一個(gè)行業(yè)就是一個(gè)江湖,，對全球金融中心的華爾街來說同樣如此,。為了讓牽動(dòng)各國經(jīng)濟(jì)神經(jīng)的金融往來更安全,、高效,、便捷,，幾百年的發(fā)展過程中,，華爾街衍生出了各種與金融密切相關(guān)的商業(yè)組織,、交易場所和文化意識(shí),，讓原本專業(yè),、高深的金錢江湖更多了幾分神秘。

今天就來聊聊華爾街這架金融機(jī)器是如何構(gòu)成和運(yùn)轉(zhuǎn)的,，即華爾街金融生態(tài)系統(tǒng)都包含了哪些要素,，以便我們面對華爾街的各種報(bào)道時(shí)不再感到意外和陌生，近距離感受資本市場的游戲規(guī)則,。

世人仰慕的華爾街定海神針：五大財(cái)團(tuán)

華爾街的發(fā)展過程,，就是全球財(cái)富大轉(zhuǎn)移大掠奪的壯闊過程，從早期的西班牙,、荷蘭,、葡萄牙（早期海外殖民掠奪）到英國、法國革命（吸納了兩國革命時(shí)期的逃難富豪）,、從非洲（千萬奴隸勞工的廉價(jià)勞動(dòng)力和生命）到亞洲（印度,、東南亞以及中國半的剝削），全球財(cái)富在這里積累流轉(zhuǎn)、投資增值,、往復(fù)循環(huán),，慢慢地轉(zhuǎn)移到極少數(shù)人的手中，并由此成了今天富可敵國的華爾街大財(cái)團(tuán)和中流砥柱,，其中又?jǐn)?shù)以下五大財(cái)團(tuán)最為耀眼,。

1、洛克菲勒財(cái)團(tuán)

美國實(shí)力最強(qiáng)的財(cái)團(tuán)之一,。以洛克菲勒家族的石油壟斷為基礎(chǔ),，通過不斷開廠壟斷美國石油工業(yè)，并持續(xù)投資金融業(yè)和制造業(yè),，把勢力范圍伸展到國民經(jīng)濟(jì)各部門的財(cái)團(tuán),，逐步成為美國的大壟斷財(cái)團(tuán)。

標(biāo)準(zhǔn)石油公司及洛克菲勒基金會(huì)以及大通銀行,、現(xiàn)代藝術(shù)博物館,、洛克菲勒中心、芝加哥大學(xué),、洛克菲勒大學(xué),，還有令美利堅(jiān)合眾國悲傷的在911中傾倒的雙塔都與他有關(guān)。

2,、摩根財(cái)團(tuán)

創(chuàng)始于1871年,，美國歷史最悠久、規(guī)模最大的壟斷資本集團(tuán)之一,。第一次世界大戰(zhàn)中摩根財(cái)團(tuán)大發(fā)橫財(cái),，戰(zhàn)后以其雄厚的金融資本，滲入國民經(jīng)濟(jì)各個(gè)部門,；

其中以摩根公司實(shí)力為最雄厚,，稱雄于美國金融界,，華爾街的金融老板稱摩根公司為“銀行家的銀行家”,，扶持摩根財(cái)團(tuán)起來的家族是曾經(jīng)壟斷全球金融的羅斯柴爾德家族。

3,、杜邦財(cái)團(tuán)

創(chuàng)始人法國移民E.I.杜邦·德內(nèi)穆爾,，他在法國大革命期間逃到美國，1802年在特拉華州威爾明頓市創(chuàng)辦杜邦公司,，經(jīng)營火藥生意,。第一次世界大戰(zhàn)中資產(chǎn)從戰(zhàn)前的7500萬美元增加到1918年的3億美元;成為當(dāng)時(shí)最大的壟斷公司之一。

第二次世界大戰(zhàn)中,，杜邦財(cái)團(tuán)從五角大樓獲得價(jià)值210億美元的軍事訂貨,，戰(zhàn)后又參加原子彈的制造，經(jīng)濟(jì)實(shí)力大為增強(qiáng)，在十大財(cái)團(tuán)中躍居第五位,有了很大的進(jìn)步,；60年代,，由于財(cái)團(tuán)之間的競爭加劇，如今的排名略有下降,。

4,、梅隆財(cái)團(tuán)

以梅隆家族為中心，金融起家的大壟斷資本集團(tuán),。1869年創(chuàng)辦托馬斯·梅隆父子銀行,。主要產(chǎn)業(yè)包括美國鉛公司、海灣石油公司（美國最大的石油壟斷企業(yè)之）,。

并擁有阿姆科鋼鐵公司(與洛克菲勒財(cái)團(tuán),、克利夫蘭財(cái)團(tuán)共同控制)、國民鋼鐵公司(與克利夫蘭財(cái)團(tuán)共同控制)及惠靈-匹茲堡鋼鐵公司,、阿勒格尼-勒德盧姆工業(yè)公司等四家大鋼鐵公司,。

5、第一花旗銀行財(cái)團(tuán)

美國十大財(cái)團(tuán)之一,，是戰(zhàn)后興起的東部大財(cái)團(tuán),。歷史雖短，但其控制的資產(chǎn)總額已超過幾家老財(cái)團(tuán),，躍居十大財(cái)團(tuán)的前列,。

該財(cái)團(tuán)以第一花旗銀行為核心，依靠它的巨額資金,，向軍火工業(yè)（如火箭,、導(dǎo)彈以及飛機(jī)等）和民用工業(yè)（如電子、化工,、石油以及有色冶金等）擴(kuò)張勢力,，控制了一大批著名的大企業(yè)和大公司。它也是對外擴(kuò)張最活躍的財(cái)團(tuán)之一,。

如今,，華爾街眾多財(cái)團(tuán)又聚合成二大超級(jí)集團(tuán)，即J.P.摩根,、詹姆斯·希爾,、喬治·貝克（紐約第一國家銀行的總裁） 三巨頭組成的摩根集團(tuán)，約翰·洛克菲勒,、威廉·洛克菲勒,、詹姆斯·斯蒂爾曼（國家城市銀行總裁）、雅各布·希夫（庫恩雷波公司）四巨頭組成的標(biāo)準(zhǔn)石油城市銀行集團(tuán),。

他們通過大量的資本控制美國眾多資源,，左右美聯(lián)儲(chǔ)政策走向，進(jìn)而掌著控美國經(jīng)濟(jì)，他們好比華爾街的定海神針,，皮之不存毛將焉附,，沒有他們?nèi)A爾街將失去光彩、變得平淡,。

號(hào)令天下的華爾街靈魂：五大投行

如果把華爾街比作一架大機(jī)器,，這些金融機(jī)構(gòu)就好比大機(jī)器的潤滑劑，在他們的助力下,，各大財(cái)團(tuán)如虎添翼,，發(fā)展也更加出色。這些金融機(jī)構(gòu)主要分為三類,，即商業(yè)銀行,、投資銀行、保險(xiǎn)公司,。

商業(yè)銀行和投行銀行有什么區(qū)別呢,？商業(yè)銀行就是吸引錢多的客戶來存款，將錢貸給有需要的客戶,，主要經(jīng)營現(xiàn)金業(yè)務(wù),；投行銀行則主要經(jīng)營證券的發(fā)行（如發(fā)債券的前期籌備定價(jià)）、承銷（直接拿過來賣）等非現(xiàn)金業(yè)務(wù)和并購（銀行間的融資）,、財(cái)務(wù)顧問等資本中介業(yè)務(wù),。

在國內(nèi)，商業(yè)銀行和投行投行是嚴(yán)格分開的,。由于資本主義自由經(jīng)濟(jì)的原因,，華爾街已沒有純粹的商業(yè)銀行，且大家更喜歡做投行業(yè)務(wù)（這樣獲利比放貸高多了）,。因此,，金融機(jī)構(gòu)左手倒右手的操作經(jīng)常引發(fā)各種金融危機(jī)。說起華爾街投行,，就不得不提這五大超級(jí)公司,。

1、高 盛

德國移民馬庫斯·戈德曼于1869年創(chuàng)立,，總部位于紐約,，并在東京,、倫敦和香港設(shè)有分部,，向全球提供廣泛的投資、咨詢和金融服務(wù),。19世紀(jì)90年代到第一次世界大戰(zhàn)期間,，投資銀行業(yè)務(wù)開始形成。是全世界歷史最悠久及規(guī)模最大的投資銀行之一。

2,、摩根士丹利

原是JP摩根中的投資部門,，提供包括證券、資產(chǎn)管理,、企業(yè)合并重組和信用卡等多種金融服務(wù),。1970年代迅速擴(kuò)張，并開始在全球范圍內(nèi)發(fā)展業(yè)務(wù),。1986年摩根士丹利在紐約證券交易所掛牌交易,。目前在全球27個(gè)國家的600多個(gè)城市設(shè)有代表處，雇員總數(shù)達(dá)5萬多人,。

3,、美 林

世界最著名的證券零售商和投資銀行之一，作為世界的最大的金融管理咨詢公司之一,，它在財(cái)務(wù)世界響叮當(dāng)?shù)拿掷镎加幸幌?。該公司在曼哈頓四號(hào)世界金融中心大廈占據(jù)了整個(gè)34層樓。

4,、雷曼兄弟

全球最具實(shí)力的股票和債券承銷和交易商之一,。同時(shí)，公司還擔(dān)任全球多家跨國公司和政府的重要財(cái)務(wù)顧問,，并擁有多名業(yè)界公認(rèn)的國際最佳分析師,。

5、貝爾斯登

成立于1923年,，總部位于紐約,，是美國華爾街第五大投資銀行，系全球500強(qiáng)企業(yè)之一,，是一家全球領(lǐng)先的金融服務(wù)公司,，為全世界的政府、企業(yè),、機(jī)構(gòu)和個(gè)人提供服務(wù),。

財(cái)團(tuán)大佬賺錢越來越多，開始變得惜命起來,。于是,，市場上就出現(xiàn)了針對他們的人壽保險(xiǎn)，后來保障的花樣越來越多,，開始將保險(xiǎn)模式用到債券股票上,，于是出現(xiàn)了名目繁多的債券保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司賺到錢之后也起了純資本生意,，投入轟轟烈烈的金融產(chǎn)業(yè)之中,，金融行業(yè)這個(gè)大家庭也越來越興旺,。

紐約人壽：華爾街比較知名的保險(xiǎn)公司，創(chuàng)立于1845年紐約,，財(cái)富世界500強(qiáng)企業(yè),，美國大型保險(xiǎn)和理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)，提供個(gè)人壽險(xiǎn)和年金,、團(tuán)體壽險(xiǎn),、養(yǎng)老金、信托基金以及其他各種健全的財(cái)務(wù)產(chǎn)品和擔(dān)保融資,。

大都會(huì)保險(xiǎn)：創(chuàng)建于1863年,，致力于幫助客戶建立財(cái)務(wù)自主。但實(shí)際上,，他們最后都是踏上了金融這條快車道,。由于公司的業(yè)務(wù)在紐約的都市區(qū)最多、最成功,，所以命名為大都會(huì)人壽保險(xiǎn),。那么這些大財(cái)團(tuán)和金融機(jī)構(gòu)是怎么玩的呢？

早期,，大財(cái)團(tuán)都還能老老實(shí)實(shí)地干實(shí)業(yè)賺錢,。需要錢，他們就通過發(fā)企業(yè)債券來融資,，不論虧和賺,，按約定的回報(bào)支付；后來他們覺得這個(gè)太慢了,，而且融資量也不大,，于在找到證券公司，證券公司就建議把公司包裝上市,，通過發(fā)行股票讓更多人借錢出來,，回報(bào)給高點(diǎn)都無所謂。過了一段時(shí)間,，市場反應(yīng)股票風(fēng)險(xiǎn)高,、債券不賺錢，于是金融公司推出了收益和風(fēng)險(xiǎn)介于二者之間的基金,。

何謂基金,，通俗地說，基金就是一些有閑錢的人把錢籌起來交給會(huì)賺錢的人來賺錢,。參加出資的人少,，就叫私募基金（現(xiàn)在還不被認(rèn)可）；參加出資的人多就叫公募基金,；為保證資金的 安全,，相關(guān)機(jī)構(gòu)（證券監(jiān)督委員會(huì)）就要求把募集到的錢存到銀行保管，于是就有了基金托管費(fèi)的說法,，給大家賺錢的人也會(huì)費(fèi),，一般稱為基金管理費(fèi)。

規(guī)定一定時(shí)間之內(nèi)募集完畢,，且中途不能退出的叫封閉基金,；中途可以加入和退出的叫開放基金。如果基金規(guī)模做大了,，為方便大家買賣轉(zhuǎn)讓,，還可以將基金放到交易所（證券市場）掛牌交易，讓更多事先不知道但又感興趣的可以加入進(jìn)來,，這就叫上市基金,。其實(shí)，多數(shù)基金都用于購買股票和債券,，所以又導(dǎo)致了證券市場的繁榮（泡沫）,。

同時(shí)，企業(yè)家們還發(fā)明了其他很多金融產(chǎn)品,，如商業(yè)本票（企業(yè)打的借條）,、承兌匯票（即雙方協(xié)商好拖欠一段時(shí)間后歸還）、銀行承兌匯票（銀行擔(dān)保）,、企業(yè)承兌匯票（企業(yè)擔(dān)保）,，以及匯票的貼息轉(zhuǎn)讓（把之前的利息結(jié)清）、背書轉(zhuǎn)讓（在匯票上留下背書上相關(guān)權(quán)益人和責(zé)任人人的證明方式）,，質(zhì)押轉(zhuǎn)讓（當(dāng)做抵押物貸款）等等,。

當(dāng)然，金融機(jī)構(gòu)自己的金融產(chǎn)品也非常多,，除存款,、放款、匯兌,、信用證之外,，還衍生出了可轉(zhuǎn)債、認(rèn)購（售權(quán)證,、期貨,、選擇權(quán)、交換,、證券化債券）等等,。

如今，隨著國際貿(mào)易的深入,，進(jìn)入華爾街金融市場的各國幣種越來越多,，于是又出現(xiàn)了外匯買賣,、外匯期貨、外匯選擇權(quán),、存托憑證DR,、避險(xiǎn)基金、黃金,、購并等產(chǎn)品和業(yè)務(wù),。不夸張地說，現(xiàn)在市場上的金融產(chǎn)品,，幾百年前就已經(jīng)被華爾街聰明的金融家們創(chuàng)造出來了,。

讓人瘋狂的華爾街格斗場——三大證券交易所

當(dāng)一個(gè)行業(yè)做大了，自然就要進(jìn)行規(guī)范,。除了行業(yè)主管部門的介入管理,，還要有滿足更多人交易需求的專業(yè)市場。

如今,，華爾街上證券交易所,、商品交易所（棉花、咖啡,、糖,、可可等）、貿(mào)易會(huì)額,、金融協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)一應(yīng)俱全,，再加上大量的國際資本在此等待機(jī)會(huì)，這里儼然成了金融家們的格斗場,，許多國家的知名品牌都以到華爾街敲鐘上市作為企業(yè)的最高榮耀,，因?yàn)橹挥羞@里可實(shí)現(xiàn)品牌價(jià)值的最大化。

第一格斗場：紐約證券交易所

世界最大的證券交易所,，市值166130億美金,。 自1792年梧桐協(xié)議形成證券交易所前身以來，歷經(jīng)200余年,。業(yè)界追捧的道瓊斯（工業(yè)）證券指數(shù)即來源于紐約證交所,，其通過對美國30家最大、最知名上市公司的持續(xù)跟蹤,，從而為投資者的決策作出最科學(xué)的依據(jù),。

第二格斗場：納斯達(dá)克證券交易所

創(chuàng)立于1971年，市值45820億美金,、規(guī)模僅次于紐約證券交易所,，世界最大的電子證券交易機(jī)構(gòu)，并包含了歐洲國家八大交易所信息,。

股票主要由美國數(shù)百家發(fā)展最快的先進(jìn)技術(shù),、電信和生物公司組成,，非常適合科技類公司在此上市，百度,、阿里巴巴,、騰訊等公司均在這里掛牌上市并大獲成功。其中納斯達(dá)克（科技）指數(shù)主要體現(xiàn)工業(yè)和科技市場的行業(yè)變化,，也是最有影響力的證券市場指數(shù)之一,。

第三格斗場：美國證券交易所

成立于1998年,，美國第三大股票交易所,，是唯一能同時(shí)進(jìn)行股票、期權(quán)和衍生產(chǎn)品交易的交易所,，也是唯一關(guān)注中小市值公司并為其提供一系列相關(guān)服務(wù)的交易所,。并保證所有的上市公司都有一個(gè)公平及有序的市場交易環(huán)境，這里是投資公司尋找新興公司和商機(jī)的理想場所,。

談到三大證券交易,，就不得提華爾街的三大評級(jí)機(jī)構(gòu)。他們通過專業(yè)知識(shí)和豐富的經(jīng)驗(yàn)來判斷債券發(fā)行人能否向投資人償付所承諾的本金和利息,、發(fā)現(xiàn)哪些股票存在問題并發(fā)出警告,。所以，他們又被成為金融行業(yè)的守門人,。

第一名：標(biāo)準(zhǔn)普爾500

該公司最初是為了幫助歐洲投資者了解其在美國所投產(chǎn)業(yè)的發(fā)展環(huán)境而設(shè)立,，通過長期跟蹤美國500家上市公司的股票變化和整理企業(yè)的經(jīng)營信息，為更多投資者提供最真的決策依據(jù),。公司還推出了極具影響力的標(biāo)準(zhǔn)普爾500（企業(yè)公司級(jí)）指數(shù),，和道瓊斯（工業(yè)行業(yè)級(jí)）指數(shù)、納斯達(dá)克（新興科技）指數(shù)并稱美國三大指數(shù),。

第二名：穆迪評級(jí)

由約翰·穆迪1909年創(chuàng)立,，最初主要是對鐵路債券進(jìn)行信用評級(jí)。1913年,，穆迪開始對公用事業(yè)和工業(yè)債券進(jìn)行信用評級(jí),。穆迪的最大股東是巴菲特旗下的伯克希爾-哈撒韋公司，其他重要股東名單里也包括資本集團(tuán),、黑石,、先鋒，所以他們的立場也很明顯,。

第三名：惠 譽(yù)

創(chuàng)立于1913年,，規(guī)模小于標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪，受美國證券交易監(jiān)督委員會(huì)(SEC)監(jiān)管,，惠譽(yù)最大股東曾經(jīng)是法國的菲馬拉克控股,，2015年,，其大股東已成為美國的赫斯特集團(tuán)，在全球市場尤其是新興國家市場的發(fā)展評級(jí)上,，惠譽(yù)的敏感度相對其他兩家要高得多,。

三家機(jī)構(gòu)專業(yè)各有側(cè)重，標(biāo)準(zhǔn)普爾側(cè)重于企業(yè)評級(jí)方面,，穆迪側(cè)重于機(jī)構(gòu)融資方面,，而惠譽(yù)更側(cè)重于金融機(jī)構(gòu)的評級(jí)。曾經(jīng),，人們將評級(jí)公司比做金融市場的看門人,，如今他們已經(jīng)被各大財(cái)團(tuán)和金融大亨收買，盲目聽信他們的評級(jí)可能給投資者帶來滅頂之災(zāi),。

現(xiàn)在,，他們又新增加了對國家的評級(jí)業(yè)務(wù)，因他們的任性評級(jí)而導(dǎo)致國家信用和經(jīng)濟(jì)破產(chǎn)（如希臘,、泰國）的案例時(shí)有發(fā)生,。因此，他們又被稱為美國最隱秘的經(jīng)濟(jì)屠刀和金融核武器,。不過,，它也讓更多人明白了資本市場沒有真正的公平正義，只有真正的合作和利益,。