作者丨童元玲 北京市長(zhǎng)安律師事務(wù)所律師

名義利率，乍聽(tīng)此詞,，估計(jì)你會(huì)覺(jué)得一頭霧水，利率就是利率,，怎么還有所謂的名義利率,，名義利率是什么，實(shí)際利率又是什么,，為便于大家理解,，筆者對(duì)此做一界定。本文中名義利率是指借款合同中明確載明的利率,，實(shí)際利率是指借款人支付的資金占用成本與實(shí)際占用的借款本金之間的比例,。

01

名義利率與實(shí)際利率不一致的情況

在不同的還本付息方式下，名義利率和實(shí)際利率可能存在不一致,，甚至差異巨大的情況,。舉一個(gè)例子，你向銀行借款1.2萬(wàn)元,，期限1年,，年利率6%，如果是到期一次性還本付息,，則應(yīng)該歸還12720元,，名義利率與實(shí)際利率一致，均為年6%,；但如果是分12期償還,，每月歸還1060元，其中利息60元,，本金1000元,，名義利率仍然為年6%，但實(shí)際利率卻高達(dá)10.9%,；如名義利率為年7.2%,，實(shí)際利率則為年13%,；如名義利率為年9.6%，實(shí)際利率則為年17.3%,；如名義利率為年12%,，實(shí)際利率則為21.5%。從以上我們可以看出,，名義利率越高,，實(shí)際利率與名義利率的偏離度就越大，實(shí)際利率比名義利率就會(huì)高出越多,。

這里的實(shí)際利率實(shí)際上一個(gè)內(nèi)部收益率的概念,，下面簡(jiǎn)要介紹下相關(guān)規(guī)則和算法。

計(jì)算貸款年化利率較為公允的方法是,，根據(jù)借款人的借款本金,、每期還款金額、貸款期數(shù)等要素,，考慮復(fù)利后計(jì)算得出的年化內(nèi)部收益率（IRR）,。計(jì)算公式為：

其中,，n為年內(nèi)還款頻率（例如,，每月還款一次為12，每3個(gè)月還款一次為4,，每年還款一次為1）,，T為還款年數(shù)，由此計(jì)算得出的IRR即為年化利率,。（摘自上述央行公告附件：采用內(nèi)部收益率法計(jì)算貸款年化利率示例）

比如我上面舉的例子,，12000元分12期償還，每月歸還1060元,，其中利息60元,，本金1000元，名義利率為年6%,，實(shí)際利率即年化內(nèi)部收益率IRR根據(jù)以上規(guī)則列出的下列等式即可以算出,。

作為金融消費(fèi)者的我們向銀行,、信托公司等專(zhuān)業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)借款時(shí),，如果金融機(jī)構(gòu)只告知名義利率，而不揭示實(shí)際利率水平,，大多數(shù)普通金融消費(fèi)者并不具備專(zhuān)業(yè)的會(huì)計(jì)及經(jīng)濟(jì)金融知識(shí),，因此無(wú)法在較短時(shí)間內(nèi)發(fā)現(xiàn)名義利率與實(shí)際利率的差異，也無(wú)法弄明白自身實(shí)際承擔(dān)的資金占用成本,。

02

為什么會(huì)出現(xiàn)名義利率與實(shí)際利率不一致的情況

根據(jù)上面的例子可以看出,，名義利率與實(shí)際利率不一致的情況主要出現(xiàn)在分次還本付息的情況下,，隨著借款本金的逐漸歸還，用以計(jì)算利息的基數(shù)即剩余本金余額在逐漸減少,，應(yīng)付利息本應(yīng)逐漸減少,，但在分次還本付息的情況下，如果利息始終是不變的,，也就是說(shuō),，始終是按照初始本金為基數(shù)進(jìn)行計(jì)算的，就會(huì)導(dǎo)致名義利率比實(shí)際利率要低,。

對(duì)于個(gè)人住房按揭貸款,，等額本息和等額本金這兩種還款法，銀行一般是按照單利計(jì)算的年利率,，根據(jù)前述復(fù)利計(jì)算方法,，年利率會(huì)稍高一點(diǎn)，但差別并不大,。比如100萬(wàn)元期限為20年,，按月還款，共240期,，采用等額本息方式還款。按照還款計(jì)劃,，從借款后第一個(gè)月末起,，借款人每月等額償還本息6599.6元。上述貸款以單利計(jì)算的年化利率約為5%,，以IRR方法計(jì)算的年化利率約為5.12%,，這兩種算法僅僅是單利和復(fù)利的細(xì)小差別，并不存在將已歸還本金繼續(xù)作為計(jì)息基數(shù)這一根本性差異問(wèn)題,，因此差別不大,，大家也不必過(guò)于擔(dān)心。

03

碰上名義利率與實(shí)際利率不一致的情況,，應(yīng)該按照哪個(gè)執(zhí)行,？

2021年上海金融法院適用新頒布的《民法典》判決了這樣一起案件，兩個(gè)借款人向一家信托公司借款600萬(wàn)元,，借款期限為八年,，《借款合同》首部載明的年化平均利率為11.88%，合同后附了一張《還款計(jì)劃表》,，《還款計(jì)劃表》里列明了每期應(yīng)償還的本息款及剩余的本金數(shù)額,，共分8年96期償還。借款一年后,，借款人申請(qǐng)?zhí)崆皟斶€了借款本息,，后借款人主張信托公司扣劃的利息并非是按照年11.88%計(jì)算的,，而是高達(dá)20%多，因此起訴要求信托公司償還多扣劃的84萬(wàn)余元利息并支付相應(yīng)的利息,。

一審法院上海普陀區(qū)法院駁回了原告的訴訟請(qǐng)求,，但二審上海金融法院予以改判，判決認(rèn)定貸款機(jī)構(gòu)在貸款合同中負(fù)有明確披露實(shí)際利率的義務(wù),，因貸款機(jī)構(gòu)未明確披露實(shí)際利率而收取的超過(guò)合同約定利率的部分利息應(yīng)予返還,。該判決明確了在金融機(jī)構(gòu)使用誤導(dǎo)金融消費(fèi)者的較低的名義利率，而未明確披露實(shí)際利率時(shí),，金融消費(fèi)者只需按照借款合同明確載明的名義利率支付利息,，不必按照《還款計(jì)劃表》折算出來(lái)的實(shí)際利率支付利息。該案例后被中國(guó)消費(fèi)者協(xié)會(huì)列入2019-2020“全國(guó)消費(fèi)維權(quán)十大典型司法案例”,。

該判決對(duì)于作為金融消費(fèi)者的我們具有以下啟示：

一 金融消費(fèi)者有要求金融機(jī)構(gòu)在合同中明確披露實(shí)際利率的權(quán)利,。

首先，利率條款是借款合同的核心條款,，事關(guān)借款人的根本利益,。只有要求金融機(jī)構(gòu)對(duì)貸款產(chǎn)品“明碼標(biāo)價(jià)”，金融消費(fèi)者才能明白自身承擔(dān)的資金使用成本,，比較不同金融機(jī)構(gòu)提供的貸款產(chǎn)品的價(jià)格高低,，進(jìn)而決定是否向金融機(jī)構(gòu)及向哪一家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款。

其次,，借款人只應(yīng)當(dāng)按照能夠反映其實(shí)際用資成本的利率來(lái)支付利息,。實(shí)際交由借款人使用的資金才能作為計(jì)算利息的資金，已經(jīng)收回的本金不能再繼續(xù)計(jì)息,。在本金因分次歸還而逐漸減少的情況下,，始終以初始本金為基數(shù)計(jì)算的利率（名義利率）必然低于實(shí)際利率，并不能反映借款人的實(shí)際用資成本,。

再次,，明確披露實(shí)際利率是確保借款合同平等締約，保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益的必然要求,。金融機(jī)構(gòu)在合同中明確披露實(shí)際利率是保障金融消費(fèi)者知情權(quán),，確保借款人清清楚楚、明明白白消費(fèi)的前提,。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)明確披露實(shí)際利率,，而不能是藏著掖著，只展示較低的日利率或月利率來(lái)掩飾較高的年利率,，或每期支付的利息,、費(fèi)用來(lái)掩蓋較高的實(shí)際利率，以此來(lái)迷惑,、誤導(dǎo)借款人,。

二 要求金融機(jī)構(gòu)對(duì)事關(guān)金融消費(fèi)者重大利害關(guān)系的實(shí)際利率等格式條款履行提示和說(shuō)明義務(wù),，如金融機(jī)構(gòu)未盡到提示與說(shuō)明義務(wù)，導(dǎo)致金融消費(fèi)者未能充分注意或理解該條款含義的,，金融消費(fèi)者可主張?jiān)摋l款不作為合同的組成部分,，對(duì)自身沒(méi)有法律約束力。

三 在借款合同載明的名義利率與實(shí)際利率不一致的情況下,，金融消費(fèi)者有權(quán)主張按照名義利率來(lái)計(jì)算應(yīng)承擔(dān)的利息,，對(duì)超出名義利率的利息拒絕承擔(dān)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)扣劃的超出按照名義利率計(jì)算利息的部分,，要求金融機(jī)構(gòu)予以返還,。該判決同時(shí)明確了《民法典》關(guān)于格式條款、合同解釋的規(guī)定按照“更有利于維護(hù)當(dāng)事人合法權(quán)益”的原則可以溯及適用,，也就是說(shuō),，對(duì)于正在履行過(guò)程中的借款合同及已經(jīng)履行完畢的借款合同都是適用的。

值得欣喜的是,，該裁判規(guī)則得到了監(jiān)管部門(mén)認(rèn)可,。2021年3月12日，中國(guó)人民銀行發(fā)布【2021】第3號(hào)公告,，明確要求所有從事貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu),，應(yīng)當(dāng)以明顯的方式向借款人展示年化利率。并且明確,，貸款年化利率應(yīng)以對(duì)借款人收取的所有貸款成本與實(shí)際占用的貸款本金的比例計(jì)算,。貸款成本應(yīng)包括利息及與貸款直接相關(guān)的各類(lèi)費(fèi)用。若采用分期償還本金方式,，則應(yīng)以每期還款后剩余本金計(jì)算實(shí)際占用的貸款本金。該監(jiān)管規(guī)則出臺(tái)為金融消費(fèi)者明明白白消費(fèi)提供了制度依據(jù),，我們?cè)僖膊缓ε卤幻x利率給忽悠了,！