“ 小白短期資金打理好幫手——國(guó)債逆回購(gòu)”

國(guó)債逆回購(gòu)

一

什么是國(guó)債逆回購(gòu)

國(guó)債逆回購(gòu),，全稱是“債券式質(zhì)押式逆回購(gòu)”,，2022年5月16日新規(guī)實(shí)施后,，國(guó)債逆回購(gòu)的全稱也調(diào)整為“債券通用質(zhì)押式回購(gòu)”,，本質(zhì)就是一種短期貸款,。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)缺錢,，會(huì)拿自己買的國(guó)債做抵押,，來(lái)借錢。借的錢到期后再付本金和利息,，拿回國(guó)債,，中間人是證券交易所。

二

品種有哪些

上海市場(chǎng)：代碼為“204***”,，簡(jiǎn)稱為“GC***”,；

深圳市場(chǎng)：代碼為“1318**”, 簡(jiǎn)稱為 “R-***”。

申報(bào)價(jià)格：1000元起,，整數(shù)倍遞增,，比如2000、3000……,，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.005,；

期限品種：滬深兩市均有1天期、2天期,、3天期,、4天期、7天期,、14天期,、28天期、91天期,、和182天期等9個(gè)交易品種,，具體見(jiàn)下表:

三

國(guó)債逆回購(gòu)安全嗎？

國(guó)債逆回購(gòu)有了國(guó)債作為抵押,，風(fēng)險(xiǎn)幾乎等同于國(guó)債,，因?yàn)檎麄€(gè)借錢流程、資金的流動(dòng)都是在交易所,、銀行的監(jiān)管下進(jìn)行的,，所以它的安全性是很高的。

四

收益率如何計(jì)算,？

國(guó)債逆回購(gòu)的收益計(jì)算公式：利息收入=交易金額*利率/365*實(shí)際占款天數(shù)

       2. 委托成交后從下一個(gè)交易日開(kāi)始計(jì)息,；

       3.在委托成交后,，根據(jù)委托成交時(shí)品種期限,，到期自動(dòng)回款；

       4.需要注意的是,，當(dāng)日到期資金可用但不可取出,。

收益計(jì)算舉例：

假設(shè)以 10 萬(wàn)元為例，做14天國(guó)債逆回購(gòu),，實(shí)際占款天數(shù)是14天,，假設(shè)盤中成交價(jià)格是4%（也就是年化收益率是4%），那么收益計(jì)算如下:

利息收入=100000*4%/365*14=153.3元

手續(xù)費(fèi)=100000*0.1%=10元

實(shí)得利息=153.3-10元=143.3元

回款日期說(shuō)明：

舉例：

例一：假設(shè)在3月13日（周一）操作1天期逆回購(gòu),，那么下一個(gè)交易日（3月14日）開(kāi)始計(jì)息,，計(jì)息1天，3月14日計(jì)息結(jié)束,，計(jì)息結(jié)束當(dāng)天（3月14日）開(kāi)盤前資金就到賬可用了,，T 1（3月15日資金可取）,；

例二：假設(shè)在3月13日（周一）操作3天期逆回購(gòu),，仍然是3月14日開(kāi)始計(jì)息，計(jì)息3天,，3月16日計(jì)息結(jié)束,，計(jì)息結(jié)束當(dāng)天（3月16日）開(kāi)盤前資金就到賬可用，T 1（3月17日）資金可??；

例三: 假設(shè)在 3月 17日(周五)操作3天期國(guó)債逆回購(gòu)，那么是下一個(gè)交易日(3月20日)才開(kāi)始計(jì)息,，3月22日計(jì)息結(jié)束,，3月22日開(kāi)盤前資金到賬可用，T 1（3月23日）資金可取,。

五

優(yōu)勢(shì)有哪些,？

1.安全性好，風(fēng)險(xiǎn)較低：

   類似短期貸款,，整個(gè)借錢流程,、資金的流動(dòng)都是在交易所、銀行的監(jiān)管下進(jìn)行的,，所以它的安全性是很高的,；

2.收益率高：

   尤其在月末、季度末,、年末或者長(zhǎng)假之前,，資金面緊張的情況下，年化收益大概率會(huì)比平時(shí)會(huì)高;

小tips：最好趕在節(jié)前倒數(shù)第 2 或第 3 天操作，由于資金的實(shí)際占用天數(shù)多,，節(jié)假日也能享受收益,，并且節(jié)假日前兩天購(gòu)買的利率相對(duì)較高；

3.操作方便,，成交即固定收益：

   直接在開(kāi)立的證券賬戶中一鍵操作,，到期資金自動(dòng)賬，

與股票交易不同的是,，逆回購(gòu)在成交之后不再承擔(dān)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),，逆回購(gòu)交易在初始交易時(shí)收益的大小早即已確定,，因此逆回購(gòu)到期日之前市場(chǎng)利率水平的波動(dòng)與其收益無(wú)關(guān),；

4.流動(dòng)性好：

   資金到時(shí)自動(dòng)到賬，可用于做股票和其他理財(cái)產(chǎn)品,，也就是回款的T日可用,，T 1可取,；

5.手續(xù)費(fèi)低：

   手續(xù)費(fèi)是根據(jù)操作的天數(shù)計(jì)算的,，10萬(wàn)的話，做一天逆回購(gòu)就是1-2元,，做兩天的,，就是2-4元，以此類推,。