問題21、對(duì)于發(fā)行人執(zhí)行社會(huì)保障制度的相關(guān)問題,，應(yīng)當(dāng)如何做好披露工作,，中介機(jī)構(gòu)在核查有關(guān)問題時(shí)應(yīng)如何把握？

答：發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)存在應(yīng)繳未繳社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金情形的,，應(yīng)當(dāng)在招股說明書中披露應(yīng)繳未繳的具體情況及形成原因,，如補(bǔ)繳對(duì)發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營(yíng)可能造成的影響，揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn),，并披露應(yīng)對(duì)方案,。保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師應(yīng)對(duì)前述事項(xiàng)進(jìn)行核查,，并對(duì)是否屬于重大違法行為出具明確意見,。

問題22、發(fā)行人為新三板掛牌,、摘牌公司,、H股公司，或者涉及境外分拆,、退市的,，除財(cái)務(wù)信息一致性外，發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)在信息披露,、相關(guān)合規(guī)性,、股東核查等方面應(yīng)注意哪些事項(xiàng)？

答：發(fā)行人曾為或現(xiàn)為新三板掛牌公司,、境外上市公司的,，應(yīng)說明并簡(jiǎn)要披露其在掛牌或上市過程中，以及掛牌或上市期間在信息披露,、股權(quán)交易,、董事會(huì)或股東大會(huì)決策等方面的合法合規(guī)性,，披露摘牌或退市程序的合法合規(guī)性（如有）,，是否存在受到處罰的情形。涉及境外退市或境外上市公司資產(chǎn)出售的,，發(fā)行人還應(yīng)披露相關(guān)外匯流轉(zhuǎn)及使用的合法合規(guī)性,。保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表意見。

此外,，對(duì)于新三板掛牌,、摘牌公司或H股公司因二級(jí)市場(chǎng)交易產(chǎn)生的新增股東，原則上應(yīng)對(duì)持股5%以上的股東進(jìn)行披露和核查。如新三板掛牌公司的股東中包含被認(rèn)定為不適格股東的,，發(fā)行人應(yīng)合并披露相關(guān)持股比例,，合計(jì)持股比例較高的，應(yīng)披露原因及其對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響,。

問題23,、部分發(fā)行人因從事軍工等涉及國(guó)家秘密業(yè)務(wù)需申請(qǐng)豁免披露部分信息，發(fā)行人應(yīng)如何辦理豁免申請(qǐng)程序,？

答：根據(jù)招股說明書準(zhǔn)則,，發(fā)行人有充分依據(jù)證明準(zhǔn)則要求披露的某些信息涉及國(guó)家秘密、商業(yè)秘密及其他因披露可能導(dǎo)致其違反國(guó)家有關(guān)保密法律法規(guī)規(guī)定或嚴(yán)重?fù)p害公司利益的,，發(fā)行人可向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)豁免披露,。

發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及軍工的，信息披露應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家的相關(guān)規(guī)定,。我會(huì)不對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)豁免披露的信息是否涉密進(jìn)行判斷,，主要依據(jù)國(guó)家有關(guān)主管部門的書面確認(rèn)。對(duì)存在涉密信息申請(qǐng)豁免披露的,，發(fā)行人在履行一般信息披露程序的同時(shí),，還應(yīng)落實(shí)如下事項(xiàng)：

（1）提供國(guó)家主管部門關(guān)于發(fā)行人申請(qǐng)豁免披露的信息為涉密信息的認(rèn)定文件。

（2）發(fā)行人關(guān)于信息豁免披露的申請(qǐng)文件應(yīng)逐項(xiàng)說明需要豁免披露的信息,、認(rèn)定涉密的依據(jù)及理由,，并說明相關(guān)信息披露文件是否符合有關(guān)保密規(guī)定和招股說明書準(zhǔn)則要求，涉及軍工的是否符合《軍工企業(yè)對(duì)外融資特殊財(cái)務(wù)信息披露管理暫行辦法》,，豁免披露后的信息是否對(duì)投資者決策判斷構(gòu)成重大障礙,。

（3）發(fā)行人全體董事、監(jiān)事,、高級(jí)管理人員出具關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市的申請(qǐng)文件不存在泄密事項(xiàng)且能夠持續(xù)履行保密義務(wù)的聲明,。

（4）發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人對(duì)其已履行和能夠持續(xù)履行相關(guān)保密義務(wù)出具承諾文件,。

（5）對(duì)我會(huì)審核過程提出的信息豁免披露或調(diào)整意見,，發(fā)行人應(yīng)相應(yīng)回復(fù)、補(bǔ)充相關(guān)文件的內(nèi)容,，有實(shí)質(zhì)性增減的,，應(yīng)當(dāng)說明調(diào)整后的內(nèi)容是否符合相關(guān)規(guī)定、是否存在泄密風(fēng)險(xiǎn),。

（6）說明內(nèi)部保密制度的制定和執(zhí)行情況,，是否符合《保密法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，是否存在因違反保密規(guī)定受到處罰的情形,。

保薦機(jī)構(gòu),、發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人信息豁免披露符合相關(guān)規(guī)定,、不影響投資者決策判斷、不存在泄密風(fēng)險(xiǎn)出具意見明確,、依據(jù)充分的專項(xiàng)核查報(bào)告,。

申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)出具對(duì)發(fā)行人審計(jì)范圍是否受到限制及審計(jì)證據(jù)的充分性、以及對(duì)發(fā)行人豁免披露的財(cái)務(wù)信息是否影響投資者決策判斷的核查報(bào)告,。

涉及軍工的,，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)說明開展軍工涉密業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)是否符合國(guó)防科技工業(yè)管理部門等軍工涉密業(yè)務(wù)主管部門的規(guī)定。

問題24,、新《證券法》實(shí)施后,，發(fā)行人在首發(fā)申報(bào)前實(shí)施員工持股計(jì)劃的，信息披露有哪些要求,？中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行核查,？

答：（一）首發(fā)申報(bào)前實(shí)施員工持股計(jì)劃應(yīng)當(dāng)符合的要求

發(fā)行人首發(fā)申報(bào)前實(shí)施員工持股計(jì)劃的，原則上應(yīng)當(dāng)全部由公司員工構(gòu)成,，體現(xiàn)增強(qiáng)公司凝聚力,、維護(hù)公司長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的導(dǎo)向，建立健全激勵(lì)約束長(zhǎng)效機(jī)制,，有利于兼顧員工與公司長(zhǎng)遠(yuǎn)利益,，為公司持續(xù)發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。

員工持股計(jì)劃應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

1．發(fā)行人實(shí)施員工持股計(jì)劃,，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照法律,、法規(guī)、規(guī)章及規(guī)范性文件要求履行決策程序,，并遵循公司自主決定,、員工自愿參加的原則，不得以攤派,、強(qiáng)行分配等方式強(qiáng)制實(shí)施員工持股計(jì)劃,。

2．參與持股計(jì)劃的員工，與其他投資者權(quán)益平等,，盈虧自負(fù),，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，不得利用知悉公司相關(guān)信息的優(yōu)勢(shì),，侵害其他投資者合法權(quán)益,。

員工入股應(yīng)主要以貨幣出資，并按約定及時(shí)足額繳納,。按照國(guó)家有關(guān)法律法規(guī),，員工以科技成果出資入股的，應(yīng)提供所有權(quán)屬證明并依法評(píng)估作價(jià),，及時(shí)辦理財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)。

3．發(fā)行人實(shí)施員工持股計(jì)劃，可以通過公司制企業(yè),、合伙制企業(yè),、資產(chǎn)管理計(jì)劃等持股平臺(tái)間接持股，并建立健全持股在平臺(tái)內(nèi)部的流轉(zhuǎn),、退出機(jī)制,，以及所持發(fā)行人股權(quán)的管理機(jī)制。

參與持股計(jì)劃的員工因離職,、退休,、死亡等原因離開公司的，其間接所持股份權(quán)益應(yīng)當(dāng)按照員工持股計(jì)劃章程或協(xié)議約定的方式處置,。

（二）員工持股計(jì)劃計(jì)算股東人數(shù)的原則

1．依法以公司制企業(yè),、合伙制企業(yè)、資產(chǎn)管理計(jì)劃等持股平臺(tái)實(shí)施的員工持股計(jì)劃,，在計(jì)算公司股東人數(shù)時(shí),，按一名股東計(jì)算。

2．參與員工持股計(jì)劃時(shí)為公司員工,，離職后按照員工持股計(jì)劃章程或協(xié)議約定等仍持有員工持股計(jì)劃?rùn)?quán)益的人員,，可不視為外部人員。

3．新《證券法》施行之前（即2020年3月1日之前）設(shè)立的員工持股計(jì)劃,，參與人包括少量外部人員的,，可不做清理，在計(jì)算公司股東人數(shù)時(shí),，公司員工部分按照一名股東計(jì)算,，外部人員按實(shí)際人數(shù)穿透計(jì)算。

（三）發(fā)行人信息披露要求

發(fā)行人應(yīng)在招股說明書中充分披露員工持股計(jì)劃的人員構(gòu)成,、人員離職后的股份處理,、股份鎖定期等內(nèi)容。

（四）中介機(jī)構(gòu)核查要求

保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)對(duì)員工持股計(jì)劃的設(shè)立背景,、具體人員構(gòu)成,、價(jià)格公允性、員工持股計(jì)劃章程或協(xié)議約定情況,、員工減持承諾情況,、規(guī)范運(yùn)行情況及備案情況進(jìn)行充分核查，并就員工持股計(jì)劃實(shí)施是否合法合規(guī),，是否存在損害發(fā)行人利益的情形發(fā)表明確意見,。