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姓名拼音為序羅列。 程家軍（女） 交易模式——追逐趨勢和短線交易相結合,。短線趨勢交易選手,，她持倉時間較短（一般一兩天），品種和方向轉換也很快,，因而是一種短期趨勢交易手法,。一是有利的持倉盡量保留；二是短線的開倉方向盡量和趨勢保持一致,；三是短線盡量重倉,；四是當發(fā)現(xiàn)各種有利因素集中在一起的時候，會重倉留隔夜單,。在各種武打書的最后,，一流高手一定是又經歷了一次從有到無的過程，忘掉了很多先前學過的東西,，最后才成為超一流高手,。這實際上是一個去粗取精、去偽存真的過程,。以目前市場中的期貨書籍為例,，有很多書，我自己只反反復復看約翰墨菲的《期貨技術分析》,。 丁志強 利用日,、周,、月三個K線走勢圖，來判斷期貨具體的入市點及止損位,。如果在一定時期內,，期貨價格平穩(wěn)上升，持倉持續(xù)增加,，遠沒有達到超買的狀況,，就可以選擇做多；反之,，可以做空,。 葛衛(wèi)東 思維可以離市場遠一點，把復雜的問題簡單化,。如果你雜念太多的話,，你就感受不到哪個方向是阻力最小的了。 郭良周 交易模式——強弱點區(qū)＋反應段,。我也會用到基本面,，但與基本面派不同，我不是用基本面來預測行情,，而是研究基本面的信息（如預期變化等）與價格之間的關系,，基本面數(shù)據(jù)本身并無太多意義；我也會用到少數(shù)一兩個簡單的技術分析指標,，但不是用來預測漲跌及其幅度,，而是用來輔助選擇出場點。一切的分析都是為了判斷價格的強弱,，以期買強賣弱,，因此判斷價格強弱最有效、最客觀的的方法是具有關聯(lián)性的市場在價格上出現(xiàn)背離,，而不是滯后的,、夾雜主觀判斷的基本面與技術分析。在風險控制上,，更傾向于事前控制,，因此他對進場點的選擇特別謹慎。既然做不了所有的行情,，那就做最適合自己的行情,。那么，如何判斷強弱關系,，進而選擇強弱點區(qū)（即進場點）呢,？內外盤、基本面信息與價格,、各品種之間,，期貨與股票之間的漲跌強弱關系都是他跟蹤分析的對象,，當以上關系發(fā)生背離時，他就會考慮進場,。那么,，如何判斷已經進入反應段、選擇出場點呢,？他會在跟蹤強弱關系不可持續(xù)的基礎上再去通過技術分析、資金分析,、供需基本面分析以及宏觀經濟分析來選擇最佳的出場點,。郭良周用“鐘擺效應”形象解釋他的交易系統(tǒng)的原理。當鐘擺到某個極限位置時,，就會朝相反的方向發(fā)展,，但力度（加速度）有多強，要通過基本面等去判斷,。在價格按預期方向發(fā)展時（即進入反應段）,，也要跟蹤觀察，再次確認背離時,，就會加倉,。謹慎選擇進場點，能為后續(xù)的交易建立一個良好的心態(tài),。一旦建倉,，一般都會有80％的可能進入盈利區(qū)間，之后他才會利用技術指標去判斷價格朝這個方向發(fā)展的幅度,。后續(xù)的判斷即使發(fā)生錯誤,，也就是賺多與賺少的問題。但是,，一旦20％的小概率事件不幸發(fā)生時,，他會很果斷地當日虧損當日出局，即使當天有小盈利留倉,，但第二天價格沒有按預期的方向走,，他也會止損。止損說明有兩種可能,，一種是強弱背離無效,，另一種是進場的時間點選錯了。不管是哪種情況對交易者而言都是致命的,，因此一定要及時止損,。第一次建倉我都不會超過50％的倉位，有盈利才加倉,，總持倉不超過70％,。一般最多加一次倉,，之后即使有再多的盈利也不會再加倉。公司浮盈禁止開倉的規(guī)定對他指導的賬戶操作根本沒影響,。一旦發(fā)現(xiàn)強弱關系轉勢或者達到盈利目標,，我就會出場，一般一個價位一次性出盡,。止盈位會設在前一天的結算價,，持有買（賣）單，若第二天價格下跌（上漲）到止盈位,，我會在頭一天的開盤價出場,。若繼續(xù)朝預期方向發(fā)展，則依此類推,。 郭耀輝 盈利方式——中短線交易一般3－5天完成一筆交易（止損單除外）,，資金管理控制在1/3到一半的倉位，通常只有在盈利時才加倉,。在盤中有過滿倉,，隔夜有盈利或跨品種對鎖時才滿倉。如果失敗,，就會及時止損,。止損有兩種，一種是價格止損,，一種是時間止損,。并非一味信奉技術指標，盤中也會加點短線的盤感,。他表示,，對投資者而言，最主要的是要形成自己的交易風格,。在市場面前,，并沒有哪種操作方式更優(yōu)的問題，只有更適合自己的問題,。作為一名技術派交易者,，他致力于不被各種技術的條條框框所束縛，追求一種“化無形為有形,，化有形為無形”的境界,。 李斌 優(yōu)秀的交易模型，最主要的是穩(wěn)定性,，收益的穩(wěn)定性,。決定最后盈利率的高低有兩個關鍵因素，一是交易成功率，二是盈虧比,。在成功率不變的情況下,，盈虧比提高，盈利率就會提高,；盈虧比不變的情況下,，成功率提高，盈利率仍會提高,。也就是說,，優(yōu)秀的交易模型要兼顧成功率和盈虧比，盡量提高成功率和盈虧比,。優(yōu)秀的交易模型的參數(shù)選擇,，就我個人而言，盡量在模型中不用參數(shù),，或者說每個品種的參數(shù)都一樣，也許不能讓利潤最大化,，但一定是讓模型具有一致性,，普遍適用性，不但對過去有效,，對其他品種有效,，對現(xiàn)在有效，對未來的一定時間內仍會有效,。我的所有正在使用中的模型都沒有參數(shù),，就目前來看，還算不錯,。在交易理念上,，或者說是資金管理模式上，我就是分散投資,，各種方式的分散：分散到不相關品種,，分散到多空，分散到不同交易模式,，利潤永遠不是我追求的目標,，風險才是我唯一要考慮的因素，只要避免了大的風險,，把一切可能產生大的風險的環(huán)節(jié)都考慮周全,，一旦有了行情，利潤是自然而然出現(xiàn)的,，不用去刻意追求,。 羅偉廣 做短線的指標，30分鐘的MACD最準，看到兩至三次底背離,，可以做一次波段,，一般一至兩個月會有一次機會。 史詩鎧 系統(tǒng)化分析,，不要迷信所有的基本面所有的市場因素都會在技術圖表上表現(xiàn),。基本分析作為方向的選擇,技術分析作為入場的時機選擇,。最好是結合基本面,、市場價格和市場情緒進行系統(tǒng)化的分析。談及市場情緒,他進一步解釋,那是一種經過多年盯盤所產生的市場感覺,。在上漲行情里,往往會漲到超出市場預期才結束,；在下跌趨勢中,也往往會恐慌到超出市場預期才止跌。操作技巧用小資金試單大膽加倉開平有序進退自如,。震蕩整理這階段主要以少量倉位短線跟蹤為主,。交易中,首先是做好一個方向性的分析,以及詳細的交易計劃。對于具體的進場和離場的點位,主要依據(jù)技術形態(tài)和市場價格所表現(xiàn)的相對性強弱,以及當時的市場情緒綜合進行判斷,。在安全邊際較高的時候進場,該離場的時候就果斷離場,對于具體買賣價位的高低并不看重,。 徐海鷹 當市場內在的驅動力明顯發(fā)生變化時，正是行情轉折點的開始,。技術分析方面我一般只看趨勢線和形態(tài)組合,，再結合一下成交量及持倉，其他基本不看,。人家都說做期貨要細一點,，我反而認為應該粗一點，細枝末節(jié)的行情不值得參與,，完全有可能是陷阱,。對于專業(yè)投資者來講，特別是對大資金而言,，只有盡量找到行情的轉折點才能賺大錢,。看不準,，寧可不動,，不動不虧，頻繁交易是期貨投資大忌,。如果單筆一次交易總資產虧損２％必須止損,，如果盈利回撤２０％必須平倉。通常頭寸規(guī)模最大不能超過總資金的５０％,，相關品種單向持倉不超過總資金的３０％,。個人特點偏好宏觀基本面分析，期貨交易策略研究，注重風險管理,，發(fā)現(xiàn)最具趨勢性的交易機會,。 許盛 重勢不重價；嚴格止損,，堅信行情趨勢,，同時在必要的時候嚴格止損，止損并不可怕,，關鍵是保住了自己的資金,，為下一次操作留下機會；不輕易受旁人的影響,，只相信自己的技術判斷,。 伍佰 道氏理論認為日間雜波是最無意義的價格波動，具有最大的隨意性,、不確定性和可人為操縱性,，是市場誘惑投資者不斷參與的誘餌，與日間雜波相對應的投資策略是短線投資策略,，當然,，作為市場實戰(zhàn)者，我個人在市場實踐過程中還感到,，日間雜波雖無絕對規(guī)律可尋，卻有市場實戰(zhàn)者們自己體驗市場所總結出的一些經驗,，盡管對這些經驗的把握和靈活運用具有極大的藝術性成分,，而這種藝術性成分反過來也決定了它不應該也不可能成為絕大多數(shù)投資人所追求的投資策略和投資風格，識別不同級別的市場趨勢運動,，排除日間雜波的干擾,，順應市場潮流。波段交易一般是以周線為基本的分析時間級別并結合日線來進行,，而短線交易則是以日線為基本的分析時間級別并結合15分鐘,、30分鐘、60分鐘等分時圖表來進行,；波段交易一般將止損放得比較寬,，對獲利倉位一般持續(xù)保留，只到交易對象出現(xiàn)中期趨勢逆轉跡象為止,，短線交易一般都將止損放得比較窄,，對獲利倉位一般來說可以按照分時級別的圖表來處理，也可以按照事先設定的單筆利潤目標平倉,，其基本思路是試圖通過資金的快速運動積小利成大利,。識別市場大趨勢，識別正在進行的市場客觀大趨勢，順應市場的客觀大趨勢,、根據(jù)市場的客觀大趨勢進行交易,，常常是一種比猜測市場拐點更妥帖的交易方式。市場的重大交易機會,，往往是等出來的而不是預測出來的,！ 吳轉普 在交易體系這一塊，我們主要是依照基本面圍繞交易體系,，主要是參照各個品種現(xiàn)貨價格變化,。因為期貨價格的變化，它的趨勢性,、穩(wěn)定性要比現(xiàn)貨價格更好,，特別在農產品價格，鋼材,、白糖等,。其他一些品種，波動比較大,，我們主要參照現(xiàn)貨價格指標體系進行交易,，在風險控制這一塊，我們是單筆交易虧損不能超過4%,，從我們幾年交易情況來看,，所有風險控制，就是每個單帳戶,，個別情況下出現(xiàn)最大虧損是本賬戶初始資金的10%,，這是某一個結點上，全年來看沒有出現(xiàn)虧損狀況,，最低也是收益30%幾,。再一個我們對資金使用水平控制在比較低，幾年下來平均資金使用水平保持在15-20%左右,。 徐大成 對沖機制能夠為私募基金提供大量追求相對收益的機會,。有對沖機制后可以啟用相對法則，比一比誰更差就可以,，沒有對沖機制就只能用絕對法則了,。市場上更多的常態(tài)是尋找相對機會。我不知道它們是不是絕對會跌,，但如果把價位不同的東西擺在一起,，相對機會一定會出來，只要確定一個東西比另一個東西好的時候就敢買,。陽光私募基金要在中國蓬勃發(fā)展,，一定要向對沖基金的形式靠攏,。因為在沒有對沖機制的市場里，私募基金既要拿著長線的股票不動,，又要抵抗下跌的風險,，遇有波動就須進行減倉，長期下來,，多半會變成了短線交易者,。陽光私募基金需要具備兩種能力，一種是長期超越指數(shù)的能力,，一種是在下跌中也能提供絕對收益的能力,。但是長期超越指數(shù)的表現(xiàn)，共同基金也能做到,。投資者愿意另付20%的業(yè)績分成給私募基金,，就在于希望在下跌中也能獲得絕對收益，而這一點只有對沖基金能夠做到,。在美國,，少數(shù)對沖基金如詹姆斯、史蒂文的業(yè)績分成甚至高達50%,，說明投資者非常推崇這種獲取絕對收益的能力,。 鄭加華 大趨勢均非一兩周結束的，否則那只能是震蕩行情,。我進行交易有三大要點,，一是基本面，二是K線形態(tài),，三是市場氛圍,。自然界的運行規(guī)律，都會反映在K線形態(tài)上,，且形態(tài)還會先行，當基本面明朗時即形成突破行情,。K線外,，看看均線即可，指標我是不看的,。而純粹的程序化交易則會讓人對市場感覺麻木,，做期貨的快樂也就在享受其過程。全讓電腦代替,，交易將會失去激情,。其實，做期貨也不要想得太復雜,。比如很簡單的,，多條均線對當前K線的壓制,，肯定是看空。在正常的時候我不會研究基本面,，在趨勢形成了以后,，我也不太去管。判斷市場狀況是振蕩還是趨勢性看周線,、月線和日線,，比如說美豆，周線和月線一個大的三角形即將突破,，到底往上還是往下,，我們肯定會去動作的，這時候我會看基本面,，在周線和月線的地方,，我就逢高放空，這不是說百分之百往下走,，我認為往上的空間和往下的空間來說,，往下空間遠遠大于往上空間，我做不準了,，往上的時候,，可能在第一時間就會平倉止損。 周偉 具備承認自己錯誤的勇氣,；必須能夠擺脫情緒波動的影響,，不能讓前一次敗績影響到以后的交易，否則會重蹈覆轍,。每一筆交易都是自行負責,，互不干涉，一旦結束就過去了,，撇開失敗,，重整旗鼓，選擇入市時機,，需要耐心捕捉,，不容急躁；加碼擴大戰(zhàn)果,，全靠膽識,，不能畏縮；及時結算獲利,，知足才行,，太貪婪會誤事；看錯認賠,，全憑當機立斷,，絕不許患得患失,；小反復要固守，依靠的是堅定并非動搖等等,。從某種意義上來說,，期貨交易的獲利，是對我們性格優(yōu)點的獎賞,；反過來說,，虧損則是對我們人性弱點的懲罰。 朱婷婷 投資風格以中級趨勢背景下的1-3個交易日波動交易為主,，曾經買了三四千元的證券投資書籍,，冬日里足不出戶刻苦鉆研，閱讀了幾乎所有技術分析的相關理論,，為今后的投資奠定了良好的基礎,。光是研究書面知識不能轉化為直接的經濟效益，但卻是不可或缺的,，看書能讓我在以后的投資過程中將信息整合串聯(lián)在一起,，更好地做出決策。保本第一是朱婷婷的投資理念,。她認為每一次小的成功都會一點點增加信心,，而自信心對于一個投資者至關重要，小的成功由此逐漸積累,，最終成為大的收獲,。 |
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