中國基金報記者 顏穎

債券未違約就主動申請重整、實控人提前失聯(lián),，寧夏大型民企遠高實業(yè)的罰單即將落地,。

8月16日，寧夏遠高實業(yè)集團有限公司（以下簡稱遠高實業(yè)）發(fā)布關于收到證監(jiān)會《行政處罰事先告知書》的消息,。

由于2018-2019年年報中存在虛增營業(yè)收入,、虛增利潤及虛增貨幣資金的情況，且涉嫌銀行間債券市場信披違法,、債券募集資金使用情況與實際不符等多項問題,，遠高實業(yè)及相關負責人合計擬被罰1600萬元，實控人高紅明,、高遠父子擬被終身市場禁入,。

四項重大違法事實

首先來看此次監(jiān)管點出的遠高實業(yè)所涉違法違規(guī)事項：

第一，遠高實業(yè)披露的2018年,、2019年年度報告中存在虛增營業(yè)收入,、虛增利潤以及虛增貨幣資金的情況。

證監(jiān)會指出,，遠高實業(yè)2018年和2019年年度報告中虛增利潤部分占其披露利潤總額的9.86%和10.07%,；2018年和2019年年度報告中虛增銀行存款期末余額占其披露總資產(chǎn)的8.02%和5.72%。

Wind數(shù)據(jù)顯示,，遠高實業(yè)2018-2019年披露營業(yè)利潤總額為8.71億元,、8.14億元。也即,，遠高實業(yè)虛增利潤金額超八千萬,。

此外，2018年,、2019年年度報告關于采礦權抵押擔保登記的表述與實際不符,。在年報中,，遠高實業(yè)以采礦權為其相關債券提供抵押擔保。經(jīng)查,，相關采礦權中,，聞喜縣炬鑫礦業(yè)有限公司以及宏遠銅業(yè)持有的采礦權均未辦理采礦權抵押備案登記。

第二,，遠高實業(yè)涉嫌銀行間債券市場信息披露違法,。在債券存續(xù)期，遠高實業(yè)在上海清算所披露公司2018年年度報告,。由于上述年報存在虛假信息,，遠高實業(yè)違反《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》中關于信息披露誠實信用等規(guī)定。

第三,，遠高實業(yè)發(fā)行的“19遠高02”債券募集說明書中披露的“19遠高01”債券募集資金使用情況與實際不符,。

第四，遠高實業(yè)涉嫌未按規(guī)定及時披露相關信息,。未及時披露向法院申請破產(chǎn)信息,，未及時披露相關債券提前到期及違約情況。

1600萬元重罰+終身市場禁入

根據(jù)上述違法違規(guī)事實,，證監(jiān)會擬對遠高實業(yè)及相關負責人開出重罰,。

其中，遠高實業(yè)被責令改正,，給予警告,，并處500萬元罰款。實控人高紅明,、高遠父子被給予警告,，分別處以500萬元罰款；時任董事,、財務機構負責人范小艷也被給予警告,，并處以100萬元罰款。

此外,，證監(jiān)會擬對高紅明,、高遠采取終身市場禁入措施。在禁入期間內,，除不得繼續(xù)在原機構從事證券業(yè)務或者擔任原上市公司,、非上市公眾公司董事、監(jiān)事,、高級管理人員職務外，也不得在其他任何機構中從事證券業(yè)務或者擔任其他上市公司,、非上市公眾公司董事,、監(jiān)事,、高級管理人員職務。

目前,，證監(jiān)會向遠高實業(yè)下發(fā)的仍是行政處罰事先告知書。根據(jù)規(guī)定,，遠高實業(yè)及相關人員享有陳述,、申辯和聽證的權利。

在公告中,，遠高實業(yè)表示,，對于證監(jiān)會相關紀律處分，公司及有關負責人會引以為戒,，嚴格按照規(guī)定切實履行信披義務,，保護債券持有人的合法權益。

遠高實業(yè)的債券實質違約,，發(fā)生于2020年11月,。彼時，發(fā)行規(guī)模為1億元的“18遠高01”到期未能兌付,，該債券主承銷商為華西證券,，票面利率7.5％，計息期限為2018年11月22日至2020年11月21日,，債項信用評級為AA,，評級機構為大公國際。

Wind數(shù)據(jù)顯示,，遠高實業(yè)分別于2016年4月11日,、2018年11月20日、2019年3月8日和9月24日公開發(fā)行了4期公司債券,，債券簡稱分別為16寧遠高,、18遠高01、19遠高01,、19遠高02,，發(fā)行規(guī)模合計11.3億元。

債務違約前離境中介機構也遭處分

公開信息顯示,，遠高實業(yè)成立于2010年,，是一家集風電設備、重鋼網(wǎng)架的制作,、鋼結構設計和房屋施工,，銅礦開采及加工，石榴子石礦，石英巖礦的開采及加工以及煤礦洗選為主業(yè)的一家多元化的集團公司,。

高紅明與高遠為父子關系,，根據(jù)2020年胡潤百富榜顯示，高紅明與郝風仙夫妻二人曾以63億元財富位列第923位,。

債券違約后,，主承銷商華西證券第一時間成立應急風險領導小組，“追討”償債資金,。而奇葩的是,，遠高實業(yè)并未對此給出回應，實控人家族甚至傳出“失聯(lián)”消息,。

2021年4月,，上交所官網(wǎng)披露《關于對寧夏遠高實業(yè)集團有限公司及有關責任人予以公開譴責的決定》。決定稱,，遠高實業(yè)存在未如實披露采礦權抵押備案相關情況,，未按規(guī)定披露可能影響償債能力及債券價格的重大事項，未按規(guī)定履行信用風險管理職責的違規(guī)事實,。

另經(jīng)查明,，高紅明與高遠已分別于2020年10月29日和11月9日離境，消極對待債券信用風險化解處置工作,。上交所稱,，在違規(guī)發(fā)生后，高遠,、高紅明不僅未能積極采取措施進行補救,，反而消極對待債券違規(guī)風險化解處置工作，違規(guī)性質惡劣,，情節(jié)極其嚴重,，嚴重違反《上市規(guī)則》相關規(guī)定，對其予以公開譴責,。

值得關注的是,，早在2020年11月12日，也即首次債券違約之前,，遠高實業(yè)就已以資不抵債為由向寧夏回族自治區(qū)賀蘭縣人民法院申請破產(chǎn)重整,，但并未及時進行披露。經(jīng)督促,，遠高實業(yè)于2021年1月5日補充披露了破產(chǎn)重整申請相關信息,。2021年3月，賀蘭縣人民法院裁定受理遠高實業(yè)破產(chǎn)重整,。

此外,，上交所亦對華西證券和中銀律師事務所予以書面警示,。上交所指出，華西證券作為主承銷商,、受托管理人,，未對發(fā)行人抵押備案程序的真實性進行全面盡職調查，未持續(xù)跟蹤并及時披露與發(fā)行人償債能力相關的重大事項,。

此后，遠高實業(yè)連續(xù)“爽約”定期報告,，且以“疫情因素”不斷延期提交重整計劃草案,。據(jù)華西證券披露的2021年度債券受托管理事務報告，截至2022年6月30日,，遠高實業(yè)處于破產(chǎn)重整階段,，尚未披露2021年年度報告，華西證券未獲得其2021年經(jīng)營情況,。

編輯：小茉