A股有一個(gè)特別的偏好,，就是愛(ài)炒小超垃圾,。

但事實(shí)卻是，沒(méi)幾個(gè)把錢(qián)賺到,，倒是咒罵A股的人越來(lái)越多,。

2015年以后,，北向資金一定程度上扭轉(zhuǎn)了這個(gè)風(fēng)氣，因?yàn)榇髾C(jī)構(gòu)偏愛(ài)龍頭公司,，所以龍頭的估值不斷被拔高,。

而另一方面，像中證500和中證1000這樣的小盤(pán)股估值就越來(lái)越低,。

不過(guò)從2021年2月以后,，各龍頭公司都遭遇洗劫，輕則腰斬,，重則腳踝斬,。

這不禁讓大家又開(kāi)始咒罵了：中國(guó)股市沒(méi)有賺錢(qián)的，只有虧錢(qián)的,。

事實(shí)是這樣嗎,？

今天就分享一個(gè)買(mǎi)龍頭的方法，想不賺錢(qián)都難,。

一,、為什么你買(mǎi)龍頭會(huì)虧錢(qián)？

其實(shí)這事不用想都知道,，因?yàn)?strong>你買(mǎi)得太貴,。在牛市尖上去買(mǎi)股票，你不虧還有道理嗎,？

當(dāng)然,，其實(shí)這僅僅是浮虧，如果你堅(jiān)持住,，拿住別輕易賣掉,，那么過(guò)五年后，或許就賺了不少錢(qián)了,。

所以大家虧錢(qián)的第二個(gè)原因就是：賣得太早,。

有一個(gè)指數(shù)叫做茅指數(shù)，他的成分股就是各行各業(yè)的龍頭公司,，它的成績(jī)?nèi)绾文?？?jiàn)下圖

從2012年到2021年那個(gè)最高點(diǎn)，9年時(shí)間漲了26倍,，即便遭遇連續(xù)回調(diào),，拿到今天也有15倍收益。這算是一個(gè)非常了不得的收益了,，秒殺巴菲特呢,！年化收益率有32%！

從走勢(shì)圖來(lái)看，即便你在2007年或者2015年的瘋牛頂買(mǎi)了它也照樣賺很多錢(qián),。不過(guò)有一點(diǎn)很磨人,，那就是，在瘋牛頂買(mǎi)入2年后的收益還是負(fù)數(shù),。你能拿住不賣嗎,？

到時(shí)候可能你就會(huì)說(shuō)了：什么龍頭不龍頭的，都是個(gè)P,！

現(xiàn)在這個(gè)指數(shù)也回調(diào)了1年多,，就看你手里握著這些龍頭，能不能拿住不賣了,。這些龍頭很多跌幅超過(guò)50%呢！

為什么買(mǎi)龍頭能有這么好的收益呢,？

二,、龍頭的優(yōu)勢(shì)

1.集中度不斷提高

大家有沒(méi)有發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)行業(yè)的業(yè)務(wù)都是向龍頭集中呢,？

比如,，白酒、家電,、銀行,、保險(xiǎn)、食品飲料,、醫(yī)藥,、券商、機(jī)械等等,。

只有一些不容易被標(biāo)準(zhǔn)化或者變化太快的行業(yè),，才呈現(xiàn)出分散的狀態(tài)，比如旅游,、餐飲,、社會(huì)服務(wù)、游戲,、科技等,。

這其中科技還有點(diǎn)特殊，在沒(méi)有顛覆性技術(shù)出現(xiàn)前,，行業(yè)集中度還是會(huì)不斷提高,。一旦顛覆性技術(shù)出現(xiàn)，行業(yè)就會(huì)瞬間瓦解,。比如,，蘋(píng)果把諾基亞干掉后，蘋(píng)果的業(yè)務(wù)就越來(lái)越大。

2.存活時(shí)間更長(zhǎng)

龍頭利用自己的先發(fā)優(yōu)勢(shì),，壟斷市場(chǎng),，擁有良好的現(xiàn)金流，能抵抗經(jīng)濟(jì)衰退,。

所以生命周期往往更長(zhǎng),。

我們做長(zhǎng)期投資就一定要找這樣的公司。最好是買(mǎi)了就不用賣的那種,。

3.外延式擴(kuò)張能力強(qiáng)

由于它們有充沛的現(xiàn)金流,，所以通常可以在研發(fā)上投入更多,，在原有的業(yè)務(wù)衰退之前,，就努力挖掘第二增長(zhǎng)曲線。

它們甚至可以直接把已經(jīng)做出點(diǎn)成績(jī)的小公司直接給買(mǎi)下來(lái),，把潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手扼殺在搖籃中,。阿里和騰訊就是典型的代表。

基于以上的原因,，普通投資者買(mǎi)龍頭,，甚至連基本面都不用看，只要買(mǎi)的便宜,，拿得住,，就沒(méi)理由不賺錢(qián)。

不看基本面,，這個(gè)是不是有點(diǎn)扯,？

一點(diǎn)不扯，我并不是讓你只買(mǎi)一個(gè),，如果只買(mǎi)一個(gè),，那風(fēng)險(xiǎn)就巨大了，比如買(mǎi)到了諾基亞或者新東方,。

我們是要買(mǎi)一籃子龍頭,，由于龍頭的上漲沒(méi)頂，但下跌大不了就虧光嘛,。

有時(shí)候一個(gè)龍頭可以漲幾十倍,，這樣的話，你踩雷十個(gè)都不要緊,。

但幸運(yùn)的是,，買(mǎi)龍頭踩雷的概率非常低。

那我們用什么方法買(mǎi)呢,？

三,、一個(gè)躺賺的方法

我們把茅指數(shù)的成分股打開(kāi),，每個(gè)月都密切追蹤他們的走勢(shì)。

其實(shí)成分股也不多,，就42個(gè)而已,，都是大家耳熟能詳?shù)墓尽?/p>

只要有一家公司的股價(jià)跌破了月K線圖的60日均線，就一把買(mǎi)入,，然后裝死不動(dòng),。

就這么簡(jiǎn)單。

當(dāng)然,，我們還應(yīng)該分配一下倉(cāng)位,。比如，把資金先分為10份,，看到有公司跌到60日均線以下,，就用一份資金去買(mǎi)。直到把10份資金都買(mǎi)完,。

如果買(mǎi)完10份后,，發(fā)現(xiàn)又有公司掉到60日均線以下了，就把資金騰挪一下,，賣掉一部分之前買(mǎi)入的股票，去買(mǎi)新進(jìn)的股票,。最終讓每個(gè)股票的資金占比都是1/11,。

相當(dāng)于做一次再平衡。

這樣能有多少收益率呢,？這個(gè)回測(cè)工作實(shí)在太繁瑣了,，但長(zhǎng)期下來(lái)，肯定不低,。

因?yàn)槲覀兌际窃诠驹庥隼Ь?，股價(jià)被打殘的時(shí)候買(mǎi)入的。

我隨便舉幾個(gè)例子,。

比如招商銀行,，在2008年，2010年2013年都掉到60日均線以下,。這三個(gè)點(diǎn)你買(mǎi)入,，只要拿得住，分別有40倍,、10倍,、8倍的收益，這還沒(méi)考慮紅利再投資,。

再比如中國(guó)平安,，歷史上就只給過(guò)一次機(jī)會(huì),，如果在2013年買(mǎi)入，拿到現(xiàn)在也有4倍收益,，還是不錯(cuò)的,。

去年它又跌破60日均線了，不過(guò)這次跌幅有點(diǎn)深,，就看你信不信它了,。

這里說(shuō)的是跌破60日均線一把買(mǎi)入，只是為了方便計(jì)算,，如果優(yōu)化一下的話,，還可以改為分批建倉(cāng)。

還有像片仔癀這樣的妖怪,，他只在2008年出現(xiàn)了這樣機(jī)會(huì),，拿到現(xiàn)在有超過(guò)300倍的收益。

長(zhǎng)江電力在2013年出現(xiàn)了這樣的機(jī)會(huì),，拿到現(xiàn)在有十幾倍收益,。

格力電器只在2001年給過(guò)這樣的機(jī)會(huì)，一直到去年這個(gè)機(jī)會(huì)再次出現(xiàn),。不過(guò)可能沒(méi)幾個(gè)人敢買(mǎi),。

萬(wàn)華化學(xué)也是一個(gè)老妖怪，歷史上出現(xiàn)了多次這樣的機(jī)會(huì),，你敢買(mǎi),，就有超過(guò)百倍的收益。

幾個(gè)高端白酒在2008年和白酒塑化劑那會(huì)都出現(xiàn)了這樣的機(jī)會(huì),，隨便買(mǎi)一個(gè),，收益都十倍以上。而今年,，雖然五糧液跌了這么多,，但其實(shí)還沒(méi)有跌破60日均線。

所以要等到這樣一個(gè)機(jī)會(huì)是非常需要耐心的,。而且,，當(dāng)這些龍頭真跌下來(lái)了，你還不見(jiàn)得敢買(mǎi),。

但是別忘了,，你是要買(mǎi)一籃子龍頭，這是能夠化解個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)的,。而且只要遇到一個(gè)上漲超過(guò)幾十倍甚至上百倍的股票,，你就是閉著眼睛數(shù)錢(qián)了。

這種漲幅在龍頭里,，其實(shí)概率并不低,。

有興趣的話,，大家可以自己把茅指數(shù)里的公司都翻出來(lái)看看。也可以看看現(xiàn)在哪些股票的月K線跌破了60日均線,。

這個(gè)策略是挺有效的,。比如，三一重工是今年4月才跌入目標(biāo)線,，而之前抄底的那些小伙伴,，估計(jì)都被折磨死了。

但也必須指出,，跌入這個(gè)目標(biāo)線并不代表立馬就會(huì)漲,，它給你橫盤(pán)甚至下跌2年也是常有的事。所以用分批建倉(cāng)的方式更合理,。

四,、總結(jié)

在這里，我還是要申明,，這個(gè)方法能賺錢(qián),，但我不推薦。

因?yàn)榇蟛糠秩耸菆?zhí)行不下去的,。

當(dāng)股價(jià)不斷下跌時(shí),，沒(méi)幾個(gè)人會(huì)相信這些企業(yè)會(huì)好轉(zhuǎn)，更不會(huì)相信這個(gè)策略長(zhǎng)期有效,。

我分享這個(gè)方法是想說(shuō)明三點(diǎn)：

1.一定不要買(mǎi)得太貴,；

不要總覺(jué)得股價(jià)漲起來(lái)，自己還沒(méi)下手,，好像錯(cuò)過(guò)了一個(gè)億。

估值沒(méi)有落到我們的目標(biāo)范圍內(nèi),，寧愿錯(cuò)過(guò)也不能犯錯(cuò),。

2.一定不要賣得太早；

好公司是會(huì)沿著一條斜線不斷上漲的,，賣出以后,，可能很多年都買(mǎi)不回來(lái)。

想想這些龍頭跌到60日均線以下的機(jī)會(huì)多嗎,？

3.普通投資者更適合投資龍頭,，而不是炒小炒垃圾

這些龍頭公司，長(zhǎng)期下來(lái)的收益都非常好,。但投資者就是缺少耐心,！