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最近兩天易車和汽車之家的百度阿拉丁之爭鬧得沸沸揚揚，頗有戲劇色彩,。最終結(jié)果是汽車之家獲得PC阿拉丁，易車得到移動阿拉丁,，雙方皆大歡喜,，均發(fā)了新聞稿，股價也比較給面子,。 但是在這些事件背后，反映的是競爭的加劇,，是戰(zhàn)略的差異,，是基因的不同，當然還有各自的無奈,。下面我希望可以盡量說清楚自己對這些東西的理解,。其實很早以前就想說說易車和汽車之家,， 不過由于本人一直持有易車的股票（從2012年不到五塊的成本,，一直到今年初，可以說是獲利頗豐）,，屁股決定腦袋,，生怕會有失偏頗,，所以一直沒敢寫,。 一、汽車之家為什么參與阿拉丁的競爭,？ 眾所周知,，汽車之家是一家優(yōu)秀的汽車互聯(lián)網(wǎng)媒體，憑借著優(yōu)越的用戶體現(xiàn)和社區(qū)粘性,，僅靠自有流量就吸引了廣大的用戶,，所以營銷費用一直很低，凈利潤率達到驚人40%以上,。按道理這正是其優(yōu)勢所在,，為什么要去競購百度阿拉丁呢，他不需要這樣做的,，這不是打自己臉嗎,？。最近有不同的說法解釋了這一行為：1,、易車與360合作,，使得PC站流量自四月底有史以來第一次超越汽車之家，讓汽車之家感到了壓力,。2、汽車之家要在電商領域有所作為,，屬于戰(zhàn)略行為,。以上兩種說法都有可能，我再加一個自己的理解：狙擊競爭對手易車,，而且我覺得這條可能更接近事情的真相,。 一個人做了一件事,，總有其動機,，但是這個動機往往不是單一的，而是復雜的,，所以以上這三條也許都是成立的,。 二、易車為什么放棄PC阿拉丁,，而天價投了移動阿拉丁,。（易車的基因與戰(zhàn)略） 易車自上市以來，甚至在上市之前,，就一直是百度的大客戶，從其每年龐大的營銷費用可見一斑,。這取決于易車的基因,，與汽車之家的媒體屬性不同，易車其實是汽車廠商,、經(jīng)銷商軟件提供商出身,，比較汽車之家純粹的互聯(lián)網(wǎng)出身,，易車更像一個敏銳的商人，那就是哪里有利潤就往哪里,。易車成立于2000年,，沒多久就碰上了互聯(lián)網(wǎng)泡沫，一度接近死亡,，后來給華晨汽車開發(fā)經(jīng)銷商軟件,，2003年又成立了新意互動，這是一家給汽車廠商提供互聯(lián)網(wǎng)營銷服務的廣告公司,，其實這段時期,，易車就是廣告公司加汽車軟件公司,。2004年,，汽車之家等一批汽車互聯(lián)網(wǎng)門戶網(wǎng)站出現(xiàn)后，易車網(wǎng)才再度運營,，但當時更多的功能是查找經(jīng)銷商和報價,，并且開始與幾大門戶網(wǎng)站合作，為他們提供數(shù)據(jù)庫服務,，同時通過“車易通”從經(jīng)銷商那里獲得收入,。“我們不在乎自己有多少流量,，要的是為經(jīng)銷商做出實際的效果”，這句話是易車當時真實的寫照,，也為后來易車一直需要大量購買流量埋下了伏筆,。但是我們要理解當時的易車為什么會做出這樣的決定，答案只有一個,，為了生存?。ㄟ@也是當年我買入易車的原因之一，曾經(jīng)過過苦日子,，能堅持,，值得尊重） 后來的兩年易車在嘗試擴張的過程中犯了兩個錯誤，在這里就不多說了,，直到2009年初，易車在公司內(nèi)部發(fā)動“DNA變革”,，重新將面對用戶作為戰(zhàn)略重心,，易車網(wǎng)改版,，開始做內(nèi)容，不過這時候汽車之家已經(jīng)成了氣候,，易車成了追趕者，開始大規(guī)模購買流量,，再加上以前為其立下汗馬功勞的新意互動成本過高,，導致易車的費用率一直居高不下。不過客觀的評價：易車網(wǎng)這幾年的追趕,，成績很好。 花了這么多時間來講易車的成長史,，其實是希望可以解釋易車的基因,，易車的商業(yè)基因要重于互聯(lián)網(wǎng)基因?，F(xiàn)在回到阿拉丁,，易車為什么一直買阿拉丁，原因很清楚了,，以前沒有內(nèi)容積累,，為了追趕領先者，不得不這么做,，是在還以前的賬,。那么現(xiàn)在放棄PC阿拉丁的原因呢,？易車的說法是戰(zhàn)略上向移動端轉(zhuǎn)移,，還有就是PC端阿拉丁為易車帶來的流量有限,，性價比不高,。 我們來看一下： 1,、根據(jù)易車清晰的戰(zhàn)略規(guī)劃，易湃（也就是向經(jīng)銷商提供銷售線索與服務）是第二階段的重點,，是下一個增長點（第一個是易車網(wǎng)廣告收入,，第三個是二手車業(yè)務），而來自移動端的銷售線索在一季度達到了47%,，所以這個解釋是站得住的。 2,、流量有限,，這個有點牽強，我記得以前易車在高價拿下阿拉丁的時候,，說的是百度阿拉丁帶來的都是最有效的流量,，這個明顯有些矛盾。 3,、性價比不高，我覺得太貴才是真的,，據(jù)說好像PC端的是兩億,，移動端半年1.4億，乖乖,，全年豈不是要5億左右，8000萬美金,，那還要不要利潤了,。 三、汽車之家的戰(zhàn)略,。 說實話,，汽車之家的戰(zhàn)略我不是很清楚,，感覺有點模糊，汽車之家的核心就是瘋狂滿足用戶體驗,，是純互聯(lián)網(wǎng)基因,，在近幾年迎來了爆發(fā)性的增長，2007年營收還只有1000萬元人民幣（請大家注意,，易車在2004年就有近3000萬的收入）,，2013年，收入了2億美金,，稍遜于易車的2.3億美金,，利潤7500萬美金，卻幾乎是易車利潤的2倍,，真可以稱得上是厚積薄發(fā),。其市值也一度是易車的2.5倍左右（由于當時持有易車，也不免發(fā)了幾句牢騷）,。 為什么說對汽車之家的戰(zhàn)略有些模糊呢,？開始聽到汽車之家競購百度阿拉丁的消息時，我是非常意外的,，還是那句話,，汽車之家不需要這樣做，錢多的不知道怎么花了,？是要做汽車電商,，收集更多有效購買線索嗎？但是現(xiàn)在大力去做電商是不是一個正確的決定呢,？其實現(xiàn)在的汽車之家很好啊,，新車廣告收入行業(yè)第一,，對經(jīng)銷商的軟件服務也做的很好，無論從數(shù)量還是質(zhì)量都快追上易車了,，二手車市場也在慢慢起來,，汽車后市場服務的優(yōu)勢也很明顯，可做的事情這么多,，可是下一步究竟要做什么呢,？相比之下，易車的戰(zhàn)略是可是非常清晰的：新車廣告——易湃——二手車市場,。 四,、競爭 "競爭有害健康",對行業(yè)整體而言毀損價值，就像這一次,，汽車之間競得PC端阿拉丁,，多花了2億廣告費,，效果還有待觀察,；對易車而言，失去了PC端阿拉丁,，收入一定會受到影響,。 但除了便宜了百度之外，也有一定的積極意義，打擊了其他行業(yè)競爭者,，導致門檻提高,，加固了雙寡頭的行業(yè)格局。至于外來的競爭變化,，我們也只有邊看邊觀察了,。 五、股價與投資 首先我非?？春闷嚮ヂ?lián)網(wǎng)的未來,，無論是現(xiàn)在的新車廣告、經(jīng)銷商服務,，還是未來的二手車與汽車后市場,，都具有巨大的商業(yè)價值。現(xiàn)在才剛開始,，未來還有很多可以做的事情,。 至于股價，我很懷念兩億市值的易車,，也很期待10億美金以下的汽車之家,。 六、題外話,。 從2011年以來關注美股,，其實最早是想買奇虎360的，后來發(fā)現(xiàn)買了以后睡不著,，放棄,。隨后又對搜房與歡聚時代發(fā)生過濃厚的興趣，但是最終沒買,，原因：搜房是當時看不懂中國的樓市未來,，現(xiàn)在也看不懂。歡聚時代是覺得看不懂政策風險,。其實這兩家都是很好的公司,，擁有良好的商業(yè)模式和不錯的管理層，當時的價格也不錯,。結(jié)合現(xiàn)在來看,，當年的擔憂都發(fā)生了（還有一個就是擔心汽車之家跑過來和易車搶阿拉丁，呵呵） 我說這些,，不是要證明自己怎么怎么樣,，而是說出來自省，并與大家共勉,，其實我們看待一家公司的時候，只要下夠了功夫，對企業(yè)的判斷都差不多,，很多好的不好的因素都可以找出來,，總有一些是對企業(yè)有害的，但是還沒有發(fā)生的可能事件,，行業(yè)問題也好,、企業(yè)自身的特性也好,。根據(jù)這些年的觀察所得,，原來曾經(jīng)擔憂過的事情，總是會發(fā)生的,，只是時間長短不同,，所以投資真是來不得半點僥幸心理,，該來的總會來的,。 |
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