一,、背離能夠預(yù)報(bào)走勢(shì)

證券市場(chǎng)素有“經(jīng)濟(jì)晴雨表”之稱,，通常能提前幾個(gè)月對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r作出反應(yīng),。

但這種形勢(shì)的分析判斷則顯得過于遙遠(yuǎn)、虛無,，難度較大,，而且很多交易者通常都抱著僥幸心理。

直到市場(chǎng)真正開始大幅度下跌才有所反應(yīng),。

因此,，對(duì)于一般的投資者而言，經(jīng)濟(jì)基本面對(duì)于交易的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)作用相當(dāng)有限,。

在技術(shù)層面,，有一種更為實(shí)在、可行,、直接反映市場(chǎng)當(dāng)下走勢(shì)狀況的“晴雨表”,，這就是背離（也叫背馳）。

背離,，從字面上理解就是背道而馳,，這其中會(huì)涉及兩個(gè)比較的對(duì)象：

一個(gè)就是我們經(jīng)常看到的股價(jià),，或者說走勢(shì),；另一個(gè)就是下方的指標(biāo)。

因此,，背離實(shí)際上就是指下方的指標(biāo)與上方的走勢(shì)出現(xiàn)不同步的變化,。

指數(shù)運(yùn)行的趨勢(shì)就存在兩種情況：上行或下行。相應(yīng)的就會(huì)產(chǎn)生兩種背離形態(tài)：

一種是頂背離（上行背離）,，一種是底背離（下行背離）：

走勢(shì)上行,，指標(biāo)下行，上漲力度減弱,，構(gòu)成頂背離,。

走勢(shì)下行，指標(biāo)上行,，下跌力度減弱,，構(gòu)成底背離。

由于波浪存在著嵌套的關(guān)系,，還可以根據(jù)前后柱子的關(guān)系分為內(nèi)部背離與外部背離,。

所謂的內(nèi)部背離，是指在一小波上漲的過程中,，前后紅柱之間的高度形成的背離,。

外部背離則是指紅柱波段之間的背離。

顯然，對(duì)于交易而言,，只有在兩者都具備的情況下建立多單或者空單,，才能產(chǎn)生最大的交易機(jī)會(huì)。

頂背離是在上漲的過程中產(chǎn)生的,，這時(shí)候的股價(jià)達(dá)到了階段性新高,。

底背離是在下跌的過程中產(chǎn)生的，這時(shí)候的股價(jià)達(dá)到了階段性新低,。

“不破不立”正是背離走勢(shì)的生動(dòng)體現(xiàn),。

這里的“破”就是股價(jià)或者指數(shù)創(chuàng)階段性新低或者創(chuàng)階段性新高。

換而言之,，股價(jià)或指數(shù)在創(chuàng)階段性新低的過程中,，沒有出現(xiàn)底背離，反彈趨勢(shì)就不會(huì)確立,。

也就意味著缺少買入的機(jī)會(huì),。

只要股價(jià)或者走勢(shì)在創(chuàng)階段性新高的過程中沒有出現(xiàn)頂背離，下跌趨勢(shì)不會(huì)確立,，就可以一直持股,。

因此，背離成了我們買入賣出的唯一依據(jù),。

從走勢(shì)的演化角度看,，只要出現(xiàn)背離，原有的走勢(shì)類型就會(huì)發(fā)生改變,，也即意味著,，只要出現(xiàn)背離，走勢(shì)就會(huì)進(jìn)行調(diào)整,。

從多空雙方博弈的過程看,，若是走勢(shì)形成底背離，就意味著在這一階段的走勢(shì)中,，空方暫時(shí)處于弱勢(shì),。

失去了對(duì)于走勢(shì)的掌控權(quán)，所以股價(jià)會(huì)在多方的主導(dǎo)下出現(xiàn)反彈,。

同樣，若是走勢(shì)形成頂背離,，則意味著多方暫時(shí)處于弱勢(shì),，股價(jià)會(huì)在空方的主導(dǎo)下出現(xiàn)下跌。

在走勢(shì)演化的過程中,，不管對(duì)于上漲,，還是對(duì)于下跌，一旦出現(xiàn)背離，該級(jí)別的當(dāng)下走勢(shì)隨時(shí)都有可能結(jié)束,，并且是合理的,。

所以，一旦出現(xiàn)背離,，我們就應(yīng)該根據(jù)背離的級(jí)別控制相應(yīng)的成交量,，該買的就要果斷買進(jìn)，該賣的就要果斷賣出,。

事實(shí)上這里隱含的另一個(gè)含義是,，在現(xiàn)實(shí)的走勢(shì)中，走勢(shì)的演化并不會(huì)像教科書寫得一樣都很標(biāo)準(zhǔn),，走勢(shì)會(huì)出現(xiàn)很多復(fù)雜的情況,。

最直接的一種情況，就是在低級(jí)別的走勢(shì)中不斷出現(xiàn)頂背離,，也就是所謂的趨勢(shì)性頂背離,。

對(duì)于這種情況，只有兩種理由可以解釋（以頂背離為例）：

第一個(gè)理由是,，一旦出現(xiàn)頂背離,，走勢(shì)回調(diào)，在回調(diào)的過程中形成底背離（注意,，這里的底背離有時(shí)候不會(huì)非常標(biāo)準(zhǔn),，很多只是根據(jù)綠柱面積進(jìn)行判斷）。

隨后繼續(xù)原來上漲的走勢(shì),，并且創(chuàng)階段性新高,。

其合理的方面在于，這里的回調(diào)中出現(xiàn)了底背離,。所以,，回調(diào)隨時(shí)結(jié)束都是合理的。

第二個(gè)理由是根據(jù)級(jí)別的對(duì)應(yīng)關(guān)系,，如在5分鐘級(jí)別的底背離誘發(fā)的反彈中,，由于隨后必然會(huì)用5分鐘的頂背離去結(jié)束。

另外在低級(jí)別1分鐘中出現(xiàn)頂背離后,，走勢(shì)雖然會(huì)形成調(diào)整,。

但是在大的趨勢(shì)面前，低級(jí)別的走勢(shì)并不足以扭轉(zhuǎn)全局,，所以會(huì)出現(xiàn)一背再背的情況,。

也就是說，走勢(shì)是通過這種方式去形成高級(jí)別的頂背離,，從而結(jié)束高級(jí)別的上漲走勢(shì),。

二、背離觀察指標(biāo)

對(duì)于背離的觀察與判斷其實(shí)有很多種方式，比如KDJ指標(biāo),、MACD指標(biāo),。

但在交易中，最常用也是最實(shí)用的一種判斷方式是根據(jù)MACD指標(biāo),，也就是絕大部分證券軟件默認(rèn)的那個(gè)指標(biāo),。

這個(gè)指標(biāo)的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在其所具有的兩大要素：黃白線、紅綠柱,。

這是其他指標(biāo)所不具備的,。

其中黃白線存在兩種狀態(tài)：

位于零軸之上和位于零軸之下，其對(duì)應(yīng)的走勢(shì)強(qiáng)弱關(guān)系分別是：

當(dāng)黃白線位于零軸之上時(shí),，代表走勢(shì)較強(qiáng),。

當(dāng)黃白線位于零軸之下時(shí)，代表走勢(shì)較弱,。

同樣,，位于零軸之上的是紅柱，代表上漲的能量和力度,。

位于零軸之下的是綠柱,，代表下跌的能量和力度。

紅柱越多,，柱子越長(zhǎng),，代表上漲的能量和力度越大。

綠柱越多,，柱子越短,，代表下跌的能量和力度越大。

由前面的分析可以知道,，市場(chǎng)走勢(shì)真正的買入點(diǎn)一定是在下跌的過程中形成的,。

很多交易者買跌、抄底較為盲目,，采取想當(dāng)然的方法,，用“好像見底了”、“跌得差不多了”等非常主觀的方式來指導(dǎo)交易操作,。

所以經(jīng)常出現(xiàn)沒抄到底反被套的局面,。

但MACD背離指標(biāo)的存在，使我們有了這樣一種非常有效的工具,，觀察階段性下跌的能量是否已經(jīng)耗盡,。

從而能夠當(dāng)下地判斷某一波走勢(shì)下跌之后是否會(huì)迎來真正的上漲。

三,、如何應(yīng)用背離交易

從邏輯上解決了“趨勢(shì)性背離”的內(nèi)在規(guī)律之后，我們就可以在實(shí)踐中切實(shí)加以利用了。

一種很簡(jiǎn)單的操作方式就是：

如果上漲或者說反彈走勢(shì)是由高級(jí)別所誘發(fā)的,，那么只要在高級(jí)別中沒有出現(xiàn)頂背離,，則在低級(jí)別的走勢(shì)出現(xiàn)頂背離。

回調(diào)結(jié)束的時(shí)候（回調(diào)結(jié)束的標(biāo)志依然是底背離）,，原先踏空的資金就可以大膽地介入,。

這樣就可以在最大程度上增加高拋低吸的次數(shù)，也就大大提高了資金的利用效率,。

根據(jù)紅綠柱與走勢(shì)的關(guān)系,，可以在實(shí)際中建立一套應(yīng)用法則：

在下跌的過程中，買入點(diǎn)的選擇,，應(yīng)盡量在綠柱面積由大到小,，綠柱高度由高到低，并且接近于零的時(shí)候,。

在上漲的過程中,，賣出點(diǎn)的選擇應(yīng)盡量在紅柱面積由大到小，紅柱高度由高變低,，并且接近于零的時(shí)候,。

這種交易方式，對(duì)于如何精確地判斷買賣點(diǎn),，具有非常重要的意義,，特別是能夠避免介入過早而出現(xiàn)被套的局面。

很多交易者一旦被套,，交易情緒就容易出現(xiàn)不穩(wěn)定,，進(jìn)而做出殺跌的行為。

而通過這種方式來不斷提高我們對(duì)于買賣時(shí)機(jī)的把握能力,，就能大大縮短被套持股的時(shí)間,。

在實(shí)際的走勢(shì)中，有一種背離形態(tài)非常值得我們重視,。

那就是隨著指數(shù)的不斷下跌,，MACD黃白線不斷地上移，股價(jià)也越來越收縮,。

如同我們?cè)诩夹g(shù)圖形中經(jīng)常提到的收縮三角形,，這時(shí)的股價(jià)像被逼到死角一樣，達(dá)到了量變到質(zhì)變的臨界點(diǎn),。

繼續(xù)向下打壓股價(jià)的空間已經(jīng)非常之小,。

從能量的角度看，就是空頭的力量已經(jīng)釋放完畢,，反彈將成為隨后走勢(shì)的唯一選擇,。

所以,，這時(shí)候的選擇除了買入還能有什么呢？

理解背離,，需要首先知道力度這個(gè)概念,。

力度，是走勢(shì)上漲或者下跌的最重要的表征,。

力度的直接體現(xiàn)就是MACD紅綠柱的高度和面積,，以及黃白線的高度。

背離,，事實(shí)上就是上漲或者下跌的力度跟不上股價(jià)或者指數(shù)變化的速度了,。

通俗的理解是：

只要出現(xiàn)背離，原先上漲的就要轉(zhuǎn)化為下跌,，原先下跌的就要轉(zhuǎn)化為上漲,。

“沒有趨勢(shì)沒有背離”（纏中說禪），是一個(gè)非常精辟的概括,。

在“纏論”里面,，趨勢(shì)是指兩個(gè)或者兩個(gè)以上未能重合部分的中樞所構(gòu)成的走勢(shì)。

但這又涉及中樞的概念,，所以理解起來有點(diǎn)難度,。

我們可以將其翻譯成“沒有階段性新高，或者階段性新低就沒有背離”,。

所以,，關(guān)鍵是階段性的“新高”或者“新低”。

交易不需要繁瑣的輔助工具,，只要你能解讀走勢(shì)圖中的信息便足矣,。

在圖1-1所示的黃金價(jià)格走勢(shì)圖中，背離主要涉及的要素是A,、B,、C、D,、E框中顯示的紅柱和綠柱,，以及貫穿于期間的兩條黃白線。

對(duì)于雙向交易的市場(chǎng)而言,，借助于紅綠柱就已經(jīng)足以判斷大多數(shù)情況,。

背離是創(chuàng)新高或者創(chuàng)新低的過程中出現(xiàn)的股價(jià)與指標(biāo)的不同步變化。

按照這個(gè)標(biāo)準(zhǔn),，走勢(shì)從1上漲到2的過程中,，背離是非常顯著的。

同樣在走勢(shì)從4上漲到5的過程中,，背離也是非常顯著的,。

尤其是從4到5的過程中,，不但與前一波的走勢(shì)形成背離，其內(nèi)部也出現(xiàn)了背離,。

第二波創(chuàng)階段性新高的上漲在C框內(nèi)部形成了紅柱的縮短態(tài)勢(shì),，這就是內(nèi)部的頂背離。

由于上漲的力度已經(jīng)跟不上股價(jià)的變化,，所以走勢(shì)必然要出現(xiàn)向下的調(diào)整。

而當(dāng)走勢(shì)從5向下調(diào)整到6的時(shí)候,，其內(nèi)部則出現(xiàn)了顯著的底背離,。

6位置出現(xiàn)的長(zhǎng)陰K線對(duì)應(yīng)的綠柱高度是顯著縮小的，而對(duì)應(yīng)的黃金價(jià)格則創(chuàng)下了階段性新低1748.25,。

在這種情況下,，下跌的勢(shì)頭明顯已經(jīng)不能維系，反彈成為隨后走勢(shì)的唯一選擇,。

所以,，此時(shí)可以建立多單進(jìn)行交易。

反彈之后走勢(shì)繼續(xù)在7位置形成了顯著的頂背離,，因?yàn)?是創(chuàng)下階段性新高的,，而其對(duì)應(yīng)的紅柱面積卻大大縮短。

此時(shí)就可以建立相應(yīng)的空單,。

當(dāng)然,，實(shí)際的交易情況會(huì)更加復(fù)雜，所以還需要建立止損的策略,。