15.08.2022

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導讀：電子市場的商戶對記者表示,，芯片價格一天一變,，查的時候是一個報價，買的時候很有可能就是另外一個價格了,。

作者 | 第一財經(jīng) 樊雪寒

上半年以來,，消費電子市場需求持續(xù)減弱，三星,、戴爾,、LG等大廠紛紛下調(diào)訂單。而另一方面,，汽車用芯片供應依舊保持緊缺態(tài)勢,，整個芯片市場結構性分化加劇。那么,，市場具體情況如何,？近日，記者實探上海賽格電子市場,，了解市場情況,。

上海賽格電子市場，坐擁超過18000平方米的營業(yè)面積,，地處上海市黃浦區(qū)的商圈核心，毗鄰外灘金融中心,，可謂“黃金交易街”,。而在當前“缺芯”的關口，一些商戶對記者表示,，咨詢的人多,，下單交易的卻寥寥無幾。

“現(xiàn)在芯片的市場價格一天一個樣,，也不知道未來價格會怎么走,。”一位在賽格電子市場經(jīng)營超過十年的店員對第一財經(jīng)記者表示,，“我們都是接到訂單直接聯(lián)系廠商或者渠道?，F(xiàn)在沒人敢隨便囤貨了！”

“芯片一天一個價”

王曄是上海賽格電子市場的一名商戶,，代理了部分車規(guī)芯片,。他對記者表示，一款型號為STM32F402RCT6的意法半導體產(chǎn)車規(guī)MCU（微控制單元,，芯片的一種）目前報價為18元,，有現(xiàn)貨,，而兩周之前的價格為20元，一個月之前的價格為140元,。根據(jù)他能夠查到的報價歷史記錄,，這款芯片在供貨緊張的時候曾經(jīng)一度被炒到450元一顆。

王曄對記者表示,，一顆型號為TLE8888QKXUMAI的英飛凌產(chǎn)汽車電源芯片兩周前的報價為70元,，此先曾有過123元的報價，而目前信息顯示該芯片處于短缺狀態(tài),。

劉學風也在賽格電子市場里從事代理服務,，他表示，一款型號為F505CALMCANP的英飛凌產(chǎn)MCU芯片一周前還能找到渠道拿貨,，需要等待2周左右的時間,，報價為500元一顆。但現(xiàn)在市面上已經(jīng)沒有貨了,，等待的時間并不確定,。

王曄告訴記者，芯片價格的漲跌是沒有天花板的,，價格漲幅超過10倍甚至20倍的芯片他都見過,。“STM32F130系列的一些芯片,，便宜的時候十幾塊錢,，緊張的時候漲到了160元、180元,，你還都搶不到貨,。我們5月份有一塊芯片只要4塊多，現(xiàn)在40都買不到,，價格變化的速度是非?？斓摹,！?/span>

汽車芯片供應依舊緊缺,，車規(guī)MCU的價格出現(xiàn)分化。一位業(yè)內(nèi)分析人士告訴記者,，芯片的具體用途,、生產(chǎn)廠家等都會影響芯片的供應量繼而影響芯片的價格，目前英飛凌的幾款車規(guī)MCU都處于缺貨狀態(tài),。

在本輪汽車產(chǎn)業(yè)鏈的“缺芯”危機中,，車規(guī)級MCU正是“主角”之一。記者了解到，目前意法半導體,、恩智浦等頭部企業(yè)的MCU產(chǎn)品持續(xù)處于短缺狀態(tài),。車規(guī)方面，瑞薩,、賽普拉斯等企業(yè)的供貨周期預計將延長至32~45周,，常規(guī)狀態(tài)下，這一時間為12~16周,。

最近找李岑咨詢車規(guī)MCU報價的人不少,，但是下單交易的客戶寥寥無幾?！俺藥讉€老客戶會聯(lián)系下單之外,，其余的人都是來問報價的。這幾天天氣熱,，線下來的人不多,，但是咨詢電話基本每天都有?！崩钺f,。

“其實心態(tài)我也能理解，芯片的價格變化非?？?，有的時候甚至是一天一變，查的時候是一個報價,，買的時候很有可能就是另外一個價格了,。”李岑說,，在價格下跌的時候,，持觀望態(tài)度的人是最多的。

對于那些明顯持觀望態(tài)度的顧客,，李岑會拒絕對方查詢報價的請求?！艾F(xiàn)在這個行情下,，有的芯片我們后臺也不一定能查到報價和庫存，只能打電話再找別人問,。那么如果花了大功夫幫你對接到渠道了,，你不下單或者在那邊觀望等待，等你想要芯片了,，人家可能庫存清空了,，沒有貨了，這不就是白忙活了嗎？”

在記者探訪的過程中,，一家店的店員直截了當?shù)馗嬖V記者,，某些市場緊張的芯片他們只能整包出?！澳承┬酒彩切铝?，現(xiàn)在市場上的貨并不多，要拿的話有貨期,，估計要從美國直接進貨,。你要的量又不多，沒幾個利潤,，誰幫你去找,？”

MCU需求出現(xiàn)分化

劉學風在幫助客戶查詢車規(guī)MCU報價的時候，現(xiàn)在都會先習慣性地問一句“有沒有替代方案,？”或“能不能接受同規(guī)格的其他芯片,？”王曄也表示，當查詢到的芯片顯示短缺時,，他會推薦客戶嘗試用國產(chǎn)規(guī)格類似的芯片代替,。

MCU根據(jù)不同應用領域分為消費級MCU、工業(yè)級MCU和汽車級MCU,。從消費到工業(yè)再到汽車的領域,，對MCU自身的要求愈發(fā)嚴格，產(chǎn)線也越來越高端,，這是汽車MCU最難造的重要原因,。

二季度以來，受累于終端市場的疲弱,，各類砍單消息屢見不鮮,。本輪“砍單潮”已經(jīng)從最初的消費電子終端廠商蔓延到晶圓生產(chǎn)和芯片封測等環(huán)節(jié)。

7月初,，全球智能手機市場龍頭三星將延長“暫停采購零部件”的期限,，由于部分產(chǎn)品庫存過高，甚至到年底都不用進貨,。與此同時,，美國PC巨頭戴爾也被傳出為了避免存貨跌價，整個PC產(chǎn)品線將砍單50％,，且不論之前是否簽署供貨及數(shù)量保證協(xié)定,。在此之前，就連晶圓代工龍頭臺積電也被傳為砍單對象,，客戶包括蘋果,、AMD,、英偉達等半導體巨頭。

國金證券認為,，預期2022~2024年除了車用,、服務器、工業(yè)用芯片需求將穩(wěn)健增長超過20%外,，其余弱應用（手機,、筆電、電視,、成熟消費性電子產(chǎn)品）芯片營收同比增長將低于10個點,，甚或衰退。

市場研究機構Counterpoint的分析師Brady Wang 認為,，目前中國企業(yè)在技術上是有能力布局車規(guī)MCU市場的,。

他告訴第一財經(jīng)記者，汽車上搭載的芯片關系到駕乘者的人身安全,，它需要公司用很長的時間去驗證芯片的性能,，公司要在這方面投入很高的成本。而目前,，這對于中小型公司來說是最基本的困難點,。對于國產(chǎn)車規(guī)MCU市場的進一步拓展，可以做得到,，但需要時間,，也需要投資。

招商證券的研報顯示,，國內(nèi)MCU廠商下游集中在消費類,、小家電等領域，且MCU產(chǎn)品型號大多集中在8位MCU和32位低于100MHz的中低端消費應用領域,。

中信證券公布的研報顯示,，MCU板塊國內(nèi)廠商處于追趕階段，車規(guī)市場正開始初步滲透,，但從市場份額上,，國際廠商仍占據(jù)主要位置。方正證券的數(shù)據(jù)顯示,，目前我國汽車芯片自給率不足10%,，國內(nèi)汽車芯片進口率達95%。動力系統(tǒng),、底盤控制和 ADAS等功能的芯片的主要供給商仍是國外企業(yè)。

2022年以來隨著終端市場需求疲軟,，下游砍單潮不斷在業(yè)內(nèi)上演,，而上游晶圓廠表現(xiàn)又很強勢，消費類MCU廠商不僅面臨成本、價格戰(zhàn)等多方壓力,，庫存積壓的情況也越來越嚴重,。目前市場方面有觀點認為在8位MCU領域，市場供應已經(jīng)處于泛濫的狀態(tài),。

Brady表示,，在國產(chǎn)車規(guī)芯片市場，尤其是8位MCU級別,，無論是在供給層面,，還是在市場賽道的布局層面，都不必用“泛濫”或“過?！边@樣的描述,。

“中國市場上8位車規(guī)MCU的主要競爭者還是來自國際廠商?！彼嬖V第一財經(jīng)記者,，國際廠商目前在汽車芯片上的產(chǎn)能是有限的，其他民用芯片領域隨著需求下降而空出的產(chǎn)能可能會供給一部分車用,，但是產(chǎn)出同樣需要時間,。“我們預估可能到明年的Q2或者Q4之后,，車用MCU才會達到一個平衡的狀態(tài),。”

中國是全球車規(guī)級芯片需求最大的市場,。在基于新能源汽車滲透率超預期提升的背景給出的樂觀預期下,，預計到2025年，我國車規(guī)級MCU市場規(guī)模將達到45.93億美元,。根據(jù)Aspencore發(fā)起的國產(chǎn)MCU廠商調(diào)研數(shù)據(jù),，目前有超過24家企業(yè)計劃或正在研發(fā)車規(guī)級MCU。我國車規(guī)級MCU行業(yè)正處于導入期末期,，將進入高速成長期,。

（應受訪者要求，文中劉學風,、李岑,、王曄均為化名）