匯川技術(shù)(300124.SZ)近日在接受調(diào)研時表示,，近年來，公司逐漸推行管理變革,，由工程師紅利到向管理要紅利,，變革以后的IPD流程開發(fā)更有效率、產(chǎn)品質(zhì)量等各方面更有競爭力,。同時會上匯川技術(shù)還就工業(yè)機(jī)器人發(fā)展的趨勢,、增長原因、未來成長性以及新能源汽車業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略以及客戶等問題進(jìn)行的解答;在海外業(yè)務(wù)方面,，公司具有強(qiáng)影響的解決方案,，將以客戶中國分部拓展國際化戰(zhàn)略。

　　匯川技術(shù)21年20報,，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入約180.57億元,，比上年同期增長56.86%;實(shí)現(xiàn)利潤總額約38.14億元，比上年同期增長62.73%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約35.33億元,，比上年同期增長68.25%,。

　　在調(diào)研中，機(jī)構(gòu)普遍關(guān)心匯川技術(shù)的組織管理變革以及其對IPD的提升問題,。匯川技術(shù)表示，公司管理變革,，目前在搭建各個業(yè)務(wù)流程的過程中,，開展的項(xiàng)目比較多，最終要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)是：快速響應(yīng)客戶,、提升公司運(yùn)營效率,。過去，匯川享受了中國發(fā)展過程中的工程師紅利,，未來,，隨著管理變革帶來的內(nèi)生管理能力的提升，會逐漸打造向管理要紅利的能力,。變革后的IPD流程,，目前的IPD體系來,，公司研發(fā)方面會有平臺拉通、產(chǎn)品組合管理及產(chǎn)品定義等方面的變化,，從而讓開發(fā)更有效率,、產(chǎn)品更有競爭力，且產(chǎn)品質(zhì)量方面要進(jìn)一步得到提升,。

　　關(guān)于投資者關(guān)心的工業(yè)機(jī)器人發(fā)展趨勢,、成長性等問題。匯川技術(shù)表示,，中國工業(yè)機(jī)器人有成本降低,、易用性以及機(jī)器人智能化的趨勢。近年來公司機(jī)器人業(yè)務(wù)成長迅速,，主要原因有：

　　1.機(jī)器人業(yè)務(wù)涉及的核心零部件,，除了減速機(jī)外，全部自制,，且自制的優(yōu)勢很強(qiáng),。一系列等產(chǎn)品的自制，得益于公司自動化產(chǎn)品平臺的優(yōu)勢,，使得自制成本大大降低,，工業(yè)機(jī)器人的毛利率對比同行有較好的優(yōu)勢。

　　2.深耕工藝,。機(jī)器人的應(yīng)用是復(fù)雜的,，比伺服產(chǎn)品應(yīng)用要復(fù)雜，還涉及安裝,、調(diào)試,、夾具、工藝,、編程等,，需要對下游行業(yè)工藝有非常深入的了解。正是因?yàn)槎畱?yīng)用,，才能真正把應(yīng)用做得更易用,。

　　對于新能源汽車市場的戰(zhàn)略和客戶事宜，匯川技術(shù)表示,，新能源汽車業(yè)務(wù)投入大,、毛利低，真正的競爭力一定要看本質(zhì)：低成本,、高可靠性和技術(shù)領(lǐng)先的綜合能力,。公司對這個業(yè)務(wù)，一直堅定地進(jìn)行戰(zhàn)略投入,，以打造產(chǎn)品在大批量制造下的高可靠性,，同時做到最優(yōu)成本,。客戶方面,，新能源汽車業(yè)務(wù),，當(dāng)前的訂單和交付，都是對應(yīng)2019年前后定點(diǎn)的車,。那時定點(diǎn)主要圍繞造車新勢力企業(yè),，因此公司在21年20左右的訂單就顯得集中度較高。年2020,、21年20,，隨著公司競爭力的提升，陸續(xù)定點(diǎn)了很多國內(nèi)傳統(tǒng)車企的新能源汽車項(xiàng)目,，新增定點(diǎn)的車型放量,，將改善新能源汽車業(yè)務(wù)的銷售結(jié)構(gòu)。海外客戶方面,，有一些行業(yè)解決方案在全球范圍內(nèi)是具有影響力的,，公司將依托這些500強(qiáng)客戶的中國分部推廣業(yè)務(wù)，推進(jìn)國際化戰(zhàn)略,。

　　東吳證券表示：匯川技術(shù)為擴(kuò)大絲杠,、工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)能，投資設(shè)立南京匯川,，持續(xù)看好公司機(jī)器人充分享受中國工業(yè)機(jī)器人行業(yè)的高速發(fā)展紅利,。工控板塊21年20繼續(xù)體現(xiàn)強(qiáng)經(jīng)營α，我們估計2022Q1訂單表現(xiàn)亮眼,、遠(yuǎn)超行業(yè)增長,，全年有望達(dá)到30-40%同比增長。21年20理想&小鵬等新勢力客戶繼續(xù)放量,、新能源汽車業(yè)務(wù)收入有望達(dá)25-30億元,，2022年有望開始盈利。在海外端,，海外：繼續(xù)以電源產(chǎn)品切入,，今年繼續(xù)加大研發(fā)端投入尋求突破。

　　具體問答實(shí)錄如下：

　　公司從2019年開始推動內(nèi)部組織變革,，為什么要做變革?最終要實(shí)現(xiàn)什么變化?

　　回復(fù)：公司的組織變革，準(zhǔn)確來說是管理變革,，涉及的內(nèi)容涵蓋公司文化,、思想理念、戰(zhàn)略,、流程,，以及組織的變化等方面,。為什么要做管理變革?任何一個企業(yè)的發(fā)展，都要經(jīng)歷從小規(guī)模的人治,，到中規(guī)模的制度管理,，最終到大規(guī)模的流程管理。規(guī)模越大,，流程越要優(yōu)先,。如果都靠人去協(xié)調(diào)，企業(yè)運(yùn)營效率太低,。匯川目前按人數(shù)規(guī)?？矗闶侵写笮鸵?guī)模的企業(yè),，靠過去人治和簡單流程是不夠的,，所以需要搭建端到端的流程。公司管理變革,，目前在搭建各個業(yè)務(wù)流程的過程中,，開展的項(xiàng)目比較多，包括研發(fā)端IPD流程,、市場端LTC流程,、供應(yīng)鏈端ISC流程、財務(wù)端IFS流程等,。這些流程的搭建,，最終要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)是：快速響應(yīng)客戶、提升公司運(yùn)營效率,。過去,，匯川享受了中國發(fā)展過程中的工程師紅利，未來,，隨著管理變革帶來的內(nèi)生管理能力的提升,，會逐漸打造向管理要紅利的能力。

　　公司過去也是用IPD的流程做產(chǎn)品開發(fā),，變革之后的IPD流程,，對公司研發(fā)方面的提升作用體現(xiàn)在哪里?

　　回復(fù)：公司管理變革的工作，從去年到現(xiàn)在,，其中一個很重要的項(xiàng)目就是研發(fā)IPD流程,，特別是涉及到重量級團(tuán)隊的運(yùn)作以及研發(fā)組織架構(gòu)的調(diào)整，這對公司的影響比較大,。這種變化,，最終的結(jié)果是讓開發(fā)更有效率、產(chǎn)品更有競爭力，且產(chǎn)品質(zhì)量方面要進(jìn)一步得到提升,。公司現(xiàn)在推行的IPD流程,，特別注重前端的管理，包括客戶需求管理,、產(chǎn)品組合管理,、路標(biāo)規(guī)劃、產(chǎn)品定義等,。組織上有對應(yīng)的變化,，即成立了重量級團(tuán)隊，且研發(fā)組織也跟著變革進(jìn)行了調(diào)整,。按目前的IPD體系來,，公司研發(fā)方面會有幾個好的變化：①平臺拉通：技術(shù)平臺、模塊平臺,、產(chǎn)品平臺到標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品/非標(biāo)產(chǎn)品,。平臺拉通很重要，一方面是實(shí)現(xiàn)技術(shù)共享,，另一方面是提升開發(fā)效率,。行業(yè)定制化是公司的核心競爭力，但如果每個行業(yè)都進(jìn)行單獨(dú)的定制化,，則效率太低,。搭建好技術(shù)平臺、模塊平臺以及產(chǎn)品平臺這個基礎(chǔ),，再往上做標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品和進(jìn)行定制化,，效率會大大提升。②公司產(chǎn)品非常多,，需要進(jìn)行產(chǎn)品組合管理,。將來可以更快決策把客戶需求放在哪個產(chǎn)品平臺上去做。③產(chǎn)品定義方面,，匯川過去開發(fā)產(chǎn)品,，很多時候靠的是迭代，迭代的根本原因是開始的產(chǎn)品定義做得不夠好,，那么就需要進(jìn)行多輪的產(chǎn)品迭代,，導(dǎo)致整體效率比較低。如果一開始就能把整體的產(chǎn)品需求把握好,，將產(chǎn)品定義做好,，則開發(fā)效率會比較好。從21年20開始,，公司在研發(fā)階段就在重點(diǎn)打造這些流程,。經(jīng)過一年的時間，現(xiàn)在仍處于搭建流程和進(jìn)行組織調(diào)整的過程中。未來隨著流程的落地,，相信公司的研發(fā)效率會大大提升。

　　公司怎么看待工業(yè)機(jī)器人應(yīng)用的趨勢?

　　回復(fù)：隨著中國勞動人口的成本提高,，企業(yè)管理壓力逐漸加大,，機(jī)器代人的需求就越來越大。工業(yè)機(jī)器人是一個電氣和精密機(jī)械相結(jié)合的業(yè)務(wù),，在應(yīng)用上要考慮以下幾個趨勢：①成本降低的趨勢,。企業(yè)過去衡量是否使用機(jī)器代人，看重其與成本的平衡,。結(jié)合目前招工難,、留人難的情況，機(jī)器替人如果能實(shí)現(xiàn)成本的優(yōu)勢,，會大大提升企業(yè)切入機(jī)器人的意愿,。②易用性。機(jī)器人的應(yīng)用較為復(fù)雜,，調(diào)試麻煩,，不同機(jī)器人控制系統(tǒng)語言不一樣，客戶端熟悉機(jī)器人操作的工程師不多,。機(jī)器人企業(yè)如果解決了易用性的問題,，尤其是在編程角度降低編程的復(fù)雜度，會大大降低機(jī)器人的應(yīng)用難度,，從而加速替代的過程,。③機(jī)器人本身的智能化趨勢，包括和下游夾具的配合,，也要共同打造易用性出來,。

　　公司工業(yè)機(jī)器人業(yè)務(wù)這兩年發(fā)展非常迅速，快速成長的原因是什么以及未來成長性如何?

　　回復(fù)：公司從2016年開始切入機(jī)器人整機(jī)業(yè)務(wù),，從做電的積累轉(zhuǎn)到機(jī)械產(chǎn)品上,。經(jīng)過這幾年的耕耘，已躍居到中國品牌頭部機(jī)器人供應(yīng)商地位,，這充分體現(xiàn)了匯川產(chǎn)品延展的能力,。公司工業(yè)機(jī)器人業(yè)務(wù)成長迅速，原因在于：①機(jī)器人業(yè)務(wù)涉及的核心零部件,，除了減速機(jī)外,，全部自制，且自制的優(yōu)勢很強(qiáng),?？刂葡到y(tǒng)、伺服系統(tǒng)、絲杠,、視覺產(chǎn)品,、本體等產(chǎn)品的自制，得益于公司自動化產(chǎn)品平臺的優(yōu)勢,，使得自制成本大大降低,，工業(yè)機(jī)器人的毛利率對比同行有較好的優(yōu)勢。②深耕工藝：機(jī)器人的應(yīng)用是復(fù)雜的,，比伺服產(chǎn)品應(yīng)用要復(fù)雜,，還涉及安裝、調(diào)試,、夾具,、工藝、編程等,，需要對下游行業(yè)工藝有非常深入的了解,。公司深耕自動化多年，基于自動化業(yè)務(wù)的積累,，對下游行業(yè),，尤其是在手機(jī)、鋰電,、光伏,、面板等行業(yè)，對行業(yè)工藝?yán)斫馔笍?。正是因?yàn)槎畱?yīng)用,，才能真正把應(yīng)用做得更易用。在機(jī)器替人的趨勢下,，結(jié)合公司自身的優(yōu)勢,，相信公司機(jī)器人業(yè)務(wù)具備非常好的成長前景。

　　新能源汽車電驅(qū)市場,，有車企是自制的,，如何看待自制和第三方供應(yīng)，我們的戰(zhàn)略是什么?

　　回復(fù)：近幾年,，新能源汽車滲透率提升非?？臁Ｔ陔妱踊拇筅厔菹?，新能源汽車電驅(qū)系統(tǒng)和電源系統(tǒng)的市場空間非常大,，因此吸引了較多的參與主體，且同時還伴隨有部分車企自制情形,。我們認(rèn)為,，由于市場空間足夠大,，自制、第三方供應(yīng)會在一定程度上呈共存狀態(tài),。新能源汽車電驅(qū)系統(tǒng)和電源系統(tǒng)是個低毛利的業(yè)務(wù),，雖然產(chǎn)品本身屬于核心部件，但技術(shù)門檻比過去傳統(tǒng)車的發(fā)動機(jī),、高端變速箱來說,，已經(jīng)大大降低。對于一個低毛利的業(yè)務(wù),，如果沒有量的支撐，要維持好的競爭力就相對困難,。目前看,，匯川作為第三方供應(yīng)商，具備一定的競爭優(yōu)勢,，體現(xiàn)在：①由于定點(diǎn)的客戶和車型眾多,，在規(guī)模的預(yù)期上已有一定支撐;②定點(diǎn)的客戶眾多，在客戶需求的對應(yīng)上,，能夠汲取百家之長,，從技術(shù)領(lǐng)先性、成本,、易用性角度都能做得更好,，以打造持續(xù)的競爭力。新能源汽車業(yè)務(wù)投入大,、毛利低,，真正的競爭力一定要看本質(zhì)：低成本、高可靠性和技術(shù)領(lǐng)先的綜合能力,。公司對這個業(yè)務(wù),，一直堅定地進(jìn)行戰(zhàn)略投入，以打造產(chǎn)品在大批量制造下的高可靠性,，同時做到最優(yōu)成本,。除此以外，公司一直發(fā)揮自身快速響應(yīng)和快速交付的優(yōu)勢,，并持續(xù)把這些方面做好,。未來，不論是新的對手進(jìn)來還是整車廠自制,，相信匯川能夠成為中國市場乃至全球領(lǐng)先的電驅(qū)系統(tǒng)和電源系統(tǒng)的供應(yīng)商,。

　　新能源汽車業(yè)務(wù)客戶的集中度比較高，未來有什么新的客戶落地?

　　回復(fù)：新能源汽車業(yè)務(wù),，當(dāng)前的訂單和交付,，都是對應(yīng)2019年前后定點(diǎn)的車,。那時定點(diǎn)主要圍繞造車新勢力企業(yè)，因此公司在21年20左右的訂單就顯得集中度較高,。年2020,、21年20，隨著公司競爭力的提升,，陸續(xù)定點(diǎn)了很多國內(nèi)傳統(tǒng)車企的新能源汽車項(xiàng)目,，包括長城、奇瑞,、廣汽等客戶,。隨著這些新增定點(diǎn)的車型放量，公司新能源汽車業(yè)務(wù)的銷售結(jié)構(gòu)會有所改善,。

　　海外規(guī)劃方面,，公司行業(yè)線的運(yùn)作方式在國內(nèi)做，能夠做到比較貼近客戶,，這也是我們所擅長的,。如果去到海外，跟客戶會有一定距離,，那如何發(fā)揮我們的優(yōu)勢開展海外業(yè)務(wù)呢?

　　回復(fù)：海外確實(shí)有距離,，目前的出海策略，本質(zhì)上并沒有脫離客戶,，比如：目前,，我們有一些行業(yè)解決方案在全球范圍內(nèi)是具有影響力的，包括電梯,、空壓機(jī),、空調(diào)制冷、起重等行業(yè),。影響力表現(xiàn)在：世界500強(qiáng)的公司在中國的分部已大規(guī)模地使用匯川的方案,。我們通過這些500強(qiáng)客戶的中國分部，向他們在全球的其他分部去延伸業(yè)務(wù),。這是我們國際化戰(zhàn)略落地的其中一個重要舉措,。