王向洋 把握趨勢,、盈利加倉的冠軍(2版)

一、交易業(yè)績

   1994年開始交易期貨,。

   2009年藍(lán)海密劍第一屆大賽第一季冠軍,、5萬做到278萬元，5個(gè)月收益率為54倍,。

   2014年藍(lán)海密劍第六屆大賽再次冠軍,、凈值24.7。

王向洋先生

二,、交易經(jīng)歷

1,、早期經(jīng)歷

   94年國債期貨盈利20萬元，再做綠豆吃到3個(gè)跌停板,，本金虧光,，僅剩1萬元。初期爆倉有8到9次,，后來做趨勢交易,，把倉位降下來了,。

   前期5到6年都在摸索，遇到困難較大,，經(jīng)常虧損或爆倉,，做了6到7年后才有第1次成功。想不交學(xué)費(fèi)就取得成功是不可能的,，自己前5年在交學(xué)費(fèi),，深刻體會到趨勢的重要性,，成績逐漸穩(wěn)定下來,。

2、爆倉原因

   一是當(dāng)時(shí)市場很不規(guī)范,，操縱和陷阱很多,；二是交易毫無經(jīng)驗(yàn)，用股票方法做期貨,，遇到反向運(yùn)動(dòng)就死扛,，沒有止損觀念。吃虧多了就總結(jié)了很多實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),。

3,、勇奪冠軍

   2008年9月5萬元起步、2009年2月做到278萬元,。2009年藍(lán)海密劍第一屆大賽第一季冠軍,、收益率5474.9% 。操作手法是：把握趨勢,、重倉過夜,、嚴(yán)格止損，常用浮盈加倉,。高收益率主要依靠高盈虧比,，而不是勝率。勝率42%,，平均盈虧比2.87,。

三、交易方法

1,、趨勢交易

   克羅說如果你能把投資留8個(gè)月以上,，你就能成功了。他把銅留單1-2年,，小麥留單1-2年,，最后盈利是巨大的。趨勢交易的好處就是規(guī)模大,、穩(wěn)定性強(qiáng),。趨勢交易的周期看得很長,，要看半年以上，堅(jiān)持長線思維一定能成功,，要把大方向看準(zhǔn),。

2、用20日均線和K線形態(tài)判斷行情

   趨勢交易用5日均線太短,，選擇30或60日又太長,，20日均線不長不短，正確率適中,，經(jīng)過長期實(shí)踐覺得20日均線比較適合自己,。

   K線形態(tài)作為突破介入也可作為止損，選擇大方向后,，假如長期周線看多,，突破20日均線向上買入，如果上升趨勢跌破了20日均線做止損,，回到20日均線上再買入,。

3、重倉交易

   自己喜歡重倉過夜,，如果第2天達(dá)不到目的就必須把倉位降下來,，沒有第二種方法。重倉交易是一把雙刃劍,，贏得快,、輸?shù)每臁Ｖ貍}交易要有犧牲精神,，最壞情況就是全部輸光,，贏有多快、做錯(cuò)輸也有多快,。

   只是比賽賬戶做重倉交易,。根據(jù)長期經(jīng)驗(yàn)，重倉交易效果不好,，不如輕倉交易的盈利效果好,。半倉交易的盈利比滿倉交易的效果好。

4,、盈利加倉

   多年交易經(jīng)驗(yàn),，盈利加倉符合順勢原理，成功率較高,。不進(jìn)行加倉,，任何勝利都不能取得巨大成功。浮盈才能加倉,。

   比賽中第1筆單會進(jìn)三分之二倉位,，單子正確還會加碼,，加倉依據(jù)是第1單要盈利，比賽肯定是滿倉,。正常交易第1單做三分之一倉位比較合適,，市場證明正確就會加到三分之二，然后再評估,、加倉還是止損止盈處理都可以,。

5、交易風(fēng)格

   比賽風(fēng)格是：把握趨勢,、重倉過夜,、嚴(yán)格止損。平時(shí)風(fēng)格是：把握趨勢,，輕倉過夜,，放寬止損,。

   近幾年行情以振蕩為主,，個(gè)別品種有趨勢行情。找不到趨勢品種就用套利對沖的方法,。要改風(fēng)格很難,，最大進(jìn)步就是做對沖套利，主動(dòng)求穩(wěn),。對沖趨勢交易就是兩腿套利,，做對一個(gè)品種，半倉操作,，算上加倉也能翻5到6倍,，永遠(yuǎn)都有盈利機(jī)會。一個(gè)做多,、一個(gè)做空的對沖也有很大盈利,。

6、明星品種

   明星品種是最突出的,，其它品種都漲它跌,，或其它品種都跌它漲。實(shí)踐證明做最突出的品種,，盈利和成功率是最高的,。如果感覺是明星品種，不妨用小資金跟一下,。交易多品種風(fēng)險(xiǎn)會降低,，但是自己喜歡找明星品種集中優(yōu)勢兵力打勝仗。要盈利大肯定是集中在一個(gè)品種上比較好,。

7,、適應(yīng)變化

   近年來市場變化很快,，各種交易方法很多，包括量化交易,、對沖交易,，市場格局改變很多。當(dāng)然機(jī)會永遠(yuǎn)有,，關(guān)鍵是自己要主動(dòng)適應(yīng)市場,，高手必須要適應(yīng)市場變化，幾乎每6年有1次變化,。

四,、趨勢與振蕩

1、等待時(shí)機(jī)

   把趨勢交易作為基本操作策略,，更加注重時(shí)機(jī)選擇,。市場一旦處于振蕩行情，后市80%可能依然是振蕩市,，會持續(xù)一段時(shí)間,，可以放棄交易、等待時(shí)機(jī),。自己喜歡等待趨勢強(qiáng)烈明顯的行情,。

2、抓住大趨勢

   市場進(jìn)入振蕩行情就要做防守,。一旦進(jìn)入趨勢,，單品種大幅上漲帶來的盈利機(jī)會是最大的，而不溫不火的品種會帶來巨大傷害,。

   趨勢交易,、價(jià)格突破20日均線，空頭就應(yīng)該平倉,；向上突破30日均線可以建立多頭品種,；突破60日均線完全可以做一波多頭趨勢。

   趨勢交易以圖表為主,，基本面為輔,，提前設(shè)好止損位。用一根均線來判斷多空,，自己用60日均線決定品種多空,，20日均線做止損位。

3,、多空趨勢

   自己喜歡做對沖交易,。自己大部分盈利都是做多得到的，做空會發(fā)生突發(fā)性反轉(zhuǎn)。一旦做空倉位要控制很小,，要么做多其它品種進(jìn)行對沖,。需要掌握一條規(guī)律：強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者恒弱,。做空要找最弱品種,，做多要找最強(qiáng)品種。

4,、振蕩行情

   振蕩行情對趨勢交易一直是個(gè)難題,，用套利戰(zhàn)術(shù)來解決這個(gè)問題，有成功經(jīng)驗(yàn)但不穩(wěn)定,。趨勢交易有3種,，上漲趨勢、下跌趨勢和振蕩趨勢,，即使有一套成熟方法,，振蕩交易也是最困難的，最好方法就是不做單,，振蕩行情寧可等待,，因?yàn)槭袌鲆欢〞鲂星椋粫L期處于振蕩,，所以一定要有不做單的耐心,。

五、基本分析與技術(shù)分析

1,、基本分析與技術(shù)分析的關(guān)系

   具體交易時(shí)先看技術(shù)指標(biāo)，再找基本面輔助,。技術(shù)指標(biāo)領(lǐng)先基本面,，事后看都得到基本面輔助，只是得不到及時(shí)正確的消息,。

   以前不關(guān)心基本面,，只做技術(shù)分析就能盈利。做資管后有團(tuán)隊(duì)去調(diào)研,，能提前發(fā)現(xiàn)很多機(jī)會,，在行情沒有啟動(dòng)前，就把基本面調(diào)研清楚,，發(fā)現(xiàn)大機(jī)會就開始做單?，F(xiàn)在傾向把基本面研究透，提前發(fā)現(xiàn)行情,，還能提高勝率,。資管要求穩(wěn)健準(zhǔn)確，要搞透基本面。

2,、判斷基本面和趨勢

   用周線和月線來分析未來,，如果日線與周線、月線朝一個(gè)方向走,，未來就可能朝這個(gè)方向發(fā)展,，發(fā)現(xiàn)這種圖表后，把基本面調(diào)研一下,，相互吻合就開始下單,。

3、基本分析越來越重要

   現(xiàn)在行情反復(fù)振蕩,，需要提前發(fā)現(xiàn)行情,。趨勢機(jī)會越來越少，只能通過基本面分析提前布局捕捉行情,，可以提高成功率,。以前重勢不重價(jià)的方法現(xiàn)在不太好用了。

六,、進(jìn)場出場

1,、止盈

   以前盈利加倉的方法不太適應(yīng)最近的行情節(jié)奏，加倉后可能會回到原位甚至還要賠錢?，F(xiàn)在采取主動(dòng)止盈,，同時(shí)尋找更好品種，把單品種盈利預(yù)期降低,，這樣就比較適合現(xiàn)在的行情,。

2、浮虧三天就出場

   如果倉單沒有利潤甚至虧損,，三天內(nèi)沒有浮盈就平掉,。進(jìn)場后短期內(nèi)遠(yuǎn)離交易成本是最重要的事，要保持良好心態(tài),，浮虧3天就平倉,。

   而在浮盈情況下，除非破位下跌把浮盈打掉,，否則一直拿住倉位,，保持心理優(yōu)勢，要能拿多久就拿多久,。

3,、加倉減倉

   觀察品種走勢是否有穩(wěn)定性和持續(xù)性，符合條件就進(jìn)場,，有盈利后在下一個(gè)突破點(diǎn)加倉,，加倉倉位如果不能馬上盈利的話，會把加倉部分平掉以保持資金的平穩(wěn)性。至于減倉,，如果不是行情逆轉(zhuǎn),，通常不會做減倉動(dòng)作。當(dāng)行情走勢與預(yù)期嚴(yán)重不符時(shí)或行情突然逆轉(zhuǎn)時(shí),，會毫不猶豫平倉出局,。

七、資金與倉位管理

1,、風(fēng)險(xiǎn)與收益

   交易資金永遠(yuǎn)是總資金的一小部分,，市場上永遠(yuǎn)不缺機(jī)會，不要全軍覆沒,。做交易不冒風(fēng)險(xiǎn)是不可能的,，但是風(fēng)險(xiǎn)跟收益不成正比，通過研究基本面和可持續(xù)的技術(shù)手段,，可以找到風(fēng)險(xiǎn)小,、收益大的交易機(jī)會。如果交易方法選得好,，收益率會遠(yuǎn)超過風(fēng)險(xiǎn)率,。

2、暴利和穩(wěn)健

   市場根本就沒有穩(wěn)健這個(gè)說法,，即使輕倉做對了,，盈利也是很可觀的。不是倉位輕就穩(wěn)健,，方法不對還是虧錢,，方法對了即使輕倉也能賺到很多錢，如果做期貨收益在20%還不如做股票基金,。做期貨就應(yīng)該暴利,，方法對了就能賺很多錢。

3,、規(guī)模和收益

   規(guī)模越大收益越低其實(shí)不對，按照資管產(chǎn)品盈利率,，大小基金在同樣方法情況下盈利率應(yīng)該一樣,。做資管肯定不會像比賽那樣高盈利，制度有制約,，倉位不能放大,。只要追隨自然盈利率就行了，順勢而為,、盡量發(fā)揮自己水平,，具體能賺多少要看市場給不給機(jī)會。

4、風(fēng)險(xiǎn)控制

   (1)研究基本面,，了解市場供求關(guān)系,，降低逆勢風(fēng)險(xiǎn)；

   (2)多品種,、輕倉組合,、降低單品種對資金回撤的沖擊；

   (3)嚴(yán)格過程管理,，制定進(jìn)場,、出場、資金管理的規(guī)則,，施行決策,、執(zhí)行、風(fēng)控的分工責(zé)任制,，降低資金風(fēng)險(xiǎn),。

5、倉位管理

   做趨勢交易,，市場趨勢一旦形成,，首先建倉一部分底單，有了盈利后再逐步加倉,。開始只做1個(gè)品種,，盈利后會慢慢建倉2-3個(gè)品種。

6,、交易團(tuán)隊(duì)

   成立團(tuán)隊(duì)比單獨(dú)交易要好很多,，不會犯重大錯(cuò)誤。交易是很孤獨(dú)的工作,，單獨(dú)交易沒法分享快樂和痛苦,，很容易犯情緒錯(cuò)誤。有團(tuán)隊(duì)可以分工合作,，遇到困難互相提醒鼓勵(lì),，盈利時(shí)大家一起慶賀，這種感覺非常好,。

   市場和交易者都在成長,，以前是單槍匹馬，現(xiàn)在很多是團(tuán)隊(duì)運(yùn)作,，只有不斷學(xué)習(xí)成長,，才能在市場中存活下來。

   自己目標(biāo)一是國際化,，二是做到穩(wěn)定盈利,。理念是跟隨趨勢為主,，永遠(yuǎn)跟著市場走。交易手段比較豐富,，有程序交易,、套利對沖等，適應(yīng)不斷變化的市場,。

   目前有投資部,、交易部、風(fēng)控部,、市場部組成,。投資部負(fù)責(zé)交易策略和交易計(jì)劃的制定；交易部負(fù)責(zé)策略和計(jì)劃的執(zhí)行,；風(fēng)控部負(fù)責(zé)監(jiān)控持倉,、風(fēng)險(xiǎn)敞口、凈值變化,，關(guān)鍵時(shí)刻用強(qiáng)平來保證凈值穩(wěn)定,，避免出現(xiàn)大幅回撤。

八,、外盤交易

1,、外盤

   外盤每年都有些大機(jī)會，主要是外盤品種多,，活躍度足夠,，波動(dòng)率很大，外盤走勢都有明顯趨勢,，全球市場走勢的合理性比較好,。做好風(fēng)控后外盤實(shí)現(xiàn)高收益比內(nèi)盤容易些，因?yàn)閲饣鹨在厔萁灰诪橹?，而?nèi)盤受國內(nèi)政策影響較大,，造成行情不穩(wěn)定性。外盤做趨勢,，行情級別都是做周線月線,，短期波動(dòng)影響不大，只要設(shè)好止損,，一兩個(gè)星期都不會觸碰止損線,。

2、外盤更適合做趨勢交易

   國外基金經(jīng)過調(diào)研,、按照真實(shí)數(shù)據(jù)得出基本面，操作方法都按照趨勢交易來做,，持倉手法達(dá)到半年以上,。外盤交易周期按照周線和月線來定方向,，在日線、周線,、月線走勢一致時(shí)建倉,。外盤保證金低，杠桿比較高,。內(nèi)盤總有大資金喜歡憑自己資金實(shí)力影響市場走勢,，會在一段時(shí)間里逆勢操作，影響市場走勢方向,，這是內(nèi)盤比較難做的原因,。

3、外盤的止損止盈

   由于外盤沒有漲跌停板限制,，所以要養(yǎng)成設(shè)好止損單的習(xí)慣,。做趨勢行情，奉行利潤照看自己的原則,，不會特意去止盈,。外盤做對趨勢行情時(shí)，按照均線系統(tǒng)做止盈止損,，正常趨勢行情拿單兩個(gè)月以上,。單品種倉位不超過四分之一，賬戶倉位不超過半倉以上,。

九,、交易心得

1、交易和戰(zhàn)爭

   交易就是戰(zhàn)爭的翻版,，戰(zhàn)爭行為在交易中可以找到相應(yīng)做法,。如進(jìn)攻追擊對應(yīng)盈利加倉，防守撤退對應(yīng)止損,，預(yù)備部隊(duì)對應(yīng)資金管理等,。

2、冒險(xiǎn)精神

   參賽交易要有冒險(xiǎn)精神,，必須集中精力抓住各種機(jī)會大膽進(jìn)攻,，積極態(tài)度取得積極結(jié)果。平時(shí)交易就保守得多,，會錯(cuò)失很多機(jī)會,，結(jié)果相差很大。自己喜歡競爭,，市場高手的優(yōu)秀表現(xiàn)會激發(fā)自己的盈利欲望,，思考和學(xué)習(xí)對手。做期貨,、適當(dāng)?shù)拿半U(xiǎn)精神是很重要的,，沒有冒險(xiǎn)精神,，交易水平很難提高。自己最大感悟是什么都可以丟,，但是勇氣和信心決不能丟,。

3、高手特質(zhì)

   (1)要熱忱,。熱愛市場,、熱愛交易。

   (2)要勇氣,。開倉的勇氣,、承認(rèn)錯(cuò)誤的勇氣、堅(jiān)決止損的勇氣,。

   (3)要紀(jì)律,。要做好計(jì)劃，止損風(fēng)控,、必須毫不猶豫執(zhí)行,。

   這三點(diǎn)很重要，決定交易成敗的是交易員心理,、注意力和思維模式,。

4、贏家和輸家的特點(diǎn)

   贏家有個(gè)共同特質(zhì),，心態(tài)寬廣,、意志堅(jiān)強(qiáng)、對事物理解有自己獨(dú)特想法,，真正贏家還有一定天賦存在,。

   輸家在市場上留下來沒幾個(gè)，留下來的都是成功者,，賺了很多錢,，期市就是給少數(shù)人提供賺錢機(jī)會，以前是,、現(xiàn)在也是,、未來還是。

     (小編：感謝王老師的分享,，文字資料來自七禾網(wǎng)和其他網(wǎng)絡(luò),，視頻資料來自交流群。)

趨勢的力量：