一,、汽車“智能化”市場規(guī)模

類比智能手機,，汽車領(lǐng)域的智能化趨勢剛剛開始,，以華為汽車為例子，公司重點布局的是智能駕駛,、智能座艙,、智能網(wǎng)聯(lián)、智能電動,、車云服務(wù)五大領(lǐng)域,，也是未來汽車智能化帶來的最主要增量市場。蘋果,、小米這些消費電子的巨頭公司紛紛宣布切入汽車領(lǐng)域,，從消費電子往汽車電子技術(shù)的遷移是必然的趨勢。

據(jù)測算,，中國乘用車市場增量市場總規(guī)模將從2020年的2000億增長到2030年的1.8萬億,，10年復(fù)合增速25%，智能化帶來的單車平均增量價值從1萬元上升到7萬元,。

這里整車廠商我就不提了,，整車廠商只是一個載體而已，電子產(chǎn)品才是智能化的核心,。

二,、汽車“智能化”的五大領(lǐng)域

1、智能駕駛系統(tǒng)

智能駕駛系統(tǒng)是智能汽車區(qū)別于傳統(tǒng)汽車最核心的增量部分,。

據(jù)國金證券測算中國乘用車市場智能駕駛增量空間到2025年超2200億元,，到2030年達到5000億元。從增速來看,，計算平臺和激光雷達成長性最佳,，未來十年復(fù)合增速超過30%。

重點看好感知層如攝像頭領(lǐng)域已經(jīng)具備全球競爭力以及計算平臺,、激光雷達領(lǐng)域率先商用具備先發(fā)優(yōu)勢和國際化擴張能力的龍頭公司,。

龍頭系列：韋爾股份（車載攝像頭CIS龍頭）、聯(lián)創(chuàng)電子（ADAS鏡頭龍頭）

概念系列：福晶科技（激光器晶體）,、萬集科技,、騰景科技（激光雷達）、永新光學(xué),、藍特光學(xué)（車載鏡頭）

2,、智能座艙

智能座艙是目前智能駕駛中最成熟的應(yīng)用，據(jù)測算2025年市場規(guī)模達1000億元,，到2030年超1500億元,。

具體到上市公司主要是： 雙子星 德賽西威和中科創(chuàng)達，其中德賽西威偏硬件（車載娛樂,、儀表盤等等）,、中科創(chuàng)達偏軟件（操作系統(tǒng)）,，除此之外還有華陽集團（HUD抬頭顯示）、路暢科技（車載導(dǎo)航）,、長信科技（車載大屏）,。

另外幾個有汽車soc概念的芯片 瑞芯微、全志科技也可以關(guān)注

3,、智能電動

“三電”是新能源汽車區(qū)別傳統(tǒng)燃油車的最核心部分,，據(jù)預(yù)測“三電系統(tǒng)”市場規(guī)模2025年將達2600億元，2030年超6000億元,，10年復(fù)合增速超20%,。

這一塊比較明的線主要是以寧德時代為首的電池產(chǎn)業(yè)鏈、以斯達半導(dǎo),、華潤微,、新潔能為代表的功率半導(dǎo)體（IGBT、SiC）,、以匯川技術(shù)為代表的電機,。

此外最近被炒作起來的一條分支就是汽車連接器，也就是數(shù)據(jù)線類型的配件,，隨著汽車智能化大幅度提升,，需要各種連接器傳送數(shù)據(jù)信號，這一塊需求的爆發(fā)也非常明顯,。炒作的比較高的專做連接器的 瑞可達,、電連技術(shù)，還有兼做的立訊精密,、長盈精密,、中航光電等等。

4,、智能網(wǎng)聯(lián)

智能網(wǎng)聯(lián)是華為在智能汽車解決方案中積淀最為深厚的領(lǐng)域,，車載模組、網(wǎng)關(guān)模塊,、T-Box是實現(xiàn)車載通信功能的主要車內(nèi)部件,。

據(jù)測算，中國乘用車市場未來單車聯(lián)網(wǎng)的價值空間到2025年達276億元,，2030年超400億元,。網(wǎng)聯(lián)芯片仍是華為、高通等巨頭的游戲,，模組和T-Box領(lǐng)域中小公司有突圍可能,。

上市公司：移遠通信（車載物聯(lián)網(wǎng)模組龍頭）、廣和通（收購SW切入車聯(lián)網(wǎng)）,、美格智能（后起之秀）

5,、車云服務(wù)

車云服務(wù)主要提供自動駕駛,、高精地圖、車聯(lián)網(wǎng),、V2X 四大塊增量車云服務(wù)，未來有望在多云化,、混合云化的趨勢下憑借全棧端到端優(yōu)勢后來居上,。

這一塊A股上市公司比較稀缺，就四維圖新（四維全資子公司杰發(fā)科技,，國內(nèi)領(lǐng)先的汽車電子芯片設(shè)計企業(yè),，預(yù)期差較大），但是盈利模式目前并不清晰,，投資難度很大,。不過就Q3業(yè)績和近期幾個和大廠的訂單來看，有邊際反轉(zhuǎn)的可能性

6,、汽車存儲芯片

汽車存儲芯片也有望迎來爆發(fā),，銀河證券指出，自動駕駛,、智能座艙等將帶動汽車數(shù)據(jù)量海量增長,，汽車存儲市場迎來爆發(fā)。2019年汽車存儲芯片占全球汽車半導(dǎo)體市場的8%,，預(yù)計汽車存儲芯片未來將進一步打開市場,，有望在2025年達到全球汽車半導(dǎo)體市場的12%。受益標(biāo)的方面,，可以關(guān)注國內(nèi)汽車存儲龍頭北京君正,、NorFlash存儲已實現(xiàn)車規(guī)級驗證的兆易創(chuàng)新等。

MCU芯片即為微控制器,，隨著汽車逐步智能化,，對MCU的性能也提出了更高的要求。國海證券指出,，隨著國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)鏈的成熟度提升,，國內(nèi)布局汽車MCU的企業(yè)正如雨后春筍般涌現(xiàn)，產(chǎn)品也逐漸從低端走向高端,，比亞迪半導(dǎo)體,、杰發(fā)科技（四維圖新）、東軟載波汽車MCU產(chǎn)品已量產(chǎn),，為國內(nèi)汽車MCU領(lǐng)域的先行者,，此外，兆易創(chuàng)新,、北京君正,、紫光國微,、中穎電子、凌鷗創(chuàng)新（晶豐明源）等國內(nèi)設(shè)計企業(yè)正加碼車規(guī)級MCU的研發(fā)和認證,。

備注：以上內(nèi)容整理自@小炅的浮華,、財聯(lián)社、銀河證券,、國海證券等資料,。僅做個人復(fù)盤記錄和思考，不作為任何投資建議,。

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