在股市里博弈發(fā)現(xiàn)莊家是讓投資者十分頭痛的一件事,，在這個問題上多數(shù)投資者忽視了一個重要數(shù)據(jù),歷年股東人數(shù)或者說戶均持股的變化,，在這個數(shù)據(jù)變化里我們可以正確的判斷莊家的進出，還能算出莊家的進場凈成本,，從而為投資者投資或投機提供有效的第一手資料,。
億安科技與行政處罰
【一】股市里有太多的真真假假、虛虛實實讓投資者產(chǎn)生了極度的不信任感,，不過證監(jiān)會的行政處罰是絕對不會有假的,，我們從這里入手揭開莊家神秘的面紗。
中國證券監(jiān)督管理委員會行政處罰決定書證監(jiān)罰字[2001]7號
關(guān)于廣東欣盛投資顧問有限公司,、廣東中百投資顧問有限公司,、廣東百源投資顧問有限公司、廣東金易投資顧問有限公司違反證券法規(guī)行為的處罰決定
　　一,、違規(guī)事實
　　上述四家公司自1998年10月5日起,，集中資金，利用627個個人股票帳戶及3個法人股票帳戶,，大量買入“深錦興”（后更名為“億安科技”） 股票,。持倉量從1998年10月5日的53萬股，占流通股的1.52%,，到最高時2000年1月12日的3001萬股,，占流通股的85%,。同時,，還通過其控制的不同股票帳戶，以自己為交易對象,，進行不轉(zhuǎn)移所有權(quán)的自買自賣,，影響證券交易價格和交易量，聯(lián)手操縱“億安科技”的股票價格,。截至2001年2月5日,，上述四家公司控制的627個個人股票帳戶及3個法人股票帳戶共實現(xiàn)盈利4.49億元，股票余額77萬股,。
　　二,、處罰決定
　　上述四家公司的行為違反了《證券法》第七十一條,、第七十四條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百八十四條,、第一百九十條所述的行為,。依據(jù)《證券法》第一百八十四條、第一百九十條的規(guī)定,，決定：
　?。ㄒ唬]收上述四家公司違法所得4.49億元，并罰款4.49億元,；
　?。ǘ┴?zé)令上述四家公司在收到本處罰決定之日起3個月內(nèi)，在交易所監(jiān)督下賣出剩余股票77萬股,，并注銷違規(guī)開立的個人股票帳戶,，盈利予以沒收。
　　上述四家公司應(yīng)自收到本處罰決定之日起15日內(nèi),，將罰沒款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會（開戶銀行：中國建設(shè)銀行北京城建支行月壇南街分理處,，賬號2610044690，由該銀行直接上繳國庫）,，并將付款憑證的復(fù)印件送中國證監(jiān)會稽查局執(zhí)行監(jiān)督處備查,。上述四家公司如對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定之日起60日內(nèi)向中國證監(jiān)會提出行政復(fù)議,；也可以在收到本處罰決定之日起三個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟,。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行,。
【二】歷年人均持股情況
證券簡稱: ST 億 安(曾用名: 深錦興Ａ 億安科技) 證券代碼: 000008
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年 份 │ 流通股(萬股)│ 股東人數(shù)│ 人均持股│ 幅度%│籌碼集中度
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2008-03-31│A 5172│ 11318│ 4570│ -3.16│ 比較集中
2007-12-31│A 5172│ 10961│ 4719│ 8.61│ 比較集中
2007-09-30│A 4803│ 11055│ 4345│ 40.84│ 比較集中
2007-06-30│A 4803│ 15571│ 3085│ 28.70│ 比較集中
2007-03-31│A 4235│ 17669│ 2397│ 2.26│ 比較分散
2006-12-31│A 4235│ 18068│ 2344│ 6.74│ 比較分散
2006-09-30│A 4235│ 19281│ 2196│ 7.12│ 比較分散
2006-06-30│A 4235│ 20654│ 2050│ 4.91│ 比較分散
2006-03-31│A 4235│ 21673│ 1954│ 3.99│ 非常分散
2005-12-31│A 4235│ 22539│ 1879│ 21.30│ 非常分散
2005-09-30│A 3529│ 22785│ 1549│ 4.59│ 非常分散
2005-06-30│A 3529│ 23829│ 1481│ -5.55│ 非常分散
2005-03-31│A 3529│ 22511│ 1568│ -11.51│ 非常分散
2004-12-31│A 3529│ 19912│ 1772│ 3.02│ 非常分散
2004-09-30│A 3529│ 20520│ 1720│ 11.76│ 非常分散
2004-06-30│A 3529│ 22932│ 1539│ 6.65│ 非常分散
2004-03-31│A 3529│ 24450│ 1443│ 2.34│ 非常分散
2003-12-31│A 3529│ 25036│ 1410│ 5.62│ 非常分散
2003-09-30│A 3529│ 26426│ 1335│ 6.63│ 非常分散
2003-06-30│A 3529│ 28183│ 1252│ 9.15│ 非常分散
2003-03-31│A 3529│ 30759│ 1147│ 3.15│ 非常分散
2002-12-31│A 3529│ 31734│ 1112│ 2.49│ 非常分散,。
2002-09-30│A 3529│ 32525│ 1085│ 1.31│ 非常分散
2002-06-30│A 3529│ 32945│ 1071│ 4.59│ 非常分散
2001-12-31│A 3529│ 34455│ 1024│ -61.46│ 非常分散
2000-12-31│A 3529│ 13280│ 2657│ -23.96│ 比較分散
2000-06-30│A 3529│ 10099│ 3494│ -71.51│ 比較集中
1999-12-31│A 3529│ 2878│ 12262│ 417.82│ 非常集中
1998-12-31│A 3529│ 14906│ 2368│ 57.24│ 比較分散
1997-12-31│A 3529│ 23430│ 1506│ -11.62│ 非常分散
1996-12-31│A 3529│ 20711│ 1704│ -20.08│ 非常分散
1995-12-31│A 2715│ 12732│ 2132│ --│ 比較分散
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我們把行政處罰和戶均持股兩者結(jié)合起來分析就可以看出莊家是什么時間進的股票,什么時間出的股票,從根本上改變我們對主力莊家的錯誤認識。
【1】上述四家公司自1998年10月5日起,，集中資金,，利用627個個人股票帳戶及3個法人股票帳戶，大量買入“深錦興”（后更名為“億安科技”） 股票,。持倉量從1998年10月5日的53萬股,，占流通股的1.52%，98年的年報人均持股是2368,股價9元左右,這說明莊家此時進貨,成本在9元左右,籌碼很少,。（讀者要結(jié)合K線分析） 到最高時2000年1月12日的3001萬股,，占流通股的85%。99年的年報人均持股是12262,股價從9元左右飆升至42元,上漲33元,我們?nèi)∫话?6.5在加上9元的啟動價位,每股25元左右就是莊家的持倉成本,這說明莊家此時已完成進貨,籌碼很多,。到最高時2000年1月12日的3001萬股,，占流通股的85%。此時的股價是54.70元,說明在這個價位莊家還沒有出貨, 2000年的中報人均持股是3494 ,，股價在54.70元至126元,說明莊家在這個價格區(qū)間已基本完成了出貨,。截至2001年2月5日,，上述四家公司控制的627個個人股票帳戶及3個法人股票帳戶共實現(xiàn)盈利4.49億元，股票余額77萬股,。2001年報人均持股是1024說明籌碼已轉(zhuǎn)移到散戶手里,，莊家每股獲利3001萬股-77萬股=2924萬股，4.49億/0.2924億=15.36元,。
【2】通過對 處罰決定書證監(jiān)罰字[2001]7號和歷年人均持股情況數(shù)的結(jié)合分析,，我們可以得出如下結(jié)論，第一,，人均持股發(fā)生變化說明莊家進場,，比如1999年的人均持股是12262，說明籌碼由多數(shù)賬戶向少數(shù)賬戶轉(zhuǎn)移,，在本案中莊家雖然動用了627個個人賬戶,，但是，從人均持股上的反映還是十分明顯的,。這是因為散戶有十萬塊錢會買十只股票,，莊家有十億塊錢只會買一只股票，因此,，無論莊家如何偽裝,，籌碼在散戶手里還是在莊家手里，人均持股是可以反映出來的,，本案的經(jīng)典之處在于有證監(jiān)會的行政處罰可以為我們的判斷作證,。第二，股價上漲至126元開始回落,，莊家向上打開了足夠的獲利空間,。人均持股由1226銳減至3494，說明莊家開始大量出貨,，至2001年2月5日剩余77萬股,，2001年的年報顯示人均持股是1024，說明籌碼由莊家手里又轉(zhuǎn)移到了散戶手里,，這種理解同樣有證監(jiān)會的行政處罰可以為我們作證,。這是一個經(jīng)典的個股，也是一個經(jīng)典的莊家,，還是一個經(jīng)典的案例,，它給我們完整的展現(xiàn)了莊家是如何進場的，又是如何離場的,，證監(jiān)會的行政處罰為我們的“戶均持股理論”分析方法錦上添花，在這里我開門見山的向世人證明,，戶均持股的變化是中小投資者,，分析判斷莊家或主力機構(gòu)進場或離場的最重要,、最正確、最準確的數(shù)據(jù),。該數(shù)據(jù)是本書的核心之一,。
本作者把“億安科技與行政處罰”放在第一章第一節(jié)，是因為它的重要性不亞于哥倫布發(fā)現(xiàn)了新大陸,，它是順利通讀本書的“金鑰匙”,，因此，希望讀者第一要靜心,，第二要耐心的,，舉一反三的對該股當(dāng)時的Ｋ線圖和戶均持股，以及行政處罰綜合分析后,，看一看您能下什么樣的結(jié)論,。