如今,，發(fā)展普惠金融已成中國金融改革和轉(zhuǎn)型的重要方向之一。但是,，囿于固有金融市場格局,，大型傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)重心難以下移，而小額貸款公司,、農(nóng)村信用社等傳統(tǒng)普惠金融機(jī)構(gòu)在覆蓋面上存在瓶頸,，普惠金融此前一直難以落地。

可以說,，2013 年后,，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展為構(gòu)建真正普惠金融體系提供了新思路，,，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái),、以阿里貸款為代表的電商小貸、以宜信,、恒易融為代表的各種網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介平臺相繼崛起,，提供了區(qū)別于傳統(tǒng)金融的差異化服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融開始與普惠金融顯現(xiàn)出深度融合,、相互促進(jìn)的大趨勢,。然而，行業(yè)迅猛發(fā)展的同時,，致使行業(yè)出現(xiàn)高成本獲客,、挪用投資金等亂象，甚至出現(xiàn)了“e租寶事件”這樣的極端個例,。

2015年以來,，監(jiān)管當(dāng)局開始加大互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管，2016年普遍被行業(yè)定義為“監(jiān)管元年”,，尤其是隨著《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動暫行管理辦法(征求意見稿)》的出臺,，以及提出18個月整改期的要求，行業(yè)正進(jìn)入新一輪洗牌,。在這種大背景下,，正確認(rèn)識新興互聯(lián)網(wǎng)金融勢力對于普惠金融的價(jià)值，對于判斷未來行業(yè)走勢意義重大,。

由于中小微客戶的信息獲取較困難,、缺乏信用評估和抵押物,、單筆交易金額小等原因，傳統(tǒng)金融業(yè)普遍偏好于發(fā)展大金融,，而普惠金融概念的出現(xiàn),，在認(rèn)知層面上，往往等同于小額信貸,、小微金融,。

其實(shí)，小額信貸（小微金融）同屬于普惠金融這一系統(tǒng),，普惠金融強(qiáng)調(diào)的是有效,、全方位地為社會所有階層和群體提供金融服務(wù)體系，而不僅僅只服務(wù)于小微企業(yè),、農(nóng)民或是低收入人群,，更不同于扶貧金融或政策性金融。而大型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺往往進(jìn)行全產(chǎn)品線布局,，服務(wù)所有社會群體,。

以恒昌利通為例，自2011年成立之初就致力于普惠金融領(lǐng)域戰(zhàn)略布局,，根據(jù)客戶的不同需求,，為借款人與出借人實(shí)現(xiàn)直接借貸提供信息搜集、信息公布,、資信評估,、信息交互、信息撮合等服務(wù),。

為了更好的踐行普惠金融,，日前，恒昌與格萊珉銀行在其孟加拉國銀行總部簽訂了“恒昌-格萊珉精準(zhǔn)扶貧國際合作項(xiàng)目”,，項(xiàng)目于今年6月正式啟動,，首期將建立3個網(wǎng)點(diǎn)。格萊珉模式在全球創(chuàng)造性地解決農(nóng)村貧困問題,、信貸難題,，而恒昌與其合作，希望借此機(jī)會能夠創(chuàng)新性地給中國低收入階層,、農(nóng)村提供一些資金解決方案,，改善他們的經(jīng)濟(jì)與生活條件。

受限于運(yùn)營機(jī)構(gòu)鋪設(shè)的高成本，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的物理網(wǎng)點(diǎn)往往分布于人口,、商業(yè)集中的地區(qū),，難以滲透到經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)以及低收入人群。金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的跨界融合避開了這種弊端,，一些地區(qū)即便沒有銀行網(wǎng)點(diǎn),、ATM 機(jī)，客戶也能通過電腦,、手機(jī)等終端工具,，低成本尋找需要的金融資源，完成交易,，這樣就突破了客戶服務(wù)物理空間的限制,。

更重要的是，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品創(chuàng)新降低了客戶準(zhǔn)入門檻,，無論是類“余額寶”的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)工具或者是P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款,，亦或是阿里小貸等電商小額貸款等，均有客戶低門檻的特點(diǎn),。

例如,，理財(cái)產(chǎn)品的起購點(diǎn)由傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品的動輒數(shù)萬元，變成了1 元起購,；阿里小貸披露的2015年3季度的數(shù)據(jù),，截止當(dāng)時，服務(wù)超過140萬用戶,，貸款余額達(dá)到4000億元,；恒昌利通已通過其網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介平臺服務(wù)數(shù)十萬的客戶，用戶享受互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的手續(xù)大大簡化,，金融機(jī)構(gòu)也不再要求如此多的先決條件,。

正是在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的產(chǎn)品創(chuàng)新，金融的平民化趨勢日益凸顯,，體現(xiàn)了普惠金融的應(yīng)有之義,。

大型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，普遍采用了最先進(jìn)的IT技術(shù),，廣泛應(yīng)用數(shù)據(jù)的存儲,、挖掘與處理技術(shù)，降低客戶的信息甄別成本和搜集成本,，對數(shù)據(jù)信息的分析結(jié)果成為授信依據(jù),，突破了過往傳統(tǒng)的審核,、評估以及抵押和擔(dān)保去辨別客戶信用的方式。比如,，阿里,、京東等電商小貸就是將自身平臺數(shù)據(jù)優(yōu)勢與小額貸款相結(jié)合，利用平臺中客戶的大數(shù)據(jù)積累,，對客戶進(jìn)行信用評級和風(fēng)險(xiǎn)評估,，并依此進(jìn)行授信決策。

事實(shí)上,，由于中國基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不健全,，純線上風(fēng)控模式難以把握，即便是阿里,、騰訊等大平臺,，也在四處拓展其線下的數(shù)據(jù)來源，行業(yè)內(nèi)也出現(xiàn)了各種風(fēng)控創(chuàng)新,。恒昌利通,，經(jīng)過近5年的發(fā)展，服務(wù)客戶群體已經(jīng)遍及全國二十余個省市自治區(qū),，兩百余座城市,。與此同時，在互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)端,，推出了以“恒易融”為主的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介平臺,，堅(jiān)持五審五催制度，既保證了客戶快捷,、簡單的體驗(yàn),，又保證了嚴(yán)格系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制。在業(yè)務(wù)的開展中積累數(shù)據(jù)之外,，恒昌公司與同盾科技等數(shù)據(jù)服務(wù)商達(dá)成戰(zhàn)略合作,，完善整體信用數(shù)據(jù)體系，以盡可能降低平臺的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn),。

總體來說,，普惠金融意味著要為所有客戶提供便捷化、小額,、成本合理的金融服務(wù),。這是金融行業(yè)一場前所未有的大變革，創(chuàng)新的過程往往又是試錯的過程,，業(yè)已出現(xiàn)了多種多樣的經(jīng)營模式和業(yè)務(wù)平臺,。無論監(jiān)管或者競爭，大浪淘沙之后才知道誰在“裸泳”。其中,，只有真正矢志于普惠金融的玩家,，才能成為最后的贏家。