|
之前介紹了標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)配置理論，這篇文章就來介紹第二筆錢：保值的錢,，這筆錢短期不使用,，主要是為未來剛性支出做籌備，比如買房子,、子女教育,、養(yǎng)老等，長(zhǎng)期可能要攢3~10年,，因此核心前提是要保本保值,，在安全的前提下，盡可能追求高收益,，以達(dá)成穩(wěn)健增值,。 說到安全穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品,，大部分人第一反應(yīng)就是銀行定期存款,。其實(shí)為了滿足用戶需求，越來越多類型的金融產(chǎn)品推出了安全的品類,，安全程度可以達(dá)到和銀行差不多的水平,，甚至更高。 市面上所有安全穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品種類,，風(fēng)險(xiǎn)性從低到高,，主要分為以下幾類：
其實(shí)企業(yè)債，偏債基金也被很多人劃歸到穩(wěn)健理財(cái)中,，但比起前幾種理財(cái)方式,，風(fēng)險(xiǎn)還是相對(duì)較高，而且需要一定的理財(cái)能力,，不太適合小白,。 先說國(guó)債和銀行定期存款，國(guó)債是國(guó)家發(fā)的借條,，銀行定期是銀行承諾保本保息,，幾乎可以看作是無風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，但也有各自的缺點(diǎn),，國(guó)債利率相對(duì)較低,，而且一經(jīng)發(fā)售就被搶購(gòu)一空,，幾乎搶不到，我們熟知的大型銀行網(wǎng)點(diǎn)眾多,，沒有太大的攬儲(chǔ)壓力,，因此銀行定期給的款利息也比較低。 比如以五大行之一的建設(shè)銀行為例,，三年期和五年期的定期存款只能給到2.75%的利率,，2019年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的通貨膨脹率數(shù)據(jù)是2.9%，跑贏通貨膨脹都比較困難,。
這篇文章著重介紹一下另外三個(gè)低風(fēng)險(xiǎn)但收益相對(duì)更高的產(chǎn)品,，保險(xiǎn)理財(cái)、養(yǎng)老保障理財(cái),、純債基金,。 保險(xiǎn)公司的理財(cái)產(chǎn)品 保險(xiǎn)理財(cái)其實(shí)是保險(xiǎn)公司出的一款具有理財(cái)性質(zhì)的產(chǎn)品，本質(zhì)還是保險(xiǎn),。由于保險(xiǎn)公司和銀行一樣,，受到政府機(jī)構(gòu)的強(qiáng)監(jiān)管，甚至比銀行還要嚴(yán)格,，假如保險(xiǎn)公司破產(chǎn)了,，那么國(guó)家也會(huì)接手這家公司繼續(xù)運(yùn)營(yíng)，因此存在保險(xiǎn)公司的錢和存在銀行一樣,，是非常安全的,。 保險(xiǎn)理財(cái)主要有分紅險(xiǎn)、投資連結(jié)險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn),，主要推薦萬(wàn)能險(xiǎn),，下面給大家講講原因。 首先說分紅險(xiǎn),，分紅險(xiǎn)的收益來源于保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成果的盈余,，會(huì)分一部分給買了分紅險(xiǎn)的人。
假如保險(xiǎn)公司金情況不良,，可能沒有盈余，分紅就是零,，但分紅型保險(xiǎn)能保證本金不受損失,，從風(fēng)險(xiǎn)角度來說很安全。 不過很多分紅險(xiǎn)宣傳短期可以達(dá)到5%~6的收益,，實(shí)際上長(zhǎng)期一般只能在1%到2.5%之間,，還不如銀行定期存款,，因此作為保值的錢需要長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄增值，不建議大家購(gòu)買分紅險(xiǎn),。
和分紅險(xiǎn)不同的是,，投資連結(jié)險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)，其實(shí)都是保險(xiǎn)公司拿我們的錢去做投資,，獲得收益返還給我們,，保險(xiǎn)公司從中收取一定的管理費(fèi)用。 投資連結(jié)險(xiǎn)雖然收益能到5%左右,，但由于本身不保本,，投保人自負(fù)盈虧，而且不知道保險(xiǎn)公司具體是怎么投資的,，因此整體風(fēng)險(xiǎn)較高,。 萬(wàn)能險(xiǎn)為什么好呢？因?yàn)槿f(wàn)能險(xiǎn)既有和投資連結(jié)險(xiǎn)一樣的高收益,，同時(shí)還能保本,。 萬(wàn)能險(xiǎn)會(huì)有一個(gè)保底收益，如果保險(xiǎn)公司的投資效果好,，高于保底收益,，就以實(shí)際投資收益給客戶結(jié)算，如果投資效益差,，低于保底收益,，保險(xiǎn)公司會(huì)注資補(bǔ)上缺口，以保底收益給客戶結(jié)算,。 簡(jiǎn)單來說,，賺的多了,，多給你分一些,，賺的少了，按照說好的給你保底的收益,。 萬(wàn)能險(xiǎn)的保底收益一般在2%~3%,，已經(jīng)和銀行定期持平了，如果保險(xiǎn)公司業(yè)績(jī)好的話,，收益還能達(dá)到5%~6%,，所以最差也不會(huì)比銀行定期差，好的話還能多出一倍的收益,。 養(yǎng)老保障產(chǎn)品 除了保險(xiǎn)理財(cái)外,，還有一種也是保險(xiǎn)公司出的產(chǎn)品：養(yǎng)老保障理財(cái)。 養(yǎng)老保障產(chǎn)品是由養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司發(fā)行的,，和保險(xiǎn)理財(cái)一樣,，受銀保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管,，但不同的是，養(yǎng)老保障產(chǎn)品并不是保險(xiǎn),，不具備任何保障功能,，是一款純粹的理財(cái)產(chǎn)品。 為啥叫養(yǎng)老保障呢,？其實(shí)只是由于公司名字叫這個(gè),，和養(yǎng)老一點(diǎn)關(guān)系都沒有。 養(yǎng)老保障理財(cái)和投資連接險(xiǎn)一樣,，既不保本也不保證收益,，但比起投資連接險(xiǎn)，養(yǎng)老保障理財(cái)?shù)男畔⒏鼮橥该?，具體投資些什么我們是知道的,，因此投資他的風(fēng)險(xiǎn)是可控的，我們可以根據(jù)他投資的產(chǎn)品分析他的風(fēng)險(xiǎn),，選擇低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品進(jìn)行投資,。
我們拿兩個(gè)產(chǎn)品的投資組合說明書來看看。第一個(gè)投資風(fēng)險(xiǎn)較高的不動(dòng)產(chǎn)類和權(quán)益類資產(chǎn)等的最高比例只有30%,，因此風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較低,。第二個(gè)投資不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)的比例最高有可能達(dá)到百分之百，風(fēng)險(xiǎn)還是比較大的,。 所以如果要選擇養(yǎng)老保障理財(cái)打理我們保值的錢,，肯定是要選擇第一個(gè)這種風(fēng)險(xiǎn)比較低的啦。 純債基金 很多人可能一聽到基金就覺得是不是和股票一樣,，動(dòng)不動(dòng)就要虧,，其實(shí)基金的家族非常的龐大，種類繁多,，既有很安全的,，比如純債基金和貨幣基金，也有那種高風(fēng)險(xiǎn)的股票主動(dòng)型基金,，只要你會(huì)買,，懂得選，它就是你的投資利器,，幫你源源不斷的賺錢,。 在開始講純債基金之前，我們先通過一個(gè)小故事來認(rèn)識(shí)一下基金,。張三看自己的鄰居李四通過炒股賺了不少錢,，自己也萌生了炒股賺錢的想法，他也知道自己完全是一枚純小白,，但是李四可是炒股方面的專家,，每年都能從股市中賺很多錢,。于是張三就找到李四，說你每年通過炒股賺那么多錢,，我的錢你能不能也幫我管理一下,，當(dāng)然不會(huì)讓你白辛苦，每年從收益中拿出來20%,，算是你的辛苦費(fèi),。李四一聽，當(dāng)然是非常愿意了,，于是兩人的合作就開始了,，李四負(fù)責(zé)管理，張三負(fù)責(zé)出錢,，賺到錢了,，張三會(huì)拿出一部分分給李四。
其實(shí)張三的這種方式就和基金類似,，我們購(gòu)買一只基金,，就相當(dāng)于是把錢給這只基金的基金經(jīng)理，讓他幫我們投資優(yōu)質(zhì)股票和優(yōu)質(zhì)債券賺錢,，基金經(jīng)理從中收取一筆管理費(fèi)作為自己的報(bào)酬,，當(dāng)我們還不夠?qū)I(yè)的時(shí)候，也沒有那么多時(shí)間與精力,，基金就是我們的好幫手啦,。 根據(jù)基金的投資方向不同，基金可分為貨幣基金,、債券基金,、股票基金和混合基金這四種。 貨幣基金主要投資貨幣,，幾乎不會(huì)虧損,，但收益也會(huì)比較低，一般在2%左右,。 債券基金是指基金有80%以上的資金投資于債券類產(chǎn)品,，債券基金的長(zhǎng)期收益比貨幣基金要高一些,，一般在5%左右,。 股票型基金則是指基金80%以上的資金投資于股票，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高,，但收益也相對(duì)較高,，這就是我們常說的高風(fēng)險(xiǎn)，高收益,。 混合基金,，顧名思義,，它可以混合投資多個(gè)品種，像債券,，股票等等都可以納入其中,，比例也不受限制，收益和風(fēng)險(xiǎn)一般介于債券基金和股票基金之間,。 債券基金屬于風(fēng)險(xiǎn)比較低的投資品,，而純債基金就是百分之百投資債券的基金，風(fēng)險(xiǎn)就更低了,，債券基金投資的債券品種一般期限都比較長(zhǎng),，債券期限越長(zhǎng)，利率就越高,，一般債券基金年化收益率都能達(dá)到5%左右,。 債券基金有很多，市面上兩千多只,，如何挑選一只好的債券基金的呢,？可以關(guān)注下面五個(gè)指標(biāo)。 一,、基金成立時(shí)間三年以上五年以上最佳,。購(gòu)買債券基金的時(shí)候，我們首先要關(guān)注基金的成立時(shí)間,，一般我們會(huì)選擇已經(jīng)成立了三年以上的基金,。就像買東西的時(shí)候，在百年老店買更放心,，因?yàn)樗麄兘?jīng)過了時(shí)間的驗(yàn)證,，如果一年好一年壞，早都開不下去了,。成立時(shí)間短的基金,，即使業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異，有可能是運(yùn)氣比較好,。所以選擇債券期間的時(shí)候,，成立時(shí)間三年以下的不考慮，最好是五年以上的,。 二,、基金規(guī)模最好在5億~100億之間。如果一只基金規(guī)模很小,，沒有什么人氣,，基金公司可能會(huì)因?yàn)楣芾淼馁Y金太少，賺不到什么錢而清盤，讓大家以指定的價(jià)格強(qiáng)制贖回,。但如果債券基金的管理規(guī)模過大,，也并不是什么好事，比如市面上收益率高的債券,，可能就只有100億,，賣完了之后只能被迫買一些收益率比較低的，自然整體基金的收益率就下降了,。所以我們要選擇規(guī)模適中的技能保證,，幾乎不會(huì)有清盤的風(fēng)險(xiǎn)，而且還能保證有較高的收益率,。 三,、看累計(jì)三年以上的回報(bào)率，同時(shí)收益表現(xiàn)穩(wěn)定的,。首先看收益的年限要足夠長(zhǎng),，是為了防止短期運(yùn)氣原因?qū)е碌氖找媛蔬^高。另外,，除了累計(jì)三年以上的收益率外,，還需要看收益表現(xiàn)是否穩(wěn)定?？匆幌氯陜?nèi)每年都收利率,，是不是業(yè)績(jī)表現(xiàn)都接近或超過同類基金的平均水平，有沒有哪一收益率特別高,，沖高了整體的收益率,，這種可能是運(yùn)氣成分。 四,、基金經(jīng)理更換頻率不能太高,，現(xiàn)任基金經(jīng)理管理基金時(shí)間不能低于三年。我們篩選基金的時(shí)候,，選的是近三年的收益排行,，這三年來，如果一家基金公司頻繁更換基金經(jīng)理,，那么它的收益率是不穩(wěn)定的,，而且如果基金經(jīng)理在任時(shí)間太短，他所表現(xiàn)的優(yōu)秀業(yè)績(jī)也有可能存在運(yùn)氣的成分,，不代表是一個(gè)能力強(qiáng)的基金經(jīng)理,。 五、費(fèi)率越低越好,，但不是決定性指標(biāo),。基金一般的費(fèi)用有管理費(fèi)、托管費(fèi),、申購(gòu)費(fèi),、贖回費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)，一般申購(gòu)費(fèi),、贖回費(fèi)各個(gè)平臺(tái)不一樣,，而且根據(jù)買入/賣出頻率不一樣，費(fèi)用也不一樣,，沒有可比性,，只看管理費(fèi)、托管費(fèi),、銷售服務(wù)費(fèi)就好,，我們把這三項(xiàng)費(fèi)用加起來選取費(fèi)用相對(duì)低的就好。但這個(gè)不是決定性因素,，我們還是要先保證前四項(xiàng)都滿足條件的情況下,，再考慮費(fèi)用更低的基金。
簡(jiǎn)單總結(jié)一下,，第二筆錢——保值的錢,，需要長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄的錢，追求的是安全和穩(wěn)健增值,，保險(xiǎn)理財(cái)中的萬(wàn)能險(xiǎn),，養(yǎng)老保障產(chǎn)品和純債基金都是很好的選擇。 |
|
|
