《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》規(guī)定非上市公司申請(qǐng)股份在證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，其中的一個(gè)條件是該股份公司須存續(xù)滿兩年,，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,，存續(xù)期間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算，因此對(duì)新三板上市公司主體的要求,，意味著擬上市的企業(yè)須采取適當(dāng)手段合法變更為股份有限公司,。

一、股份有限公司設(shè)立方式

1、發(fā)起設(shè)立

指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司,。股份公司的發(fā)起設(shè)立包括兩種形式：新設(shè)和整體變更,。股份公司的新設(shè)就是由股東出資從無到有重新設(shè)立一個(gè)公司，整體變更不是重新開始,，而是由原有限公司演變而來,，新公司承繼原公司的債權(quán)債務(wù)，符合條件的持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算,。

2,、募集設(shè)立

指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會(huì)公開募集或者向特定對(duì)象募集而設(shè)立公司,。與發(fā)起設(shè)立最大的不同是,，募集設(shè)立中發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的是發(fā)行股份的一部分，剩余部分向社會(huì)或特定對(duì)象募集,，最終募集的資金存有一定的不確定性。因此這種方式目前在實(shí)際操作中遇見的很少,。

新三板規(guī)則對(duì)擬上市企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間要求至少2年,，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算,。為了能更快的進(jìn)入新三板進(jìn)行股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓,、進(jìn)行融資，多數(shù)企業(yè)都是賬面折股整體變更為股份公司,。

二,、整體變更與整體改制

1、整體變更

整體變更是有限公司的現(xiàn)有股東作為發(fā)起人,，將有限公司變更為股份公司,，股份公司的股東和股權(quán)結(jié)構(gòu)與有限公司完全一致。在整體變更情況下,，有限公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)才可以連續(xù)計(jì)算,。

2、整體改制

整體變更為整體改制的一種形式,，但整體改制還包括其他形式,。整體改制是原企業(yè)的法人資格消失，新的股份有限公司法人資格產(chǎn)生的過程,。它是在解散原企業(yè)的基礎(chǔ)上,，原股東作為發(fā)起人，將原企業(yè)的所有資產(chǎn)凈值折合股份,，同時(shí)引入新的股東,，新老股東共同新設(shè)一家股份公司，因此整體改制應(yīng)當(dāng)辦理原企業(yè)的注銷登記和股份公司的新設(shè)登記。

3,、兩者區(qū)別

（1）整體變更是以審計(jì)后的凈資產(chǎn)折股,，而不是以評(píng)估值驗(yàn)資后折股；但整體改制一般以評(píng)估值驗(yàn)資,、折股,；

（2）整體變更的情況可以連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)；而以評(píng)估值驗(yàn)資調(diào)賬的整體改制則不能連續(xù)計(jì)算原有業(yè)績(jī),；

（3）整體變更前的企業(yè)形式是有限責(zé)任公司,，而整體改制前的企業(yè)形式可以是有限責(zé)任公司，也可以是國(guó)有企業(yè),、集體企業(yè),、事業(yè)單位；

（4）整體變更的債權(quán)債務(wù)由變更后的股份公司自然承繼,，但整體改制的債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移需要發(fā)出通知公告,；

（5）整體變更是將原有限責(zé)任公司的所有資產(chǎn)納入股份公司的范圍，而整體改制也可能剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn),，只將經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)納入股份公司范圍,。

三、有限公司整體變更的條件

1,、發(fā)起人,、股東的人數(shù)要求

根據(jù)《公司法》要求，原有限公司由50個(gè)以下股東出資設(shè)立,，股份公司應(yīng)當(dāng)有二人以上二百人以下為發(fā)起人,，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。因此,，在有限公司整體變更中,，由于原有限公司股東一般為發(fā)起人，原有限公司股東需2人以上50人以下,。同時(shí),，根據(jù)新三板規(guī)則，外商投資企業(yè)可以作為股份有限公司的發(fā)起人,，但必須是經(jīng)過登記管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記,、領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照的中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)和外商獨(dú)資企業(yè),。

2,、凈資產(chǎn)額與股本要求

新三板規(guī)定對(duì)掛牌企業(yè)的注冊(cè)資本沒有特別的要求，只要達(dá)到股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣500萬元即可,。

3,、股份發(fā)行籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定

股份的發(fā)行必須公開,、公平、公正的原則,，必須同股同權(quán),、同股同利。在有限公司改制為股份公司時(shí),，主要是根據(jù)有限責(zé)任公司階段股東所占的股權(quán)比例進(jìn)行認(rèn)購(gòu),，每股應(yīng)支付相同的價(jià)格。有限責(zé)任公司原股東籌辦公司變更事項(xiàng),，必須嚴(yán)格按照《公司法》,、《證券法》及其他相關(guān)法律的規(guī)定進(jìn)行。

4,、發(fā)起人制訂公司章程

重訂或變更公司章程是公司整體變更的必要條件和程序,，新的公司章程必須由有限責(zé)任公司原全體股東同意并簽名蓋章。

5,、有公司名稱,，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)

股份有限公司的名稱必須標(biāo)明“股份有限公司”或“股份公司”字樣。股份有限公司必須設(shè)立股東大會(huì),、董事會(huì),、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理等規(guī)范的組織機(jī)構(gòu),，應(yīng)當(dāng)制訂并通過三會(huì)議事規(guī)則。

6,、有公司住所

公司的場(chǎng)所和住所不同,，公司的住所僅指公司的主要辦事機(jī)構(gòu)所在地，公司的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所比住所更廣泛,，它包括公司的住所和公司從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的其他地點(diǎn),。

四、企業(yè)針對(duì)新三板的股份制改造流程

（一）設(shè)立企業(yè)改制工作小組,，為專門的領(lǐng)導(dǎo)班子,，主要負(fù)責(zé)：

1、統(tǒng)籌安排改制工作進(jìn)程

2,、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)

3,、整理、提供公司相關(guān)資料

4,、協(xié)調(diào)公司內(nèi)部和中介機(jī)構(gòu)的工作對(duì)接

5,、擬定改制的有關(guān)文件等

（二）盡職調(diào)查

企業(yè)配合律師、券商,、會(huì)計(jì)師進(jìn)行,，目的是了解企業(yè)基本情況,，為下一步提出改制方案打基礎(chǔ)。主要調(diào)查事項(xiàng)：

1,、企業(yè)的工商登記情況,、股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理結(jié)構(gòu),、企業(yè)制度,、訴訟及糾紛等

2、詳細(xì)調(diào)查企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,，包括資產(chǎn)負(fù)債情況和現(xiàn)金流量情況

3,、對(duì)企業(yè)有形無形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估

（三）確認(rèn)發(fā)起人

有3種方式：

1、公司以全部?jī)糍Y產(chǎn)進(jìn)行折股改制,，即原股東共同簽署發(fā)起人協(xié)議書（人數(shù),、依據(jù)需符合要求）

2、現(xiàn)有股東轉(zhuǎn)讓部分股權(quán),，引入新的股東作為發(fā)起人,，對(duì)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行改組

3、增加注冊(cè)資本,、增發(fā)股份,，聯(lián)系合適的發(fā)起人，可心借機(jī)引入戰(zhàn)略投資者或風(fēng)投

（四）制定改制方案并取得認(rèn)可

根據(jù)盡職調(diào)查提出的問題以及法律,、法規(guī)關(guān)于設(shè)立股份有限公司的相關(guān)規(guī)定,，結(jié)合發(fā)起人意見，制定改制方案,；改制中應(yīng)形成以下文件：《股東會(huì)關(guān)于公司改制的決議》,、《改制可行性研究報(bào)告》、《發(fā)起人框架協(xié)議》,、《企業(yè)改制總體設(shè)計(jì)方案》及公司章程等,；簽署股份有限公司發(fā)起人協(xié)議書。

（五）發(fā)起人出資

折股改制的由會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資,，并出具驗(yàn)資報(bào)告,；實(shí)物或者知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資的，應(yīng)輸產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù),，并出具驗(yàn)資報(bào)告,；吸收新的股東增加注冊(cè)資本時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)立驗(yàn)資賬戶,，發(fā)起人應(yīng)出資認(rèn)繳股份,。

（六）召開創(chuàng)立大會(huì)

股款繳足30日內(nèi)主持召開創(chuàng)立大會(huì)，決議事項(xiàng)包括：

1,、審議發(fā)起人關(guān)于公司籌辦情況的報(bào)告

2,、通過章程

3,、選舉董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員

4,、對(duì)設(shè)立費(fèi)用等進(jìn)行審核,；決議必須經(jīng)出席會(huì)議的認(rèn)股人所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過

（七）工商變更

創(chuàng)立大會(huì)結(jié)束后30日內(nèi)，董事會(huì)應(yīng)向工商局申請(qǐng)辦理變更登記手續(xù),。