于3%的人身保險產(chǎn)品,、預定利率不高于3.45%的普通型年金保險產(chǎn)品，需報送中國保監(jiān)會備案”等規(guī)定在正式文件中已不見蹤影,，這彰顯出監(jiān)管層避免“急剎車”或“一刀切”,，推動全行業(yè)逐步調整到位，維護市場整體穩(wěn)定的良苦用心,。

一年賣不到100萬元的產(chǎn)品

要主動停售

保險姓“?！保ｋU產(chǎn)品的保障功能是第一位的,。

按照《通知》要求,，將再次提高人身保險產(chǎn)品的風險保障水平，推動全行業(yè)進一步調整和優(yōu)化業(yè)務結構,，形成長期,、穩(wěn)定的現(xiàn)金流，有利于為資本市場,、實體經(jīng)濟和國家重點基礎設施建設提供長期,、穩(wěn)定的資金支持。為此,，保監(jiān)會建立了人身保險產(chǎn)品退出機制,。一旦保監(jiān)會經(jīng)抽查發(fā)現(xiàn)并認定保險公司備案產(chǎn)品存在違法違規(guī)情形的，將責令保險公司停止使用違規(guī)產(chǎn)品、公開披露產(chǎn)品停售信息,。

《通知》明確,，保險公司有下列行為之一的，中國保監(jiān)會將視情節(jié)輕重自違規(guī)行為認定日起3個月至1年內(nèi)禁止保險公司申報新的產(chǎn)品,，并視情節(jié)輕重對保險公司總經(jīng)理,、總精算師、法律責任人等相關責任人進行約談,、通報,，依法予以警告、撤銷相關人員任職資格等：保險公司備案產(chǎn)品違反法律法規(guī)或者中國保監(jiān)會其他規(guī)定的,；保險公司未按照規(guī)定使用經(jīng)批準或者備案保險產(chǎn)品的,；中國保監(jiān)會認定的其他行為。

對保險公司產(chǎn)品回溯工作中存在以下問題的,，中國保監(jiān)會將要求保險公司限期整改,；逾期未整改的，將依法對保險公司采取約談,、通報,、一定期限內(nèi)禁止申報新的產(chǎn)品等監(jiān)管措施：保險公司未對年度累計規(guī)模保費收入少于100萬、且年度累計銷售件數(shù)少于5000件的備案個人產(chǎn)品進行主動停售的,，產(chǎn)品使用未滿一年的除外,；保險公司未及時主動發(fā)現(xiàn)并報告?zhèn)浒府a(chǎn)品存在違法違規(guī)或不公平、不合理情形的,；中國保監(jiān)會認定的其他問題,。

按照《通知》要求，對已經(jīng)審批或備案的產(chǎn)品,，保險公司需在2017年4月1日前完成自查和整改,。

2019年起險企中短存續(xù)期產(chǎn)品

保費不得過半

精算，是保險產(chǎn)品的靈魂,。

保監(jiān)會有關部門負責人就進一步完善萬能險等人身保險產(chǎn)品精算制度有關事項答記者問時明確表示,，文件制定過程中主要把握了三大原則：一是堅持“保險姓保”的本質特征,；二是堅持總量控制的任務目標,；三是堅持循序漸進的調控節(jié)奏。

良藥苦口,，許多量化指標的明確,，讓市場中一些企圖借助保險這個平臺快速融資的激進型保險公司感到一絲寒意。

保監(jiān)會新規(guī)對中短存續(xù)期業(yè)務占比提出比例要求,。保監(jiān)會有關部門負責人答記者問時強調,，繼續(xù)保持對中短存續(xù)期業(yè)務規(guī)模的管控,，同時對中短存續(xù)期業(yè)務規(guī)模在公司業(yè)務結構中的占比提出了明確的比例要求，要求自2019年開始中短存續(xù)期業(yè)務占比不得超過50%,，2020年和2021年進一步降至40%和30%,，給市場以明確預期，引導部分保險公司逐步調整業(yè)務結構,，避免“急剎車”，形成現(xiàn)金流風險,。

另外,，保險公司中短存續(xù)期產(chǎn)品的年度保費收入應控制在以下要求的限額以內(nèi)：一是自2016年1月1日起，保險公司中短存續(xù)期產(chǎn)品年度保費收入應控制在公司最近季度末投入資本和凈資產(chǎn)較大者的2倍以內(nèi),；二是對2015年度中短存續(xù)期產(chǎn)品保費收入高于當年投入資本和凈資產(chǎn)較大者2倍的保險公司,，自2016年1月1日起給予公司5年的過渡期。過渡期內(nèi),，保險公司的中短存續(xù)期產(chǎn)品年度保費收入應當控制在基準額以內(nèi),。

除了嚴格監(jiān)管，保監(jiān)會還將大大提升保險產(chǎn)品的保障水平,。保監(jiān)會有關部門負責人稱,，我們在人身險費率市場化改革中將保險金額與保費或賬戶價值的最低比例要求由105%提高至120%，該風險保障水平已是世界較高水平,。此次,，我們進一步將人身保險產(chǎn)品主要年齡段的死亡保險金額比例要求由120%提升至160%，該風險保障要求超過美國,、歐洲,、亞洲等世界主要國家和地區(qū)保險監(jiān)管部門要求。

對“老七家”險企影響十分有限

就《通知》相關問題接受上證報記者采訪時,，中國人壽總精算師利明光坦言,，新規(guī)對于中國人壽幾乎沒有什么影響。

不光對中國人壽影響不大,，據(jù)記者了解,，包括中國平安、新華保險,、中國太保,、泰康人壽、中國人保,、中國太平等原有的市場“老七家”保險公司幾乎都沒有影響,。它們的保費增速低于行業(yè)平均水平，但業(yè)務結構合理,，保費收入沒有大起大落,。

另有數(shù)據(jù)顯示,，今年上半年，萬能險保費收入達8103.24億元,，同比增長147.3%,，比2015年全年還多出450多億元。其中,，安邦人壽,、華夏人壽、前海人壽,、君康人壽4家公司的萬能險占規(guī)模保費比例均超過75%,。

一位接近監(jiān)管部門的權威人士稱，新規(guī)會對一些激進型的險企有影響,。但是,，由于設定了具體的監(jiān)管措施期限，不會對公司及行業(yè)帶來太大影響,。

談及《通知》出臺對人身保險市場的影響時,，保監(jiān)會相關負責人表示，其一,，將有效釋放行業(yè)發(fā)展活力,；其二，將倒逼公司提升產(chǎn)品開發(fā)管理能力,，引導公司提升產(chǎn)品質量,，增強合規(guī)意識；其三,，將對接消費者真實需求,，推進產(chǎn)品差異化發(fā)展。

本文來源：上海證券報·中國證券網(wǎng) 作者：盧曉平 陳俊嶺 責任編輯：鐘齊鳴_NF5619