“干脆辭職回家職業(yè)炒股吧……”

這個(gè)念頭,，相信你已經(jīng)不止一次有了：在你的工作被不懂業(yè)務(wù)還愛(ài)瞎指揮的上司搞得一團(tuán)糟時(shí),，在你在下班前的一分鐘被老板叫去加班開會(huì)時(shí),，在你又一次差一分鐘沒(méi)打上考勤卡時(shí)……

是啊，這些年你炒股收益不錯(cuò)，也有了些本金,，為什么不去做一個(gè)職業(yè)投資者呢,？

事實(shí)上,，如果你達(dá)到了本文后面將分析的一些條件，“職業(yè)投資”絕對(duì)是你能找到的最好的工作,。

首先，你的收益率會(huì)比業(yè)余炒股更好,，去彌補(bǔ)失去的工資收入,，畢竟你有了更多時(shí)間學(xué)習(xí)新知識(shí)，了解市場(chǎng),，與同行交流,，能從更多的投資機(jī)會(huì)中尋找更適合你的。

其次,，這份“工作”不受老板的閑氣,，不用處理復(fù)雜的同事關(guān)系，所有的決策都不受他人的左右,；

再次,，你有了更自由的時(shí)間安排，可以把保持生活與工作平衡的主動(dòng)權(quán)放在自己手里,；

最后,，這是一份經(jīng)驗(yàn)比精力更有用的工作，可以做到老,，或者做到不想做為止,，不再有“35歲危機(jī)”。

還有一些人擔(dān)心,，職業(yè)投資者太“宅了”,，沒(méi)有社交，這就是在用業(yè)余投資者的狀態(tài)去想象職業(yè)投資者,。

我的一些做長(zhǎng)線深度價(jià)值投資的朋友,，一年有一半的時(shí)間都在跑上市公司、跑券商策略會(huì),，順便游覽祖國(guó)大好河山,，朋友圈里，今天還在酒莊窖池計(jì)算庫(kù)存,，明天已是在考察調(diào)試中的生產(chǎn)線了,，后天就在董事長(zhǎng)的反向路演現(xiàn)場(chǎng),。

還有一些以行業(yè)輪動(dòng)、熱門股炒作為主的投資者,，需要大量的消息源和同行交流,，幾乎天天有局，認(rèn)識(shí)各路投資高手,。

即使是技術(shù)分析,、量化投資等偏案頭分析的投資體系，他們也會(huì)幾個(gè)人組一個(gè)工作室,，來(lái)去自由,，需要交流就多去工作室，不想被外界影響思考時(shí),，就呆在家里。

雖然具體的工作狀態(tài)與投資方法有關(guān),，但絕大部分職業(yè)投資者的社交生活遠(yuǎn)比上班族豐富多了,。

當(dāng)然，盡管職業(yè)投資者有這么多好處,，讓你不敢走出這一步的,，是“風(fēng)險(xiǎn)”這兩個(gè)字，畢竟很多活生生的例子,，在“職業(yè)”后,，反而比業(yè)余做得差，到時(shí)候再重回職場(chǎng),，職場(chǎng)生涯被打斷的風(fēng)險(xiǎn)太高了,。

到底你適不適合做職業(yè)投資？本文將列出一些標(biāo)準(zhǔn),，有這個(gè)想法的散戶朋友可以對(duì)照著看一看,。

職業(yè)投資者與業(yè)余投資者最本質(zhì)的區(qū)別是什么,？很多人下意識(shí)地覺(jué)得是收益率高,。

這個(gè)答案既對(duì)，也不對(duì),。

我有一位朋友,，他的乒乓球打得特別好，我聽說(shuō)他跟職業(yè)選手交過(guò)手,，問(wèn)他感覺(jué)如何,？

他說(shuō)，剛交手時(shí),，你還有一種“不過(guò)如此”的感覺(jué),，但打著打著就有點(diǎn)不對(duì)勁了,，你使出自己最擅長(zhǎng)的絕殺時(shí)，對(duì)手竟無(wú)動(dòng)于衷地接了回去,。然后,，一種絕望感越來(lái)越強(qiáng)烈，就像一堵向上無(wú)限高向下無(wú)限深向左向右無(wú)限遠(yuǎn)的墻,。

也就是說(shuō),，職業(yè)選手與業(yè)余選手最大的區(qū)別不在于打出好球的概率，而是一個(gè)“穩(wěn)”字,，他們幾乎不會(huì)犯錯(cuò),，他們能夠接到你幾乎所有的球，包括你的拿手絕技,，時(shí)間一長(zhǎng),，業(yè)余選手體能跟不上，就崩潰了,。

投資也是如此,，論投資高手的數(shù)量，散戶其實(shí)超過(guò)專業(yè)投資者,。那些短線看圖的技術(shù)高手就不用說(shuō)了,，即使是價(jià)值投資，幾乎所有優(yōu)質(zhì)上市公司,，都有一批牛散,，無(wú)論研究深度、人脈分布和跟蹤頻次,，都遠(yuǎn)超機(jī)構(gòu)研究員,。

真正的區(qū)別還是在一個(gè)“穩(wěn)”字，股市看天吃飯,，一兩年收益很高,，但長(zhǎng)期業(yè)績(jī)還是會(huì)均值回歸。業(yè)余投資,，在有穩(wěn)定的工作收入的基礎(chǔ)上,，可以追求資產(chǎn)的快速增長(zhǎng)，也可以耐受幾年負(fù)收益堅(jiān)持買底部做反轉(zhuǎn),；但職業(yè)投資是一項(xiàng)工作,，工作要的是可持續(xù)性，要的是現(xiàn)金流滔滔不絕,。不追求從高難度的投資中找收益,，而是穩(wěn)定的賺錢，不管什么行情下都不能出大的失誤,，不能讓本金出現(xiàn)比較大的損失,。

所以,，如果不是一時(shí)興起辭職炒股，做職業(yè)投資之前,，你需要在投資體系上具備以下三個(gè)條件,。

1、要有一套穩(wěn)定的投資方法

穩(wěn)定盈利的前題是有一套熟練使用的,、正期望值的投資方法,，不管看圖、跑上市公司,、勾兌消息,，都可以，甚至不一定要投資體系,，一招鮮,、三板斧也行，重要的是有效,、穩(wěn)定,、堅(jiān)持。

具體的檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn),，可以把自己的歷史成交紀(jì)錄中近三年所有重要的交易（指上了比較大的倉(cāng)位）都列出來(lái)，看一看是否符合下面五個(gè)特征：

第一,、這些交易是否遵循了相似的選股邏輯,、買入和賣出標(biāo)準(zhǔn)？

第二,、這一方法是否在一半以上的市場(chǎng)風(fēng)格環(huán)境中都能適用,？

第三、交易樣本數(shù)量是不是足夠多,？一般價(jià)值投資者的交易頻次太少,，通常要看到八年以上的標(biāo)準(zhǔn)，至少二十筆以上的重要投資,；

第四,、其中最賺錢的幾筆交易是否有不可復(fù)制的因素（比如很難再出現(xiàn)的消息來(lái)源）？

第五,、近一兩年,，能不能做到大部分交易在決策時(shí)不糾結(jié)于投資方法？在充分研究后,，能不能做到自信地,、快速地做出決策？事后就算失敗,，也不會(huì)反復(fù)對(duì)自己的方法論產(chǎn)生懷疑,？

能夠做到以上五點(diǎn),，說(shuō)明你的投資方法已經(jīng)成熟，加上不低于市場(chǎng)平均水平的收益率,，你在投資方法層面,，就具備了成為職業(yè)投資者的條件。

2,、不斷學(xué)習(xí)的能力

職業(yè)投資者最大的挑戰(zhàn)在于不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境,。

以價(jià)值投資為例，業(yè)余投資者只需要研究一兩個(gè)自己熟悉的行業(yè)就夠了,；但職業(yè)投資者因?yàn)椴僮髻Y金量大,，要求回撤少收益穩(wěn)定，必須理解更多的行業(yè),。

比如AI板塊,，業(yè)余投資者可以說(shuō)“不懂不碰”，沒(méi)機(jī)會(huì)我就空倉(cāng),；但職業(yè)投資者就必須考慮,，在當(dāng)前市場(chǎng)機(jī)會(huì)很少的時(shí)候，如果AI板塊的勝率高,，必然意味著其他板塊的勝率低,，再好的個(gè)股也會(huì)被板塊的負(fù)貝塔壓制。所以不懂就要反復(fù)弄懂,，不認(rèn)可就要細(xì)分機(jī)會(huì),，找自己認(rèn)可的局部機(jī)會(huì)參與。

之所以你要把“業(yè)余”的狀態(tài)改成“職業(yè)”,，正是因?yàn)槟阈枰嗟臅r(shí)間學(xué)習(xí)與研究新知識(shí),，而不是休閑享受。

3,、控制風(fēng)險(xiǎn)的能力

記得一位體育記者向新人介紹工作經(jīng)驗(yàn)時(shí)說(shuō),，采訪一場(chǎng)賽事，趕到場(chǎng)地后,，先別急急忙忙地找人采訪,，一定要找到洗手間，把最不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)排除掉,。

一個(gè)職業(yè)投資者和一個(gè)業(yè)余股民的最大區(qū)別,，后者不斷地尋找市場(chǎng)最好的機(jī)會(huì)，前者更在乎自己能把握的機(jī)會(huì),。

所以專業(yè)投資者的另一個(gè)要求是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn),，識(shí)別投資機(jī)會(huì)的可為與不可為。其背后仍然是沒(méi)有其他現(xiàn)金流的問(wèn)題：

業(yè)余投資者就算虧光了,，還有工作創(chuàng)造的現(xiàn)金可以再來(lái),，可以追求高風(fēng)險(xiǎn)高收益的快速翻倍機(jī)會(huì),；職業(yè)投資者容錯(cuò)率很小，所以要有事先準(zhǔn)備好的控制風(fēng)險(xiǎn)的方法：一是防范常見的重大虧損的風(fēng)險(xiǎn),，二是罕見的黑天鵝風(fēng)險(xiǎn),。

具體的方法有很多，比如技術(shù)分析會(huì)使用的止損,，個(gè)股阿爾法投資者的分批加倉(cāng),，部分長(zhǎng)線投資者的倉(cāng)位增減調(diào)節(jié)，但所有的風(fēng)險(xiǎn)控制手段都會(huì)影響盈利目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),，所以職業(yè)投資的盈利目標(biāo)一定程度上是要降下來(lái)的,，去追求盈利的長(zhǎng)期可持續(xù)性，職業(yè)炒股千萬(wàn)不要有奮斗幾年財(cái)務(wù)自由的想法,。

我看有人嘲笑某大佬在地產(chǎn)上漲前全部賣出,，還有在玻璃期貨上被完美逼空，但那反而是值得我們學(xué)習(xí)的專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí),。

具備了上面的軟約束,，就是大家最關(guān)心的硬件條件：要具備多少本金，能做到多少收益率,，才能滿足職業(yè)投資者的要求,？

這個(gè)要求可能并不像大家想的那么高，我個(gè)人認(rèn)為,，職業(yè)投資者對(duì)收益率的要求不算太高,，但對(duì)本金的要求則是“高起點(diǎn)”，且多多益善,。

判斷這個(gè)問(wèn)題的出發(fā)點(diǎn)是機(jī)會(huì)成本。

機(jī)會(huì)成本就是你為做一件事,，而放棄的你可以得到的東西,，如果你上班可以拿30萬(wàn)一年，外加炒股的10萬(wàn)元收益,，那職業(yè)炒股的收益不能低于40萬(wàn),，考慮到社保、不安全感,、職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等等,，至少平均50萬(wàn)一年。

有了這個(gè)目標(biāo),，就可以算出對(duì)本金和收益率的要求,。

首先看一看你使用該方法的過(guò)去五年，跨越牛熊后的平均收益率是多少,？比如說(shuō)是20%,。

但前面說(shuō)過(guò),，職業(yè)投資要控制風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)對(duì)收益率有比較大的影響,，剛剛轉(zhuǎn)行的初期,，你的資源也不足以提升收益率，所以穩(wěn)健一點(diǎn),，需要打個(gè)折扣,，比如做到16%的年化。

此外,，還有兩個(gè)因素影響收益率：

第一,、如果是深度價(jià)值投資者，因?yàn)槭找娴牟▌?dòng)更大,，這個(gè)折扣還要更大一些,。

第二、如果過(guò)去習(xí)慣加杠桿,，要把杠桿去掉看收益率,，這就跟高杠桿的ROE要打折一樣。

按16%的年化收益,，50萬(wàn)一年的收益要求,，那么最低本金要求需要300多萬(wàn)。

而且,，這還得是你自己或家人的錢,，不能算上親戚借給你炒的錢，這種錢是有壓力的,，要用更復(fù)雜的方法來(lái)判斷,。

當(dāng)然，這只是理論上的底線,，實(shí)際操作中,，你還會(huì)遇到兩個(gè)問(wèn)題：

第一，萬(wàn)一遇到連續(xù)熊市,，就需要運(yùn)用本金,，可謂開局不利

第二，如果你希望未來(lái)收入每年增長(zhǎng),，就不可能把所有的收益都變成家庭收入,，對(duì)本金的要求更高

所以，本金如果到500萬(wàn)以上,，年化收益16%,，壓力就會(huì)小很多，操作心態(tài)也更好——這個(gè)本金要求是對(duì)應(yīng)業(yè)余投資者時(shí)20%的五年年化收益率，不加杠桿,、長(zhǎng)線深度價(jià)投還要更高一點(diǎn),。

以上計(jì)算的只是你的可投入資金，無(wú)論你有多自信,，都不能用上你全部的家庭資產(chǎn),，工作和生活要建“防火墻”。

當(dāng)然,，回到機(jī)會(huì)成本這一點(diǎn)上,，本金要求確實(shí)因人而異。

比如說(shuō),，如果你剛剛畢業(yè)還沒(méi)有工作,，沒(méi)有成家，有錢就多花,，沒(méi)錢就少花,，機(jī)會(huì)成本一年就是10萬(wàn)，年輕就是最大的本錢,，只要符合前一章的那些要求,，相信自己的能力，家庭條件也不錯(cuò),，就算父母支持你50萬(wàn)本金,，也可以試試。

總結(jié)一下,，就是三個(gè)硬件要求：本金多,、收益率高、年輕,。

這三個(gè)條件,，可能很多人遇到的最大的問(wèn)題還是本金，當(dāng)然,，它有一個(gè)變通的方法,。

如果本金不夠，但對(duì)收益率很有自信,，接受他人的錢,，也是一個(gè)辦法,，本質(zhì)相當(dāng)于開“兩融賬戶”加杠桿,，但它有一些弊端。

大部分職業(yè)投資者都會(huì)接受一部分親友的錢,，收取收益的一部分,，從你接受別人的錢的那一刻，就跟純粹用自己的錢炒股不再一樣，多一份信托責(zé)任,。這也是很多人不愿意拿別人的錢的原因,，這一部分錢能給你提供額外的利潤(rùn)，但也會(huì)給你壓力,，導(dǎo)致發(fā)揮失常,，這種壓力只能靠投資體系來(lái)解決。

前面說(shuō),，職業(yè)投資要形成穩(wěn)定的方法,，這只是第一步，你至少還要形成穩(wěn)定的體系,，體系的好處是提供對(duì)各種市場(chǎng)風(fēng)格的適應(yīng)情況的預(yù)見性,，讓你更坦然地面對(duì)盈利和回撤。

當(dāng)然,，如果你接受別人的錢遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)自己的本金,，那就不是單純的職業(yè)投資，而是資產(chǎn)管理,，那就是另一回事了,，不在本文討論的范圍內(nèi)。

成為業(yè)余散戶中的高手,，需要相當(dāng)?shù)奶熨x,，但成為職業(yè)投資者，大部分人經(jīng)過(guò)一定的培訓(xùn)都可以做到,，畢竟證券行業(yè)的新員工剛?cè)胄袝r(shí),，有些連股票都沒(méi)有炒過(guò)。

但這些只是職業(yè)投資者的合格線,，可以代替“無(wú)聊的工作”,，但無(wú)法讓你實(shí)現(xiàn)真正意義上的成功。事實(shí)上,，一個(gè)牛散成為職業(yè)投資者,，從來(lái)不是能力的問(wèn)題，而是價(jià)值觀的問(wèn)題,。

當(dāng)你從追求專業(yè)發(fā)展到追求卓越時(shí),，很多規(guī)則都會(huì)發(fā)生變化。

以前面說(shuō)過(guò)的回避風(fēng)險(xiǎn)為例,，如果你采用“避免風(fēng)險(xiǎn)”的策略,，你很可能不但收益平平，最后也無(wú)法完全避免致命的黑天鵝風(fēng)險(xiǎn),。

現(xiàn)代金融建立在一個(gè)脆弱的杠桿之上,，越大的風(fēng)險(xiǎn)越回避不了的。如果虧損無(wú)法絕對(duì)避免，那最好的方法就是用足夠多的盈利去扛,，把錯(cuò)誤當(dāng)成成本,，敢于追求高收益。

前面還說(shuō),，投資要避免這種讓你破產(chǎn)的絕對(duì)虧損,，但如果你看大部分投資大師，都有一兩次產(chǎn)品跌到清算甚至個(gè)人破產(chǎn)的經(jīng)歷,，其原因在于——

如果你把投資看成一份工作,，破產(chǎn)是絕對(duì)不可接受的，但如果你把投資看成是追求卓越的事業(yè),，破產(chǎn)是你無(wú)法絕對(duì)回避的代價(jià),。

總之，如果你具備本文列出的一些條件,，歡迎你從事職業(yè)投資：但你會(huì)經(jīng)歷失敗,，每個(gè)月每周都有；如果你追求卓越,，你還會(huì)經(jīng)歷破產(chǎn),，但你的人生也將與絕大多數(shù)人不同。